Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Арсенал сервис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
48
На заемный капитал ООО «Арсенал сервис» приходится к концу 2016 г.
27,8%, и это на 3,3% меньше, чем в 2014 г. На эту же величину выросла доля
собственных средств в составе обязательств организации.
Положительно оценивается рост собственных оборотных средств
организации на 3 190 тыс. руб. (или на 57,9%), в том числе на 1 736 тыс. руб.
(или на 24,9%) за 2016 г. Это обусловлено ростом величины собственного
капитала на 3 012 тыс. руб. и снижением суммы внеоборотных активов (на 178
тыс. руб.).
Кроме того, позитивную тенденцию имеет увеличение перманентного
(постоянного) и рабочего капиталов. Постоянный капитал увеличился на 19%
(или на 3 012 тыс. руб.), в том числе за 2016 г. – на 7,97% (или на 1 393 тыс.
руб.), что произошло за счет увеличения собственного капитала. А рост
рабочего капитала почти в 2 раза – на 45,1% (или на 3 190 тыс. руб.), в том
числе за 2016 г. - на 20,4% (или на 1 736 тыс. руб.) обусловлен в значительной
степени увеличением оборотных активов организации. Увеличение рабочего
капитала благоприятно отражается на прибыльности предприятия и на его
платежеспособности.
Темп роста активов ООО «Арсенал сервис» составил с 2014 по 2016гг.
115,5%, а темп роста выручки 145,7%. Это свидетельствует об увеличении
эффективности использования активов и о росте финансовой устойчивости
организации.
Необходимо отметить, что анализ финансовой устойчивости не
ограничивается только расчетами абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости. Комплексный и объективный анализ финансовой
устойчивости включает в себя также анализ ликвидности и
платежеспособности. Произведем группировку активов ООО «Арсенал
сервис» по степени убывающей ликвидности, а пассивов – в порядке
возрастания сроков их погашения, используя методику Л.Т.Гиляровской.
В таблице 2.6 представлен платежный баланс ООО «Арсенал сервис»,
который был составлен на основании группировок активов и пассивов.
49
Таблица 2.3
Платежный баланс ООО «Арсенал сервис» за 2014-2016 гг. тыс. руб.
Актив
Сумма, тыс. руб.
Пас
сив
Сумма, тыс. руб.
Платежные излишки (+)
или недостатки (-)
2014
год
2015
год
2016
год
2014
год
2015
год
2016
год
2014
год
2015
год
2016
год
А1
195
307
4397
П1
2572
857
964
-2377
-550
3433
А2
1281
3879
2894
П2
2302
2021
4114
-1021
1858
-1220
А3
13337
7207
7987
П3
1570
1570
1570
11767
5637
6417
А4
5895
8941
8598
П4
14264
15886
17228
-8369
-6945
-8630
Ба-
ланс
20708
20334
23876
Ба-
ланс
20708
20334
23876
0
0
0
Баланс ООО «Арсенал сервис» за исследуемый период не является
абсолютно ликвидными. В 2015 и 2015 гг. не выполнялось первое условие
ликвидности, что означает недостаток наиболее ликвидных активов для
погашения наиболее срочных обязательств.
В 2014 и 2016 гг. не выполнялось второе условие ликвидности, то есть
быстрореализуемых активов было недостаточно для погашения
краткосрочных обязательств. Последнее условие ликвидности выполнялось на
протяжении всех трех лет. Это свидетельствует о том, что собственных
средств достаточно для пополнения внеоборотных активов, т.е. нет недостатка
в собственных оборотных средствах.
В течение исследуемого периода по первому условию
платежеспособный недостаток перешел в платежеспособный излишек, а по
четвертому условию платежеспособный недостаток вырос на 261 тыс. руб.,
что, безусловно, оценивается положительно. По третьему условию
платежеспособный излишек уменьшился в целом на 5350 тыс. руб., а по
второму условию к концу 2016 г. наблюдается платежный недостаток в сумме
1220 тыс. руб., что имеет негативную тенденцию. При этом третье условие
ликвидности на конец 2016 г. выполняется.
Приведенные данные убедительно показывают, что среди оборотных
активов, преобладает группа А
3
– медленно реализуемые активы (запасы и
НДС по приобретенным ценностям), которые в активах организации
50
увеличились за последний год на 526 тыс. руб. Увеличение в течение
последнего года группы А
1
и снижение группы А
2
объясняется сокращением
суммы дебиторской задолженности на 985 тыс. руб. В целом же наибольший
удельный вес в стоимости имущества и обязательств занимают трудно
реализуемые активы и постоянные пассивы, что характеризует ООО «Арсенал
сервис» как финансово стабильную и инвестиционно привлекательную
организацию.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и
платежеспособности организации рассчитываются относительные показатели.
Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО
«Арсенал сервис», представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности
ООО «Арсенал сервис» за 2014-2016 гг.
Показатели
Норма-
тив
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
(+;-)
2016 г.
от
2014г.
2016г.
от
2015г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности (коэффициент
срочности)
0,2-0,25
0,040
0,107
0,866
+0,826
+0,759
Коэффициент критической
ликвидности
0,8-1
0,303
1,454
1,436
+1,133
-0,018
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-0,8
0,303
1,454
1,436
+1,133
-0,018
Коэффициент текущей
ликвидности (коэффициент
покрытия)
более 2
3,039
3,959
3,009
-0,03
-0,95
Коэффициент
платежеспособности
-
1,153
1,885
2,360
+1,207
+0,475
51
Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности ООО
«Арсенал сервис» находятся в пределах нормы. Кроме этого наблюдается
положительная динамика (увеличение коэффициента на 0,826, в том числе на
0,759 за последний год). Эти данные свидетельствуют о наличии в
организации достаточного количества денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных
обязательств.
В ООО «Арсенал сервис» коэффициенты критической и быстрой
ликвидности снизились за последний год на 0,018, что оценивается
отрицательно и означает снижение платежеспособности организации. Однако
в целом за исследуемый период данные показатели выросли на 1,133, и за
последние два года их значения соответствуют нормативному, что имеет
благоприятную динамику.
Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности ООО
«Арсенал сервис» показывает соответствие расчетных значений в течение всех
трех лет рекомендованным значениям. Однако наблюдается отрицательная
динамика данного показателя. Так, за последний год коэффициент текущей
ликвидности снизился на 0,95, а в целом за исследуемый период уменьшился
на 0,03. Это свидетельствует о снижении запаса финансовой прочности и
оборачиваемости средств в организации для покрытия своих краткосрочных
обязательств. Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности активов
организации, отражает прогноз платежеспособности на отдаленную
перспективу и наиболее интересен для потенциальных инвесторов.
Коэффициент платежеспособности ООО «Арсенал сервис» за отчетный
год увеличился на 0,475 и составил к концу периода 2,360. В целом за
исследуемый период этот показатель вырос на 1,207. Данная тенденция
оценивается положительно и свидетельствует об увеличении
платежеспособности, возможности погашать свои обязательства за счет
собственных средств.
52
2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Арсенал сервис»
Опираясь на методологические аспекты анализа финансовой
устойчивости, описанные в теоретической главе исследования, сначала
определим тип финансовой устойчивости ООО «Арсенал сервис» (табл. 2.5),
используя методику расчета абсолютных показателей финансовой
устойчивости и данные бухгалтерского баланса (Приложение 3).
Таблица 2.5
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ООО «Арсенал сервис» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели
Значение показателей
Абсолютное
отклонение, (+,-)
2014 год
2015 год
2016 год
2016г.
от 2014г.
2016г. от
2015г.
1. Общая величина запасов и
затрат
9 049
5 735
6 261
-2 788
526
2. Наличие собственных
оборотных средств
5 504
6 958
8 694
3 190
1 736
3. Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников
(функционирующий капитал)
7 074
8 528
10 264
3 190
1 736
4. Общая величина основных
источников формирования
запасов
9 376
10 549
14 378
5 002
3 829
5. Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств
-3 545
1 223
2 433
5 978
1 210
6. Излишек (недостаток)
собственных и долгосрочных
заемных источников
-1 975
2 793
4 003
5 978
1 210
7. Излишек (недостаток) общей
величины источников
327
4 814
8 117
7 790
3 303
Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации (S)
{0, 0, 1}
{1, 1, 1}
{1, 1, 1}
-
-
В 2014 г. ООО «Арсенал сервис» находилась в неустойчивом
финансовом состоянии, то есть собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных источников было недостаточно для покрытия
величины запасов и затрат.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3964
Смотрите также:
| ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ» |