Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Арсенал сервис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
58
∆ К
ф.у
(ДО) - изменение коэффициента финансовой устойчивости за счет
изменения величины долгосрочных обязательств;
∆ К
ф.у
(ВБ) - изменение коэффициента финансовой устойчивости за счет
изменения общей стоимости имущества и обязательств.
.
Совокупное влияние факторов:
Расчеты показывают, что на снижение коэффициента финансовой
устойчивости существенное влияние оказало увеличение валюты баланса, в
результате чего показатель снизился на 0,139. Положительное влияние оказал
рост собственного капитала на 1393 тыс. руб., что способствовало росту
коэффициента финансовой устойчивости на 0,068. Величина долгосрочных
обязательств организации за 2016г. по сравнению с 2015г. не претерпела
изменений, поэтому данный показатель не оказал никакого влияния на
динамику коэффициента финансовой устойчивости. Совокупное влияние трех
факторов привело к увеличению коэффициента на 0,071.
В целом же за исследуемый период с 2014 по 2016 гг. коэффициент
финансовой устойчивости вырос на 0,03. Оценим влияние факторов на
положительную динамику коэффициента финансовой устойчивости,
используя метод цепных подстановок:
;07,086,093,0
20347
157015899
20347
157017292
..
СКК
уф
;093,093,0
20347
157017292
20347
157017292
..
ДОК
уф
14,093,079,0
20347
157017292
23940
157017292
..
ВБК
уф
.. уф
К
СКК
уф ..
ДОК
уф ..
07,014,0007,0
..
ВБК
уф
;15,076,091,0
20724
157014280
20724
157017292
..
СКК
уф
;091,091,0
20724
157017292
20724
157017292
..
ДОК
уф
59
Совокупное влияние факторов:
Расчеты показывают, что на увеличение коэффициента финансовой
устойчивости в 2016г. в сравнении с 2014г. положительное влияние оказал
рост собственного капитала на 3 012 тыс. руб. (или на 21,092%), что
способствовало росту коэффициента финансовой устойчивости на 0,15.
Величина долгосрочных обязательств организации за 2016 г. не претерпела
изменений, поэтому данный показатель не оказал никакого влияния на
динамику коэффициента финансовой устойчивости. А увеличение валюты
баланса на 3 216 тыс. руб. (или на 15,518%) снизило коэффициент финансовой
устойчивости на 0,03. Таким образом, темп роста собственного капитала
(21,092%) опережает темп роста стоимости имущества (15,518%) на 5,574%.
Совокупное влияние трех факторов привело к увеличению коэффициента на
0,071.
В целом, можно сделать вывод о том, что ООО «Арсенал сервис» имеет
абсолютную финансовую устойчивость и независима от заемного капитала.
Однако увеличение доли краткосрочных заемных средств свидетельствует о
наметившейся тенденции к снижению финансовой независимости
организации от внешних источников финансирования. Это может привести к
увеличению риска финансовых затруднений в будущем. Соответственно,
мероприятия, разработка которых предусмотрена в заключительной главе
исследования, будут направлены, прежде всего, на формирование
оптимальной структуры капитала анализируемой организации.
12,091,079,0
20724
157017292
23940
157017292
..
ВБК
уф
.. уф
К
СКК
уф ..
ДОК
уф ..
03,012,0015,0
..
ВБК
уф
60
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ООО «АРСЕНАЛ СЕРВИС»
3.1 Мероприятия по использованию факторинга для повышения
платежеспособности ООО «Арсенал сервис»
Обобщая результаты проведенного анализа коэффициентов финансовой
устойчивости, ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о
том, что в ООО «Арсенал сервис» практически все коэффициенты
соответствуют рекомендуемым значениям, однако в 2016г. наблюдается
тенденция к их снижению.
Исходя из анализа имущественного и финансового положения ООО
«Арсенал сервис», необходимо отметить положительную динамику снижения
дебиторской задолженности в 2016 г. по сравнению с 2015 г., как по сумме,
таки по уровню. Однако, сравнение с 2014 г. отражает рост суммы и удельного
веса дебиторской задолженности ООО «Арсенал сервис», в результате чего, ее
доля на конец 2016 г. в составе имущества организации составляет 12%.
Кроме того, в результате анализа абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «Арсенал сервис» было выявлено, что устойчивость
анализируемой организации относится к абсолютному типу. Однако также
были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению
финансовой устойчивости в будущем: недостаток высоколиквидных активов
для покрытия наиболее срочных обязательств, а также высокая доля
дебиторской задолженности, имеющей тенденцию к увеличению срока
погашения и замедлению оборачиваемости.
Необходимо отметить, что дебиторская задолженность чаще всего
выступает в качестве источника погашения кредиторской задолженности
предприятия. Соответственно, если в организации будут заморожены суммы в
расчетах с покупателями и заказчиками, то он может почувствовать острый
61
дефицит денежных средств, что в дальнейшем приведет к увеличению
кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные
фонды, отчислениям на социальные нужды, задолженности по заработной
плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой начисление
штрафов, пеней, неустоек.
Таким образом, нарушение договорных обязательств и
несвоевременные расчеты с поставщиками приведут к потере деловой
репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности,
неликвидности, снижению финансовой устойчивости организации.
С целью уменьшения дебиторской задолженности и высвобождения
части оборотных средств можно предложить процедуру факторинга.
Известно, что факторинговые операции способствуют ускорению
оборачиваемости и инкассации дебиторской задолженности.
Факторинг (от англ. factoring – «посредник») – это особый вид
коммерческой операции, близкий к кредитованию, альтернативный ему,
имеющий свои особенности. Факторинг подразумевает посредничество банка
(или факторинговой компании).
Факторинг еще называют финансированием под уступку денежного
требования, так как продавец (поставщик), заключивший факторинговый
договор, уступает кредитору денежные требования к своему партнеру, а
взамен кредитор выполняет денежные обязательства покупателя
Если компания предполагает, что возможны задержки по выплатам, она
вправе заключить договор факторинга и получить большую часть стоимости
проданного имущества, оказанных услуг и выполненных работ от кредитора
(факторинговой компании или банка). Посредник-кредитор, в свою очередь,
дает рассрочку покупателям и заказчикам, они выплачивают ему сумму долга
и комиссию за предоставленную услугу.
Что бы предприятие работало слаженно и могло платить по своим
обязательствам, так как это очень важно в работе, необходимо регулярное
поступление денежных средств за выполненные работы, оказанные услуги, за
62
отгруженный товар. Работа с предоставлением отсрочки платежа своим
покупателям часто приводит к нехватке денежных средств, а также достаточно
рискованна, из-за неблагонадежности контрагентов, факторинг же
предоставляет возможность получать денежные средства сразу же после
предоставления пакета документов об отгрузке, выполненных работах,
оказанных услугах.
Таким образом, использование факторинга позволяет:
- уменьшить зависимость от платежной дисциплины покупателей,
известный принцип «80/20» (в любой совокупности факторов, меньшая часть
обладает более сильным влиянием на ситуацию) проявляется и в структуре
выручки. Чаще всего среди всех покупателей можно выделить всего несколько
крупных, то есть доход от взаимодействия с ними составляют наибольшую
долю от всех продаж. В случае если такие покупатели нарушают сроки оплаты,
платежеспособность и финансовая устойчивость может значительно
ухудшиться, а так же пострадает репутация организации. Применяя факторинг
возможно исключить такие угрозы;
- поднять объемы деятельности, для каждой организации важно
увеличить прибыль, показателем успешности предприятия является выручка,
для того что бы обойти конкурентов предприятие готово предлагать
покупателям различные выгодные для них условия, такие как отсрочка
платежа, снижение цен на сырье за счет получения бонусов или скидок от
поставщика, расширение ассортимента товаров и услуг и т.д. Применение
факторинга обеспечит постоянное наличие оборотных ресурсов для
выполнения поставленных задач;
- эффективно распоряжаться заемными средствами. В любом даже
быстро развивающемся бизнесе в течение разных промежутков времени
происходит изменение объемов деятельности, связанные с экономической
ситуацией в стране, с сезонными изменениями. Следовательно, и потребность
в оборотных средствах меняется.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3964
Смотрите также:
| ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ» |