Материал: Анализ финансовых результатов ООО "Оптторг" с учетом инфляционных процессов

ООО «Оптторг» осуществляет свою деятельность в соответствии с законами и нормативными актами РФ, нормативными актами органов местного самоуправления, Уставом предприятия и решениями Наблюдательного совета.

Предприятие действует на основе хозяйственного расчета и самофинансирования и несет ответственность, установленную законодательством РФ, за результаты своей производственно - хозяйственной и финансовой деятельности и выполнения обязательств перед собственниками имущества, поставщиками, потребителями, бюджетом и другими юридическими и физическими лицами.

Общество создано в целях:

• - насыщения потребительского рынка товарами и услугами;
• -совершенствования рыночной инфраструктуры и создания конкурентной среды;
• - получения прибыли.

Основные виды деятельности ООО "Оптторг":

• - деятельность агентов по оптовой торговле пищевыми продуктами;
• - оптовая торговля фруктами, овощами и картофелем;
• - прочая оптовая торговля.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия следует знать такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, запас финансовой устойчивости, степень риска, а также методику их анализа.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

• 1) наиболее ликвидные активы (А₁) -- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения;
• 2) быстро реализуемые активы (А₂) -- активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;
• 3) медленно реализуемые активы (А₃) -- наименее ликвидные активы -- это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу;
• 4) труднореализуемые активы (А₄) -- активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

• 1) наиболее срочные обязательства (П₁) -- кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);
• 2) краткосрочные пассивы (П₂) -- краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ;
• 3) долгосрочные пассивы (П₃) -- долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы -- статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»;
• 4) постоянные пассивы (П₄) -- статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Таблица 2 Анализ ликвидности баланса на начало года

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса на конец года

На основе анализа предприятия ООО "Оптторг" можно сделать следующий вывод - данный баланс является абсолютно ликвидным. По сравнению с началом года выявлена положительная тенденция к увеличению уровня наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, что практически гарантирует предприятию то, что в ближайшем времени оно будет способно отвечать по своим обязательствам (платежеспособности).

Коэффициент абсолютной ликвидности:

где: ДС - Денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДБП- доходы будущих периодов;

КО- краткосрочные обязательства;

Р_{ез -} резервы предстоящих расходов.

Коэффициент срочной ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности:

Таблица 4 Анализ показателей ликвидности организации

Из данных расчетов можно сказать, что у ООО "Оптторг" значение коэффициентов ликвидности выше нормативного. Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Следовательно, предприятие может погасить в ближайшее время больше, чем сто процентов краткосрочной задолженности.

Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Наблюдается рост этого коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия растет. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что большую часть активов можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, поэтому можно сказать, что ООО "Оптторг" имеет нерациональную структуру капитала.

Рассчитаем долю собственного капитала в обороте организации.

Собственный капитал в обороте

619 752-156 741= 463011 тыс.

681 941-158 184=523757 тыс.

Уточненная величина капитала в обороте

СКО_УТ(Н)= СКО_(Н)=Кап. и займы+КрЗ(внеоб)+ДБП-ВА=ОА-ЗК +КрЗ(внеоб) +ДБП=619 752- 156 741+ 145 319= 608330 тыс.

СКО_УТ(к)= СКО_(к)=Кап.и займы+КрЗ(внеоб)+ДБП-ВА=ОА-ЗК +КрЗ(внеоб) +ДБП =681 941-158 184+ 135 386= 659143 тыс

Таблица 5 Анализ показателей собственного капитала в обороте организации

Исходя из данных анализа видно, что большую часть в обороте предприятия занимают собственные средства, так как собственный капитал имеет положительное значение в обороте (463 011 и 523 757). Таким образом, с учетом заемного капитала, уточненная величина собственного капитала составляет 608 330 и 523 757 соответственно.

Проведем оценку на потенциальное банкротство организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(619752-156741)/284192=1,63%

(681941-158184)/298601=1,75%

Коэффициент восстановления платежеспособности

Проведем анализ дебиторской задолженности.

Удельный вес в составе оборотных активов:

Проведем анализ кредиторской задолженности.

Удельный вес в составе краткосрочных обязательств:

Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств:

Средняя продолжительность одного оборота за период:

дн.

где - средние остатки оборотных активов за период;

- выручка

- число дней в периоде.

дн

Таблица 6 Анализ показателей потенциального банкротства организации

Обеспеченность собственными средствами растет, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Как упоминалось выше, величина Ктл значительно повысился в сравнении со значения показателя на начало отчетного периода. Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на период 6 месяцев имеет значение больше нормативного (1), из чего следует, что в ближайшее время у предприятия сохранится его платежеспособность. Из анализа всех представленных данных мы видим, что дебиторская задолженность составляет малую долю в составе оборотных активов, по сравнению с началом отчетного периода эта доля увеличилась на 27,48%, что не является положительной тенденцией. Стоит отметить полное отсутствие просроченных (неоправданных) обязательств, что является положительной оценкой для кредиторов, а также различных поставщиков. На текущий момент доля кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств составила 94,06%. В составе краткосрочной задолженности появилась статья «Оценочные обязательства». За период оборотные активы делают 2 оборота, в днях один оборот составит 122 дня. За период произошли незначительные изменения в сторону уменьшения.