СОДЕРЖАНИЕ
Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия и предотвращения банкротства
Сущность, роль и виды оценки финансового состояния предприятия
Основные показатели оценки финансового состояния предприятия
Методы оценки вероятности банкротства предприятия и направления его предотвращения
Оценка финансового состояния ООО ТФ "Воронеж-фрахт"
Краткая характеристика ООО ТФ "Воронеж-фрахт"
Анализ имущественного состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ТФ "Воронеж-фрахт"
Оценка вероятности банкротства ООО ТФ "Воронеж-фрахт" и разработка антикризисных мероприятий
Оценка вероятности банкротства ООО ТФ "Воронеж-фрахт"
Оценка производственного и финансового левериджа. Разработка модели оптимизации структуры капитала
Для успешного функционирования в будущем любая организация должна иметь четкое представление о своем текущем финансовом положении, возможных перспективах и направлениях его улучшения. Этим обусловлена актуальность выбранной темы "Оценка финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства)".
Наличие и эффективность применения финансовых средств, являющиеся кровеносной системой жизнедеятельности компании, оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние предпринимательской деятельности в любой отрасли экономики страны. Следовательно, началом и конечным показателем функционирования предприятия считаются финансовые ресурсы фирмы. На современном этапе рыночных отношений эти проблемы играют первостепенную роль. Именно поэтому оценка финансового положения организации так важна, это база для решения макроэкономических проблем на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов экономики.
Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта является неотъемлемой частью финансового менеджмента и позволяет своевременно выявлять слабые места предприятия и разрабатывать превентивные меры по выходу из кризиса, а способствуя стабильному росту. Вследствие этого в современных условиях хозяйствования возрастает роль финансового анализа, позволяющего изучить и оценить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, определить показатели платежеспособности, установить степень риска деятельности. Без осуществления оценки активов, обязательств и бизнеса в целом невозможно проведение ни одной процедуры антикризисного управления и финансового оздоровления. На основе анализа определяются потенциальные возможности хозяйствующего субъекта по покрытию долгов, разрабатываются мероприятия, позволяющие избежать банкротства, даются рекомендации по оптимизации платежеспособности, намечаются пути укрепления положения компании.
Устойчивое финансовое положение предприятия - результат управления всеми факторами, определяющими финансовое состояние компании, которое оказывает положительное влияние на основную деятельность, необходимые ресурсы, в которых нуждается производственная деятельность.
Цель выпускной квалификационной работы - оценка финансового состояния ООО ТФ "Воронеж-фрахт" и разработка направлений предотвращения его несостоятельности.
Для реализации поставленной цели необходимо решение следующих задач:
Объект выпускной квалификационной работы - деятельность ООО ТФ "Воронеж-фрахт".
Предмет исследования - механизм оценки финансового состояния предприятия.
При написании выпускной квалификационной работы использовались труды таких авторов, как Табунщикова Ю.А., Лапира М.А., Байдакова С.Л., Рогалева Н.Д., Гашо Е.Г., Коваля А.В., Козыря А.В., Кузькиной Е.В., Строганова С.А., Клименко А.В., Рыженкова В.А., Погорелова С.А., Гагарина В.Г., Дегтева Г.В. и др.
К методам исследования, используемым в процессе написания работы можно отнести методы эмпирического исследования, методы теоретического познания, общелогические методы и приемы исследования.
На современном этапе развития экономики уделяется особое внимание деятельности каждого предприятия участниками рыночной экономики, которые заинтересованы в результативности его деятельности. Благодаря данным бухгалтерского учета они оценивают финансовое состояние организации. Основным предметом является финансовый анализ, который объективно оценивает внутреннюю и внешнюю атмосферу предприятия, по которому предлагаются некоторые рекомендации по улучшению состояния предприятия. Финансовый анализ является процессом, основанным на анализе информации о финансовом положении и результативности функционирования организации в базисном периоде для оценивания перспектив ее усовершенствования.
Главная задача финансовой оценки есть уменьшение неопределенности, которая связана с формированием рекомендаций, которые ориентируемы на будущий период времени. Финансовая оценка анализирует: имущественное положение организации, уровень риска предпринимательства, условия погашения обязательств перед третьими лицами; наличие капитальных средств, в которых нуждается текущая деятельность, и инвестиций; нужду в дополнительных ресурсах вложения; наращивание капитальных средств; рациональное использование привлеченных источников финансирования; эффективное использование финансовых результатов; целевое использование инвестиционных средств.
Финансовый анализ является инструментом аргументации экономических решение на короткий, и долгий период времени, целевого использования инвестиционных ресурсов, средством анализа управленческой деятельности, способом составления прогнозов результатов деятельности. Финансовый анализ сегодня носит постоянный характер применения под влиянием среды на функционирование предприятия. Однако, изменяется его целевое направление, так функция контроля переходит на вторую ступень, а на первую - обоснование решений в области управления и инвестирования капитальных средств и их анализ.
Финансовый анализ - существенный элемент финансового менеджмента и аудита. Абсолютно все субъекты, которые пользуются финансовыми отчетами организации, используют финансовый анализ, основанный на определении абсолютных и относительных величин, которые характеризуют деятельность организации и ее финансовое состояние. Владельцы исследуют отчеты финансовой деятельности для увеличения доходности основного фонда, для стабильности состояния компании. Другие пользователи исследуют данные финансовой отчетности в целях минимизации своих рисков по кредитам и инвестициям. Принятые решения зависят от того, как качественно проведен финансовый анализ. Поэтому, основная цель финансовой оценки - получение нужных показателей, которые дают картинку о финансовом положении организации, ее прибыли и убытков, имущественное состояние компании, кредиторской и дебиторской задолженностей. Пользователей данных финансовой отчетности интересует не только финансовое положение компании сегодня, но и прогнозирование ожидаемых параметров финансового положения.
Финансовая оценка - прерогатива высшей составляющей структуры управления организации, которые оказывают влияние на финансовые результаты и на потоки финансов. Результативность и не результативность решений управления, которые связаны с ценообразованием, объемами покупок материалов или реализации товаров, модернизации техник, проходит анализ со стороны общей успешности компании, характерных черт роста ее экономики и увеличения финансовой результативности.
Сегодня руководители организации должны научиться использовать результаты анализа, так как именно это влияет на результативность принятых решений. Повышается роль использования финансового анализа в решении конкретных вопросов и получении квалификационной оценки финансового состояния компании. Руководство стремиться к получению конкретных значений платежеспособности компании, нормального соотношения собственных и заемных средств фирмы, кругооборота основного фонда и причинах его изменений, типов инвестирования каких-либо отраслей. Информация после проведенного финансового анализа выявляет уязвимые стороны, которые требуют особое внимание. Обнаружение этих сторон позволяет составить план по их улучшению. Приходим к выводу что финансовый анализ сегодня - элемент управленческого менеджмента.
На финансовое положение компании оказывают следующие факторы: пополнение собственного актива на базе прибыли и других ресурсов, выполнение финансового плана, скорость кругооборота основного фонда. Следовательно, базой финансового планирования является анализ финансового функционирования, который также определяет финансовое состояние компании. Финансовое положение является важнейшей характеристикой экономического функционирования организации. Это определяет конкуренцию организации, ее потенциальные особенности в деловых отношениях. Финансовый анализ - оценка гарантии экономической заинтересованности самой организации и ее финансовых и деловых партнеров. Вся производственно-хозяйственная деятельность организации формирует хорошее финансовое положение. Финансовое состояние компании характеризует степень правильного управления организацией финансовыми средствами. Партнеры и акционеры интересуются не процессом, а результатами, т.е. самими показателями и оценками финансового положения, определяющимися на основе финансовой отчетности.
Одной из важнейшей характеристикой финансового положения организации является стабильное положение ее функционирования на долгосрочные перспективы. Это связано со структурой валютного баланса организации, ее зависимостью от кредиторов и вкладчиков. Зависимость от кредиторов формируется отношением заемных и собственных ресурсов, оценкой собственных капитальных средств и оборотных и внеоборотных средств, наличия или отсутствия убытков и т.д. Финансовое состояние организации является критерием ее конкурентоспособности. На его основе приходят к выводам об инвестиционной привлекательности и кредитоспособности организации. Финансовые службы организации являются ответственными за оценку финансового положения и разработку решений по его улучшению. Следовательно, повышение финансового положения организации влияет на ее экономический прогноз, партнерские деловые отношения. Внутренние и внешние факторы оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, вследствие чего сама организация и участники рыночных отношений не удовлетворены дискретными отчетными данными о финансовом положении организации. Они нуждаются в качественной характеристике финансового положения компании, те, как она устойчива во времени, как долго она будет сохранять свою деятельность под влиянием внутренних и внешних условий, и какие решения нужно сформировать для нормального положения или выхода из кризиса. В целях принятия решений на среднесрочную и краткосрочную перспективу по усовершенствованию организации руководители нуждаются в соответствующем инструментарии для анализа и составления прогнозов финансового положения.
Все способы финансовой оценки положения организации, которые используются на современном этапе развития национальной экономики, к сожалению, отстают от нее. Финансовый анализ не гармонирует с потребностями ведения деятельности организации в рыночной экономике по причине того, что данные отчеты организации не содержат какой - либо специальной главы или отдельного отчета-формы, посвященного анализу финансового состояния компании, хотя нынешний бухгалтерский учет подвергался изменениям. Финансовая оценка, проводимая компанией, является факультативной и необязательной. Организации нуждаются в своевременных и полных данных в целях формирования решений по управлению и анализе их результативности, а также сама компания должна предоставлять соответствующие данные инвесторам и налоговую отчетность государству.
Рассмотрим классификацию финансового анализа по пользователям и их целям. Различают:
Основные задачи внутренней и внешней оценки:
Обычно финансовый анализ включает следующие этапы оценки финансового состояния компании:
Для оценки финансового положения необходимо изучение динамики собственных текущих активов в соотношении к дебиторской задолженности и к кредиторской задолженности организации и др.
При наблюдении уменьшения собственного текущего актива фирмы, и неизменности соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей, приходим к выводу, что организация инвестирует свои текущие активы за счет краткосрочных кредитов банковских организаций. В случаях, когда оборачиваемость оборотных средств не изменяется в лучшую сторону, то сокращение собственных текущих активов подразумевает неэффективность управлении оборотными средствами и о росте риска функционирования компании.