Материал: Правовой режим внешнеэкономической деятельности

требования к уставу фондовой биржи (ст. 22): по его утверждения (устав фондовой биржи утверждается высшим органом фондовой биржи); по содержанию: в уставе фондовой биржи указываются наименование и местонахождение фондовой биржи, порядок управления и формирования ее органов и их компетенция, цель деятельности, основания и порядок прекращения деятельности фондовой биржи, распределения имущества фондовой биржи в случае ее ликвидации;

информационные требования к фондовой бирже (ст. 23): фондовая биржа обязана обнародовать и предоставлять Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку в установленном порядке и форме информацию о. перечень торговцев ценными бумагами, допущенных к заключению договоров купли-продажи ценных бумаг и фондовой бирже; перечень ценных бумаг, которые прошли процедуру листинга; объем торговли ценными бумагами (количество ценных бумаг, общую стоимость заключенных договоров, курс ценных бумаг относительно каждого эмитента отдельно) за период, установленный Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

соблюдение требований, установленных законом и Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (специально уполномоченный орган на фондовом рынке) требований по осуществлению фондовой биржей деятельности по организации торговли на этом рынке (в том числе предусмотренных Положением о функционировании фондовых бирж, утв. Решением Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 19.12.2006 № одна тысяча пятьсот сорок две)

торговая и фондовой бирже (ст. 24): 1) фондовая биржа создает организационные условия для заключения договоров с ценными бумагами путем котировки ценных бумаг на основе данных спроса и предложений, полученных от участников торгов на фондовой бирже; 2) в торгах на фондовой бирже имеют право участвовать члены фондовой биржи и другие лица в соответствии с законодательством; 3) торговля на фондовой бирже осуществляется по правилам фондовой биржи, которые утверждаются биржевым советом и регистрируются Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

требования Со Правила фондовой биржи (ст. 25): 1) Правила фондовой биржи должны включать: 1) порядок организации и проведения биржевых торгов; 2) порядок листинга и делистинга ценных бумаг; 3) порядок допуска членов фондовой биржи и других лиц, определенных законодательством, к биржевым торгам; 4) порядок котировки ценных бумаг и обнародования их биржевого курса; 5) порядок раскрытия информации о деятельности фондовой биржи и ее обнародования; 6) порядок разрешения споров между членами фондовой биржи и другими лицами, которые имеют право участвовать в биржевых торгах согласно законодательству; 7) порядок осуществления контроля за соблюдением членами фондовой биржи и другими лицами, которые имеют право участвовать в биржевых торгах согласно законодательству, правил фондовой биржи; 8) порядок наложения санкций за нарушение правил фондовой биржи;

применение к фондовых бирж, которые нарушают Лицензионные требования деятельности по организации торговли на фондовом рынке, таких организационно-хозяйственных санкций, как приостановление и аннулирование лицензии (в соответствии с утвержденным решением ГКЦБФР от 23.06.2006 № 21 Порядка приостановления действия и аннулирования лицензии на отдельные виды профессиональной деятельности на фондовом рынке);

особенности приостановления и прекращения деятельности фондовой биржи: 1) деятельность фондовой биржи как организатора торговли временно останавливается Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку в случае, если количество ее членов стало менее 20, а если фондовая биржа образована в форме дочернего предприятия объединения торговцев ценными бумагами - когда количество членов такого объединения стало меньше 20; 2) если в течение шести месяцев принятие новых членов не произошло, деятельность фондовой биржи прекращается.

Порядок проведения торгов на фондовой бирже в значительной мере подобный порядке торгов на товарной бирже.

На фондовой бирже могут заключаться вышеупомянутые виды биржевых сделок - форвардные контракты и фьючерсы контракты.

Государственное регулирование фондовых бирж (как участников рынка ценных бумаг), включая контроль за их деятельностью, осуществляется Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР), Антимонопольным комитетом Украины, другими государственными органами в пределах своих полномочий, определенных действующим законодательством. В соответствии со ст. 7 Закона "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине", Положения о государственных представителей на фондовых биржах, в депозитариях и торгово-информационных системах (утв. Решением ГКЦБФР от 08.05.2001 г.. № 14), ГКЦБФР назначает государственных представителей и фондовых биржах , уполномоченных осуществлять контроль за соблюдением положений устава и правил фондовой биржи и участвовать в работе руководящих органов фондовых бирж.

Основными задачами Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку в части осуществления контроля за деятельностью фондовых бирж, в частности:

осуществление государственного регулирования и контроля за выпуском и обращением ценных бумаг и их производных на территории Украины, соблюдение законодательства в этой сфере;

защита прав инвесторов путем применения мер по предотвращению и пресечению нарушений законодательства и рийку ценных бумаг, применение санкций за нарушение законодательства в пределах своих полномочий;

обобщение практики применения законодательства Украины по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг в Украине, разработка предложений по его совершенствованию.

Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку в соответствии с возложенными на нее задачами:

регистрирует правила функционирования организационно оформленных рынков ценных бумаг;

устанавливает порядок и выдает разрешения на осуществление деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг, на депозитарную, регистрационную, расчетно-клиринговую деятельность с ценными бумагами и другие предусмотренные законодательством специальные разрешения (лицензии) на осуществление отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также аннулирует эти разрешения (лицензии) в случае нарушения требований законодательства о ценных бумагах;

устанавливает порядок составления отчетности участников рынка ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством Украины;

определяет по согласованию с Министерством финансов Украины, а относительно деятельности банков на рынке ценных бумаг - также с Национальным банком Украины особенности ведения учета операций с ценными бумагами;

устанавливает порядок и осуществляет государственную регистрацию фондовых бирж и назначает государственных представителей на фондовых биржах;

устанавливает требования и стандарты относительно обязательного раскрытия информации эмитентами и лицами, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, обеспечивает создание информационной базы данных о рынке ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством;

координирует работу по подготовке специалистов по вопросам фондового рынка, устанавливает квалификационные требования к лицам, которые осуществляют профессиональную деятельность с ценными бумагами, и проводит сертификацию специалистов;

разрабатывает и организует выполнение мероприятий, направленных на предотвращение нарушений законодательства Украины о ценных бумагах.

Комиссия при исполнении возложенных на нее задач взаимодействует с другими центральными органами исполнительной власти, соответствующими органами Автономной Республики Крым, местными органами исполнительной власти и соответствующими органами самоуправления.

Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку имеет право:

в случае нарушения фондовой биржей законодательства о ценных бумагах, устава и правил фондовой биржи останавливать торговлю на фондовой бирже к устранению таких нарушений;

приостанавливать действие и отменять лицензию в случае нарушения фондовой биржей Лицензионными требованиями согласно Порядка приостановления действия и аннулирования лицензии на отдельные виды профессиональной деятельности на фондовом рынке, утв. Решением ГКЦБФР под 23.06.2006 № 21;

проводить самостоятельно или совместно с другими соответствующими органами проверки и ревизии финансово-хозяйственной деятельности фондовых бирж;

отправлять фондовым биржам обязательные для исполнения предписания об устранении нарушений законодательства о ценных бумагах и требовать предоставления необходимых документов в соответствии с действующим законодательством;

присылать материалы в правоохранительные органы по фактам правонарушений, за которые предусмотрена административная и уголовная ответственность, если в компетенцию комиссии не входит наложение административных взысканий за соответствующие правонарушения;

присылать материалы в органы Антимонопольного комитет) 7 Украины в случае выявления нарушений антимонопольного законодательства;

разрабатывать и утверждать по вопросам, относящимся к ее компетенции, обязательны для исполнения нормативные акты;

ставить вопрос об освобождении от должностей руководителей фондовых бирж в случаях несоблюдения ими действующего законодательства Украины с целью защиты интересов инвесторов и граждан;

назначать временно (до двух месяцев) руководителей фондовых бирж, останавливать или прекращать допуск ценных бумаг на фондовые биржи или торговлю ими на любой фондовой бирже, останавливать клиринг и заключение договоров купли-продажи на определенный срок для защиты интересов государства, инвесторов;

изымать при проведении проверок и срок до трех суток документы, подтверждающие факты нарушения актов законодательства о ценных бумагах.

Положение о функционировании фондовых бирж (далее - Положение), утв. Решением ГКЦБФР от 19.12.2006№ тысячу пятьсот сорок два, определяет:

Основные принципы функционирования фондовой биржи (ФБ): а) создание условий для конкурентного ценообразования на ценные бумаги и другие финансовые инструменты путем сосредоточения спроса и предложения на их покупку-продажу; б) поддержание целостности и стабильности рынка ценных бумаг путем установления справедливых и равных для всех участников биржевых торгов правил поведения; в) обеспечение прозрачности рынка ценных бумаг из-за обнародования информации, характеризующей конъюнктуру рынка; г) обеспечение информирования участников биржевых торгов и инвесторов относительно эмитентов и их ценных бумаг; д) применение эффективных технологий заключения биржевых сделок и исполнения биржевых контрактов, соответствующих международным стандартам; е) обеспечение функционирования ФБ и постоянно действующей основе; е) обеспечение защиты участников биржевых торгов и инвесторов от злоупотреблений путем установления требований относительно допуска к торговле, применения процедур надзора, контроля и наложения санкций за нарушения.

Функции ФБ: а) установление правил проведения биржевых торгов ценными бумагами и другими финансовыми инструментами; б) организация и проведение регулярных биржевых торгов; в) организационное, технологическое и техническое обеспечение проведения биржевых торгов; г) установление процедур листинга и делистинга, допуска к торговле на ФБ; д) ведение перечня участников торгов, фиксация объявленных заявок, заключенных биржевых сделок и контроль за выполнением биржевых контрактов; с) ведение перечня ценных бумаг и других финансовых инструментов, внесенных в биржевой список; е) обмен информацией с депозитарными и расчетно-клиринговыми учреждениями для обеспечения выполнения биржевых контрактов; ж) хранение документов по заключению биржевых сделок и исполнения биржевых контрактов в депозитарной системе; с) осуществление деятельности по проведению клиринга и расчетов по договорам относительно производных (деривативов), которые заключаются на организаторе торговли; н) осуществление контроля за соблюдением членами ФБ и другими лицами, которые имеют право участвовать в биржевых торгах согласно законодательству, правилами ФБ; и) соответствующее реагирование на выявленные нарушения законодательства о ценных бумагах и правил фондовой биржи; и) осуществление финансового мониторинга в соответствии с требованиями законодательства; и) падения информационных услуг по организации торговли ценными бумагами и другими финансовыми инструментами; к) обнародование информации в соответствии с законодательством Украины.

Требования к электронной торговой системы ФБ, которая должна обеспечивать а) прием, обработку и передачу от участников биржевых торгов заявок на куплю-продажу допущенных к торговле ценных бумаг и других финансовых инструментов, фиксацию заключенных биржевых сделок; б) подготовку и передачу информации, необходимой для выполнения биржевых контрактов; в) защита информации (в том числе на электронных носителях), что касается заключения биржевых сделок и исполнения биржевых контрактов, от потери или несанкционированного доступа г) формирование и поддержание баз данных о ходе и результатах биржевых торгов с фиксацией времени объявления участниками биржевых торгов заявок и заключения биржевых сделок. / V. Требования к уставу и внутренних документов ФБ: - Правил ФБ (обязательны для исполнения членами ФБ, участниками биржевых торгов, эмитентами, ценные бумаги которых внесены в биржевой реестр): 1) порядок принятия Правил: утверждаются биржевым советом и регистрируются ГКЦБФР (есть действуют с момента регистрации в ГКЦБФР); 2) форма принятия: могут содержаться в одном документе или состоять из отдельных документов ФБ; 3) структура и содержание: состоят л таких порядков: а) организации и проведения биржевых торгов; 6) листинга и делистинга ценных бумаг; в) допуска членов ФБ и других лиц к биржевым торгам; г) котировки ценных бумаг и обнародования их биржевого курса; д) раскрытие информации о деятельности ФБ и ее обнародования; е) разрешение споров между членами ФБ и другими лицами, которые имеют право участвовать в биржевых торгах согласно законодательству; е) осуществление контроля за соблюдением членами ФБ и другими лицами, которые имеют право браги участие в биржевых торгах согласно законодательству, правилами ФБ; ж) наложения санкций за нарушение правил ФБ; с) может предусматривать особенности организации и проведения биржевых торгов соответствующим видом ценной бумаги или иного финансового инструмента;