Материал: Анализ финансовых результатов ООО "Оптторг" с учетом инфляционных процессов

Известен и другой подход в характеристике этого процесса, изложенный в Международном стандарте финансовой отчетности (МСФО) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» (рис. 3).

Рис. 3. Критерии гиперинфляции в соответствии с МСФО 29

В нынешних условиях российской экономики тенденция замедления темпов инфляции, по некоторым оценкам, еще не привела к качественным изменениям, позволяющим говорить о несущественности влияния инфляции на принятие экономических решений. Необходимо также отметить существенный уровень общеэкономической неопределенности, связанной с зависимостью бюджета РФ от мировых цен на нефть и наличие валютного контроля с целью защиты рубля со стороны Центрального банка РФ.

Другой аспект проблемы - это ответ на вопрос, оказывает ли влияние инфляции на достоверность показателей финансовой отчетности организаций, и соответственно, на экономические решения пользователей этой отчетности. [48, c. 91-99]

Мировой финансовый кризис выявил недостаточность применяющейся системы бухгалтерского учета и отчетности. Концептуальные принципы составления финансовой отчетности, прописанные в национальных стандартах разных стран, сегодня существенно отличаются друг от друга. В связи с этим отчеты компаний оказались несопоставимы, непригодны для серьезного делового анализа, привели к ошибочным и неоднозначным выводам о результатах деятельности и финансовом положении фирм, представивших отчетность. Поэтому мировое сообщество еще раз осознало, что необходима дальнейшая гармонизация различных систем бухгалтерского учета и отчетности. Выступая с докладом на рабочем заседании глав государств и правительств «Группы двадцати» 15 ноября 2008г. в Вашингтоне, бывший Президент Российской Федерации Д. Медведев сказал: «Стержнем реформирования должна стать гармонизация существующих национальных и региональных стандартов бухгалтерского учёта и отчётности, нормативной оценки финансовой устойчивости и рисков».

Неизбежным следствием кризиса является рост инфляции, к последствиям которой следует отнести:

1. Занижение стоимости имущества организации.

При постоянном повышении цен на товары, работы, услуги стоимость основных средств, нематериальных активов, производственных запасов и другого имущества на дату составления отчетности всегда будет выше, чем при его приобретении. При этом, чем больше временной разрыв между приобретением имущества и датой составления отчетности, тем выше величина занижения стоимости имущества организации. Использование показателей первоначальной стоимости имущества организации при ее продаже, покупке, приватизации, ликвидации может привести к крупным просчетам и потерям. Занижение стоимости амортизируемого имущества при прочих равных условиях не позволяет создать в полной мере источники их воспроизводства.

2. Занижение расходов организации и себестоимости продукции, работ, услуг.

Занижение стоимости амортизируемого имущества приводит к снижению сумм начисленной амортизации, включаемой в себестоимость продукции. Занижение стоимости использованных производственных запасов, а также всех других работ и услуг также ведет к занижению себестоимости продукции, работ, услуг. Ее следствием является неполное возмещение текущих затрат из поступившей выручки, что не позволяет воспроизвести необходимые текущие затраты в последующие отчетные периоды.

3. Завышение прибыли, налога на прибыль, показателей рентабельности.

Занижение себестоимости продукции, работ, услуг ведет к искусственному завышению показателей прибыли, налога на прибыль, показателей рентабельности, что не позволяет объективно оценить результаты деятельности организации и может ввести в заблуждение пользователей информации, в том числе из-за завышения реальной стоимости акции. В условиях инфляции дебиторская задолженность ведет к снижению реального дохода организации, так как временной разрыв между возникновением долга и его погашением приводит к обесцениванию получаемых денежных средств. Кредиторская задолженность, наоборот, выгодна организации, которая расплачивается частично обесцененными денежными средствами.[36]

4. Разновыгодность расчётных операций.

Разновыгодность дебиторской и кредиторской задолженности нередко приводит к преднамеренной задержке платежей, что существенно ухудшает денежные обращения в стране. [8, с.12-16]

Рассмотренные последствия инфляции позволяют сделать вывод о том, что в условиях инфляции бухгалтерская отчетность зачастую не позволяет объективно оценить реальную стоимость имущества организации, ее финансовое состояние, потоки денежных средств, результаты ее деятельности.

Крайне необходим учет инфляционного фактора при анализе оборотных активов и при уплате налогов. В условиях роста цен связующим звеном между динамикой цен и объемом производства являлись налоги, всегда принимающие форму инфляционных. Это означает, что налогами облагается та часть средств, которая при отсутствии инфляции должна быть отнесена к затратам. В условиях инфляции, прежде чем приступить к анализу финансовой отчетности, необходимо соответствующим образом ее подготовить, очистив ее от инфляционного воздействия. [41, с.12-16]

В 1990 г. вышел МСФО №29 «Финансовая отчетность в условиях инфляции». В соответствии с ним в условиях инфляции финансовые отчеты имеют смысл только тогда, когда они выражены в единицах измерения, типичных на момент представления балансового отчета. Итоговая сумма в балансовом отчете всегда выражается в единицах измерения, соответствующих времени составления отчета, и уточняется путем введения общего индекса цен. Переоцениваются за период с момента их приобретения: имущество, основные производственные средства, оборудование, инвестиции, сырьевые ресурсы, товары, нематериальные активы, деловая репутация (гудвилл), патенты, торговые марки. [47, с.45-48]

Из вышесказанного следует, что инфляция может повлиять на адекватность решений, принимаемых, исходя из данных бухгалтерской отчетности. Поэтому, согласно упоминаемому ранее стандарту МСФО 29, в условиях гиперинфляции представление финансовой отчетности без пересмотра данных, полученных традиционным путем, является бесполезным.

Деньги теряют покупательную способность в таких темпах, что сравнение сумм, полученных от операций и событий, имевших место в разное время даже в пределах одного отчетного периода, будет вводить пользователей отчетности в заблуждение. Следовательно, необходим пересмотр финансовой отчетности. Корректировка отчетности на инфляционную составляющую целесообразна даже в странах с незначительным уровнем инфляции (3-4% в год), поскольку по истечении длительных промежутков времени (8-10 лет) искажение стоимости активов длительного использование будет существенно (порядка 40-50% за 10 лет).

Например, даже по официальным данным в РФ за период с 2005 по 2012 гг., т.е. за семь лет, совокупный темп роста индекса потребительских цен составил 220%, что говорит о том, что цены выросли в два с лишним раза.[35]

Следует обратить внимание, что идея корректировки отчетных данных не нова. На необходимость исчисления влияния инфляции указывалось еще в начале ХХ в. английскими и немецкими учеными. Лидером корректировки отчетности компаний в условиях умеренных темпов инфляции была Великобритания, в которой в середине 1970-х гг. велись бурные дебаты по вопросам методологии пересчета отчетных данных, выбора индексов цен для этих целей и трактовки полученных результатов. Определенный опыт корректировки отчетности в условиях инфляции имеют США, Израиль, страны Латинской Америки. Причем для большинства стран отношение к вопросу разработки альтернативной системы отчетности в условиях роста цен зависит от темпов инфляции. Активное обсуждение методов учета инфляции и даже их внедрение в национальные стандарты происходит в периоды гиперинфляции. Однако по мере снижения темпов роста цен о них забывают, а требование по применению различных методов под влиянием критики профессиональных организаций отменяются.[34]

В РФ Министерством финансов РФ (Минфин РФ) вплоть до 2004 г. разрабатывались методические указания об отражении в бухгалтерской отчетности инфляционных процессов, но потом, видимо, в связи с борьбой властей с этим явлением и замедлившимися темпами инфляции работа в этом направлении была приостановлена.

Известные в мировой практике подходы к корректировке финансовой отчетности в условиях инфляции представлены на рис. 4.

Рис. 4. Направления корректировки финансовой отчетности в условиях инфляции

Как видно из рисунка, в зависимости от выбранного метода к сегодняшнему дню выработались два основных подхода корректировки (пересчета) показателей финансовой отчетности:

• - метод корректировки показателей отчетности по колебаниям курсов валют;
• - метод корректировки показателей отчетности по колебаниям индексов цен.

Первый метод является наиболее простым. Суть метода заключается в следующем: поскольку в первичном документе всегда присутствуют две оценки - в натуральном и стоимостном измерителях, простейшим способом является переоценка ценностей по изменению курса падающей валюты относительно другой, более стабильной валюты. Возможно либо статическое, либо динамическое переоценивание.

В первом случае переоценка делается на момент составления отчетности пересчетом всех балансовых статей, за исключением дебиторской и кредиторской задолженности, выраженной в этой стабильной валюте. При пересчете используется курс валюты на дату составления отчетности. Допустим, что какой-то объект был куплен в отчетном периоде за 90 тыс. руб., а курс рубля к доллару, выбранному в качестве стабильной валюты, в момент совершения сделки составлял 30 / 1. Если на момент составления баланса курс рубля снизился и составил 35 / 1, то данный объект должен быть отражен в балансе по цене 105 тыс. руб. (90 000 * 35 / 30).

Динамическое переоценивание предполагает выполнение указанной процедуры ежедневно. Такая методика, безусловно, очень трудоемка и реально возможна лишь в условиях полной автоматизации бухгалтерского учета.

Оппоненты указывают, что первый способ можно использовать, если покупательная способность базовой валюты точно соответствует покупательной силе плавающей валюты. В реальной жизни этого практически не бывает, прежде всего из-за регулирования валютных курсов со стороны государства, протекционистской политики в отношении отечественных товаров и других методов государственного регулирования экономики. Именно поэтому гораздо большее распространение в бухгалтерской науке и практике получил подход корректировки показателей отчетности на основе индексов цен.[33]

Сначала целесообразно составить скорректированный на уровень инфляции отчет о финансовых результатах, а затем бухгалтерский баланс организации.

Все суммы отчета о прибылях и убытках должны пересчитываться путем применения к ним изменения в общем индексе цен, произошедшем с даты, когда статья дохода или расхода была первоначально записана в финансовую отчетность. Кроме того, в отчет о прибылях и убытках следует добавить строки «Инфляционная прибыль (убыток)», значение которой определено на этапе 4, и «Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) с учетом инфляционной прибыли (убытка)». Значение последнего показателя можно определить, прибавив (отняв) к скорректированному значению строки «Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)» значение строки «Инфляционная прибыль (убыток)». Значение строки из отчета о прибылях и убытках «Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) с учетом инфляционной прибыли» будет отражена в балансе по строке «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода».

Определенную сложность представляет переоценка показателей третьего раздела баланса «Капитал и резервы». В процессе их корректировки внешние пользователи отчетности сталкиваются с проблемой нехватки информации.

Дело в том, что современная величина этих статей складывалась нарастающим итогом в течение нескольких лет, поэтому для ее приведения в денежные единицы одинаковой покупательной способности необходимо каждую статью разделить на доли в соответствии со временем их возникновения и к каждой из них применить соответствующий индекс инфляции за период с даты возникновения по дату составления баланса.

Выходом из сложившейся ситуации может стать подход, основанный на двух следующих положениях.

Во-первых, по своей сути статьи этого раздела однородны и их можно объединить в рамках уплотненного баланса. Во-вторых, значение той или иной статьи баланса может быть определено на базе всех остальных показателей этой формы отчетности, исходя из основного балансового правила.[29]

Таким образом, корректировка показателей финансовой отчетности на уровень инфляции позволяет определить не только прибыль, являющуюся результатом деятельности предприятия, но и инфляционная прибыль, являющуюся результатом влияния инфляции.

Несомненно, что в итоге проведенной корректировки повысится степень достоверности, сопоставимости, надежности и информативности показателей бухгалтерской отчетности.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что в период роста цен выигрыш от инфляции для организации возможен при превышении денежных обязательств над денежными активами.

Результаты исследования подтверждают необходимость проведения корректировок отчетности и невозможность правильной интерпретации финансовой отчетности в условиях роста цен без дополнительно подготовленной информационной базы.

Вместе с тем, хотелось бы отметить, что предложенный механизм корректировки, хотя и представляет независимому пользователю финансовой отчетности достаточно корректный аналитический материал для оценки финансового состояния и результатов деятельности организации, но он не идеален. Определение выигрыша или потери реального предприятия в результате обесценения денежной единицы является более сложным процессом, поскольку номенклатура основных средств, товаров, сырья и материалов (т.е. неденежных статей) может исчисляться десятками тысяч. Сроки их приобретения могут быть разбросаны во времени и потребуют от предприятия серьезной информационной базы. Кроме того, осуществление затрат и реализация продукции в реальной жизни не происходит в конце периода или равномерно в течение года, что вносит свои уточнения в корректировку отчетности.[19]