Материал: Анализ финансовых результатов ООО "Оптторг" с учетом инфляционных процессов

Исходя из данных анализа видно, что инфляция оказала отрицательное влияние на собственный капитал, однако с учетом заемного капитала, уточненная величина собственного капитала испытала положительное влияние.

Проведем оценку на потенциальное банкротство организации уже с учетом инфляционных процессов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(681941-158184)/298601=1,75%

(671201,77-155692,91)/ 293900,59=1,75%

Коэффициент восстановления платежеспособности

%

%

Проведем анализ дебиторской задолженности с учетом инфляции.

Удельный вес в составе оборотных активов:

Проведем анализ кредиторской задолженности с учетом инфляции.

Удельный вес в составе краткосрочных обязательств:

Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств с учетом инфляции:

Средняя продолжительность одного оборота за период:

Таблица 15 Анализ влияния инфляции на показатели потенциального банкротства организации

Ни обеспеченность собственными средствами растет, ни коэффициент восстановления платежеспособности, ни дебиторская и кредиторская задолженности, ни оценочные обязательства, ни период за который оборотные активы делают оборот - все эти показатели не испытывают влияния инфляции.

Проведем анализ влияния частных показателей оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов

Продолжительность оборота оборотных активов:

Продолжительность оборота НДС:

Продолжительность оборота дебиторской задолженности:

Продолжительность оборота денежных средств:

Таблица 16 Анализ влияния инфляции на частные показатели оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов

В целом видно, что за счет инфляции произошло замедление оборачиваемости следующих составляющих оборотных активов:

• - Денежных средств на 9,03;
• - Запасов на 1,36.

Рассчитаем длительность финансового цикла.

Расчетная величина операционного цикла:

ОЦ(к)=Тдз+Тз=62,24+149,3=211,54

ОЦ(к)и=Тдз+Тз=71,27+146,95=218,22

Расчетная величина финансового цикла:

ФЦ(к)= ОЦ(н)-Ткз =211,54-122,23=89,31

ФЦ(к)и= ОЦ(н)-Ткз =218,22-122,23=95,99

Охарактеризуем движение денежных средств в условиях инфляции:

Частые денежные средства от текущей деятельности:

ЧДСтд(к) = ДСтд(получено) - ДСтд(направлено) =428191-284905=143286

ЧДСтд(к)=ДСтд(получено)-ДСтд(направлено) = 421 447, 8346-280 418,3071 = 141 030

Таблица 17 Анализ влияния инфляции на частные показатели оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов

В результате данного анализа можно увидеть, что величина финансового цикла уменьшилась из-за влияния инфляции. Главным образом на это повлияло уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет влияния инфляции. Частые денежные средства от текущей деятельности возросли за счет влияния инфляции, это произошло из-за того, что, как мы уже отмечали во втором параграфе, более быстрый рост цен продажи, чем цен на сырье, позволяет выиграть в условиях инфляции, потому, как предприятие относительно дороже продаст свою продукцию, чем все остальные.

Заключение

Разразившийся финансовый кризис начинает оказывать реальное воздействие на жизнь организаций, когда банки в одностороннем порядке осуществляют изменение договорных обязательств по ранее выданным кредитам и чинят препятствия в получении новых. Прежде всего, это объясняется тем, что из-за роста цены капитала, использующейся в качестве ставки дисконтирования при оценке инвестиционных проектов, становятся неприемлемыми долгосрочные инвестиционные решения. Следствием кризиса является рост инфляции. Большинство экономистов определяют инфляцию как процесс повышения общего уровня цен в стране, сопровождающийся обесценением денежной единицы, при этом деньги уже не являются стабильной единицей измерения и это наблюдается в последнее время в глобальном масштабе.

Такая обстановка не может не сказаться на показателях форм финансовой отчетности, составляемой хозяйственными субъектами, данные которой необходимы пользователям для принятия как краткосрочных, так и долгосрочных управленческих решений. В период инфляции такая финансовая отчетность уже не дает достоверного и полного представления об имущественном и финансовом положении организации, его изменениях, а также о финансовых результатах деятельности, так как содержащаяся в ней информация не отличается надежностью и сопоставимостью

Для того чтобы данные в финансовой отчетности отражали реальное состояние хозяйственного субъекта в соответствии с уровнем инфляции, необходимо произвести их пересчет либо по отношению к стабильной валюте (когда обеспечивается пересчет показателей по каждой операции в твердую валюту в соответствии с текущим курсом валют), либо по изменениям индексов цен.

Именно последний вариант учета инфляции представлен в МСФО (IAS) 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции", когда в бухгалтерском учете для исключения последствий инфляционного изменения уровня цен осуществляется замена традиционной методики оценки активов на иную, позволяющую исключить или хотя бы учесть влияние инфляции на показатели бухгалтерской отчетности.

Анализ предприятия показал следующие результаты:

На основе анализа предприятия ООО "Оптторг" вывелся следующий вывод о том, что данный баланс является абсолютно ликвидным. Так же по сравнению с началом года эта ситуация имеет положительную тенденцию увеличения уровня наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, что практически гарантирует предприятию то, что в ближайшем времени оно будет способно отвечать по своим обязательствам (платежеспособности).

У ООО "Оптторг" значение коэффициентов ликвидности выше нормативного. Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е. каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Следовательно, предприятие может погасить в ближайшее время больше, чем сто процентов краткосрочной задолженности.

Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Наблюдается рост этого коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия растет. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что большую часть активов можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, поэтому можно сказать, что ООО "Оптторг" имеет нерациональную структуру капитала.

Исходя из данных анализа видно, что большую часть в обороте предприятия занимают собственные средства, так как собственный капитал имеет положительное значение в обороте (463 011 и 523 757). Таким образом, с учетом заемного капитала, уточненная величина собственного капитала составляет 608 330 и 523 757 соответственно. Обеспеченность собственными средствами растет, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Как упоминалось выше, величина Ктл значительно повысился в сравнении со значения показателя на начало отчетного периода. Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на период 6 месяцев имеет значение больше нормативного (1), из чего следует, что в ближайшее время у предприятия сохранится его платежеспособность.

Из анализа всех представленных данных мы видим, что дебиторская задолженность составляет малую долю в составе оборотных активов, по сравнению с началом отчетного периода эта доля увеличилась на 27,48%, что не является положительной тенденцией. Стоит отметить полное отсутствие просроченных (неоправданных) обязательств, что является положительной оценкой для кредиторов, а также различных поставщиков. На текущий момент доля кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств составила 94,06%. В составе краткосрочной задолженности появилась статья «Оценочные обязательства». За период оборотные активы делают 2 оборота, если считать в днях - один оборот составит 122 дня. За период произошли незначительные изменения в сторону уменьшения.