Материал: Оценка финансового состояния хозяйствующего объекта (на примере ООО ТФ "Воронеж-фрахт")

Коэффициенты ликвидности характеризуются отрицательной динамикой "Воронеж-Фрахт".

Вследствие чего делаем предположение, что на снижение показателей ликвидности повлияли такие показатели, как прирост кредиторской и дебиторской задолженности.

Все показатели, к сожалению, не соответствует рекомендуемым значениям в 2013 году (рисунок 2.2.).

Рисунок 2.2Коэффициенты ликвидности ООО "Воронеж-Фрахт"

Следовательно, способность компании удовлетворить свои наиболее срочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов не высока.

ООО "Воронеж-Фрахт" постоянно увеличивает запасы во время производственной и технологической деятельности.

Для этих задач компания применяет собственные и заемные активы.

Для изучения излишек или недостатков активных средств при создании запасов устанавливаем абсолютные показатели устойчивости финансового состояния и представляем их в табл.2.5.

Таблица 2.5

Показатели по типам финансовой устойчивости ООО "Воронеж-Фрахт", 2013 год

№ п/п	Абсолютные показатели	Финансовая устойчивость
абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
1	0	< 0	< 0	< 0
2	0	0	< 0	< 0
3	0	0	0	< 0
Трехкомпонентный векторфинансовой устойчивости S = (, ,)

где является излишком (+) или недостатком (-) собственных оборотных активов;

является излишком (+) или недостатком (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов;

является излишком (+) или недостатком (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Рассчитаем эти величины.

• 1. = -23922 - 5287= -29209
• 2. (2013)= -18635 - 5287= -23922

3. = 55799 - 5287 = 50512

На основе этих расчетов составляем трехкомпонентный вектор финансовой устойчивости.

Принаблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия.

При наблюдается нормальное устойчивое финансовое состояние предприятия, гарантирующее платежеспособность.

При наблюдается неустойчивое финансовое состояние предприятия при нарушении его платежеспособности.

При наблюдается финансовое состояние предприятия, которое соответствует положению близкому к банкротству.

Полный анализ финансового положения ООО "Воронеж-Фрахт" представлен в табл. 3.

ООО "Воронеж-Фрахт" характеризуется в 2013 году абсолютной финансовой устойчивостью, так как обладает трехкомпонентным вектором финансовой устойчивости в форме S={1,1,1}.

Оценка финансовой устойчивости компании показала, что в 2012 году организация характеризовалась неустойчивым финансовым состоянием предприятия, не гарантирующим платежеспособность. Однако в 2013 году компания обладает абсолютной финансовой устойчивостью без нарушения платежеспособности.

Состояние компании не характеризуется предкризисным так как:

• - предприятие применяет краткосрочные инвестиции запасов и затрат, так как собственных оборотных средств не хватает;
• - положительный момент у компании в 2012 году не наблюдалась нехватка собственного актива.

В таблице 2.7 отражены относительные величины устойчивости финансового состояния компании, при расчете которых сделали вывод, что в 2013 году компания достигла независимости в финансовой устойчивости: что характеризует рост показателя финансовой зависимости на 0,078 пунктов.

Таблица 2.6

Оценка финансовой устойчивости ООО "Воронеж-Фрахт"

Коэффициент маневренности за 2 года увеличился на 1,185, не смотря на то, что выявленные ранее оборотные активы компании сократились.

Коэффициент финансовой зависимости говорит о наименьшем риске несостоятельности предприятия в 2013 году, те собственных средств достаточно для финансирования большей части активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на то, что компании хватает собственных средств для финансовой устойчивости, те собственных средств достаточно для финансирования большей части активов.

Таблица 2.7

Показатели устойчивого финансового положения ООО "Воронеж-Фрахт"

Коэффициент автономии снизился на 0,021 пунктов и на конец 2013 года составил 0,508 пунктов, но соответствует ограничению, те собственных средств достаточно для финансирования большей части активов.

Проведем оценку эффективности использования оборотных активных средств компанией ООО "Воронеж-Фрахт".

Для этого проведем расчеты:

1. оборачиваемость оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости активов в 2012 году достиг 3,84 пунктов, а в 2013 году - 3,19 пунктов, что характеризуется отрицательной динамикой деятельности ООО "Воронеж-Фрахт".

2. продолжительность оборота:

дней

дней

Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. К 2013 году продолжительность оборота увеличилась на 19,13 дней.

Рассчитаем показатели деловой активности:

1. Фондоотдача:

Данный показатель характеризует уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия. К 2013 году эффективность использования основных производственных фондов предприятия снизилась на 0,38 пунктов.

2. оборачиваемость запасов:

Таким образом, наблюдаем снижение эффективности использования запасов ООО "Воронеж-Фрахт", так как показатель оборачиваемости запасов за анализируемый период снизился на 3,09пунктов.

3. оборачиваемость дебиторской задолженности:

Следовательно, за анализируемый период компании наблюдается снижение дебиторской задолженности.

продолжительность оборота дебиторской задолженности:

Необходимо помнить о том, что чем больше продолжительность оборота дебиторской задолженности, тем выше риск ее погашения. Из результатов расчетов мы наблюдаем увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности, что является минусом для деятельности компании.

4. оборот собственного капитала:

Следовательно, за анализируемый период в компании наблюдается снижение выручки.

Проведем анализ финансовых результатов ООО "Воронеж-Фрахт". На данном этапе выполняется горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, расчет показателей рентабельности, а также при необходимости выполняется факторный и операционный анализ.

Результаты определения основных показателей рентабельности организации представлены в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Анализ рентабельности

Показатель	Усл. обозн.	Значение	Изменение (+/-)
2012	2013	2013/2012
Чистая прибыль предприятия, тыс. руб.	1246877	1120127	-126750
Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.	7391167,5	3723115,5	-3668052
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	4487847,5	4580121,5	92274
Средняя величина активов, тыс. руб.	11879015	13607161,5	1728146,5
Рентабельность внеоборотных активов, %	16,870	30,086	13,216
Рентабельность оборотных активов, %	27,783	24,456	-3,327
Рентабельность активов, %	10,496	8,232	-2,265
Средний размер собственного капитала, тыс. руб.	5851131,5	7034633,5	1183502
Рентабельность собственного капитала, %	21,310	15,923	-5,387
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2075383	1898657	-176726
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	17216825	14596997	-2619828
Рентабельность продукции (продаж), %	12,054	13,007	0,953
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	-7309266	-6407381	901885
Рентабельность текущих затрат, %	-28,394	-29,632	-1,238