СОДЕРЖАНИЕ
Теоретические вопросы исследования влияния инфляции на финансовые результаты предприятия
Сущность, виды, факторы инфляции, особенности воздействия на организации
Оценка финансовой отчетности в условиях инфляции
Обзор методик анализа влияния инфляции на финансовые результаты
Анализ финансовых результатов ООО «Оптторг» с учетом инфляционных процессов
Характеристика предприятия ООО «Оптторг» и анализ его финансового состояния
Факторный анализ влияния инфляции
Особенностью, сопровождающей развитие любой экономической системы, является наличие инфляции. Как проявление макроэкономической нестабильности она представляет собой проблему, требующую пристального внимания. При определенных значениях инфляция способна стимулировать экономический рост, а при значениях, превышающих допустимые пределы, негативно влиять на развитие экономических процессов.[39,с.2]
Под воздействием инфляции происходит изменение цен на материально-технические ресурсы, изменяются процентные ставки по кредитам [22].
Наличие множества детерминирующих факторов в экономике страны оказывает влияние на современные значения инфляции, которые влекут за собой последствия, носящие экономический, социальный и политический характер и препятствуют совершенствованию экономического процесса.
Приоритетность цели снижения инфляции в экономической политике подтверждается не только российской, но и мировой практикой. Комплексное исследование сущности инфляции, её видов, особенностей позволит установить эффективные подходы к её регулированию, добиться и снижения темпов потребительских цен в современной российской экономике[39,с.2].
В России, как и во всех странах мира, ежегодно происходят инфляционные процессы, связанные с ростом цен на товары и услуги, увеличением государственных расходов, а также естественными причинами роста потребностей населения. Так, по данным Министерства Финансов уровень инфляции по итогам 2012 года в России составил 6,6%. Для сравнения - в 2011 году инфляция составляла - 6,1%.[51]
Актуальность выбранной темы подтверждается тем, что с инфляцией и ее последствиями сталкиваются не только люди, но и организации, субъекты хозяйствования, как малые, так и крупные, которые являются основными субъектами экономической системы, производят товары и услуги, дают работу жителям страны и т.д. Но если влияние инфляции на экономику в целом можно охарактеризовать как отрицательное, то для отдельно взятой организации, с ее структурой и особенностями, влияние инфляции на финансовые результаты ее деятельности может быть различным.
Целью дипломной работы является исследование теоретических вопросов влияния инфляции на финансовые результаты предприятия, а также анализ финансовых результатов ООО «Оптторг» с учетом инфляционных процессов.
Поставленная цель обусловила задачи исследования:
Дипломная работа состоит из 2 глав по 3 параграфа в каждой.
Первая глава является теоретической. В ней раскрываются главные теоретические вопросы, описывающие инфляцию, рассмотрены различные последствия роста инфляции для организаций, исследованы подходы к оценке статей актива и пассива бухгалтерского баланса в зависимости от уровня инфляции, отражены методы, позволяющие учитывать влияние инфляции на финансовые результаты, определять потери и реальные размеры чистого дохода организации. Даны рекомендации предприятиям, планирующим вести предпринимательскую деятельность в условиях инфляции.
Во второй главе рассмотрена характеристика ООО «Оптторг». Предприятие проанализировано с точки зрения потенциального банкротства.
Был применен метод факторного анализа влияния инфляции на коммерческую деятельность организации. В частности, описывается прогнозирование уровня инфляции методом экстраполяции. В таблице показано изменение различных показателей финансовой деятельности предприятия под влиянием инфляции. Исследованы факторы изменения цен продажи и цен покупки сырья под воздействием инфляции. Отражено влияние на отложенную дебиторскую задолженность.
Работа проводилась по материалам ООО «Оптторг», которое является коммерческим предприятием, зарегистрированным в соответствие с российским законодательством и действующим на основании Устава. Согласно Уставу целью организации является извлечение прибыли. Организация занимается оптовой торговлей фруктов и овощей. Покупателями продукции являются сети розничных магазинов.
Тема дипломной работы широко раскрыта в литературе по экономической теории, где дается теоретическое определение инфляции. В работе следует отметить труды таких авторов как Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В., Варфоломеева В.А., Чалых Е.В, Савицкая Г.В., Васильева Л.С и других. Тема нашла свое отражение в работах по финансовому анализу и в учебной и методической литературе непосредственно по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности.
Рассматривая проблему инфляции в России, необходимо охарактеризовать само понятие инфляции, как сложнейшее явление социально-экономического характера, присущее в той или иной степени всем странам: развитым, развивающимся и, конечно, странам с переходной экономикой.
Многие страны бывшего социалистического лагеря в процессе проведения экономических преобразований столкнулись с феноменом высокой инфляции. Поскольку, как правило, эти страны в предшествующий период характеризовались сравнительной ценовой стабильностью, такой опыт высокой инфляции был серьезным испытанием для экономики, и экономическим субъектам потребовались значительные усилия, чтобы приспособиться к столь стремительному изменению цен. Феномен высокой инфляции застал врасплох российских экономистов. Были выдвинуты его различные конкурирующие объяснения. При этом исследователи зачастую приходили к полярным заключениям. Эта резко выраженная полярность в точках зрения на инфляционные процессы не является только отвлеченной научной проблемой. Каждая альтернативная концепция подразумевает некоторые мероприятия экономической политики, которые по мнению ее сторонников позволили бы улучшить состояние экономики. Без глубокого понимания инфляционных процессов в экономике невозможно предложить адекватные программы борьбы с инфляцией и в целом проводить адекватную денежно-кредитную политику. [46,c. 87-89]
Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции требует ее подготовки с учетом уровня инфляции. При проведении такого анализа следует учитывать, что инфляция выражается в уменьшении покупательной способности денег. Она характеризуется ростом среднего уровня цен в стране (регионе) на заданный набор товаров, работ и услуг, а для дефляции характерно падение среднего уровня цен.[50]
Инфляция снижает реальную стоимость остатков рублевых денежных средств, вызывает убытки по денежным активам и приводит к значительным изменениям стоимости других активов и пассивов. Одни статьи актива (основные средства и запасы) искусственно занижаются по сравнению с их реальной стоимостью, а другие статьи (денежные средства, кроме валютных счетов, дебиторская задолженность), наоборот, завышаются. Занижение реальной стоимости основных средств ведет к занижению издержек (амортизация), что способствует завышению прибыли, а значит, налога на прибыль и других налогов. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку активов и обязательств приводит к искажению информации, содержащейся в финансовой отчетности, неадекватным результатам анализа динамики показателей.[32,c.25]
Инфляция - сложный социально-экономический процесс. При ее исследовании одни ученые-экономисты склоняются к денежной (инфляция спроса или монетарная трактовка), другие - к неденежной природе инфляции (кейнсианская инфляция издержек, воспроизводственная, немонетарная концепция).
У сторонников монетарного подхода отсутствует единое мнение в определении сущности инфляции, хотя все они считают, что это следствие нарушения закона денежного обращения, которое сопровождается ростом цен, снижением покупательной способности денег, их обесценением.
По мнению монетаристов, именно деньги выступают главным фактором развития экономической системы. Отсюда вытекает трактовка инфляции в монетаристской теории. М. Фридман отмечает, что инфляция всегда и везде представляет собой денежное явление, возникающее и сопровождаемое более быстрым ростом денежной массы по сравнению с объемом производства.
Монетаристский подход базируется на известном положении количественной теории денег о наличии прямой связи между количеством денег и общим уровнем цен в экономике. Монетаристы не отрицают некоторого влияния денег на изменение реальных величин, однако основное воздействие денежная масса оказывает на номинальный объем производства через изменение общего уровня цен. Поэтому остановить инфляцию можно только путем регулирования государством количества денег в обращении.
Государственное регулирование совокупного спроса, которое лежит в основе кейнсианской теории, по мнению монетаристов, нарушает действие рыночного механизма и в долгосрочном периоде ведет к развитию инфляционных процессов. Ключевой тезис этого направления - предложение денег в долгосрочном периоде не влияет на уровень инвестиций и занятость и отражается в адекватном изменении цен.
Общепринятым определением инфляции, с точки зрения монетарного подхода, считается процесс обесценивания бумажных денег, падение их покупательной способности вследствие чрезмерного выпуска (эмиссии) или сокращения товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.
Дж. М. Кейнс высказывает идеи о перераспределительной, в отношении доходов, функции инфляции и выделяет ее основные причины:
Дж.М. Кейнс определял инфляцию как увеличение предложения денег для расходования по сравнению с предложением товаров для покупки и изменение стоимости денег или, что то же самое, изменение уровня цен.
Отсюда следует, что инфляция является тем механизмом, с помощью которого восстанавливается равновесие, например, в системе фискального баланса или относительных доходов. Инфляция такого типа не может быть названа чисто монетарным явлением. Кроме того, в условиях высокой инфляции, отмечает Дж.М. Кейнс, возникает дополнительный инфляционный фактор, по действию более значительный, чем эмиссия денег, - увеличение скорости их обращения. Причиной этого являются процессы бегства от денег, избавления от них.
Кейнсианская концепция способствует раскрытию множества хозяйственных связей, влияющих на инфляцию, и сведение их в единую картину. Это позволяет рассматривать инфляцию как феномен в динамической хозяйственной системе и смещает акценты в сторону исследования воспроизводственного процесса.
Таким образом, определения инфляции, с точки зрения кейнсианского (воспроизводственного) подхода, указывают на создание диспропорциональности во всех сферах воспроизводственного процесса, которые запускают уравновешивающий процесс.
Чалых Е.В. понимает под инфляцией процесс обесценивания денег, сопровождаемый возрастанием денежной массы, обусловленный повышением общего уровня цен вследствие нарушения равновесия между денежной массой и товарным покрытием в сфере потребления при изменении конъюнктуры экономики.[33]
Другими российскими учеными также предлагаются определения инфляции с различных позиций воспроизводственного процесса. Например, Л.Н. Красавина, Л.А. Чистякова и В.В. Усов в своих работах рассматривают инфляцию как сложный, многофакторный, многоплановый социально-экономический феномен, который затрагивает все сферы воспроизводственного процесса, и связывают инфляцию с конкретными фазами экономического цикла, определяя ее как динамический процесс, как синтезированное явление, которое не может иметь статического определения. Е.П. Баранова указывает на роль накоплений в возникновении инфляции, полагая, что инфляция используется для перераспределения национального дохода, отражая одну из сторон воспроизводственного процесса. [9]
Отечественными учёными выделяется ряд причин существования инфляции. Это диспропорциональность общественного воспроизводства (включая производство, распределение, обмен, потребление), нарушения в кредитно-денежном механизме, государственно-монополистическое регулирование экономики, монополизм экономики. [10] По мнению еще ряда ученых, причинами являются и изменение отношений собственности, либерализация цен (внешней торговли) при неадекватных механизмах внедрения рыночной экономики, приватизация, допуск в обращение на внутренний рынок иностранной валюты, либерализация внешней торговли, рост трансграничной мобильности капиталов. В связи с тем, что общим основанием инфляции является несоответствие денежной и товарной массы, инфляция вызвана как внешними, так и внутренними причинами. [11]