Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Арсенал сервис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
43
Однако, относительно вопроса формирования фонда оплаты труда ООО
«Арсенал сервис» можно отметить то, что фонд оплаты не планируется,
однако администрация осуществляет контроль за подбором рабочих кадров по
их квалификации.
Отрицательной оценки заслуживает значение показателя соотношения
дебиторской задолженности ООО «Арсенал сервис» к кредиторской, которое
составляет в 2016г. 3 пункта, при рекомендуемом минимальном значении
равном 1. Тогда как в 2014г. коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности соответствовал рекомендуемому значению, т.к.
составлял всего 0,5 пункта. Т.е. в ООО «Арсенал сервис» на протяжении 2015-
2016гг. наблюдается превышение дебиторской задолженности над
кредиторской, что означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в
дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих
кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-
хозяйственной деятельности ООО «Арсенал сервис».
В тоже время необходимо отметить, что значительное превышение
кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой
устойчивости предприятия. Темпы роста дебиторской задолженности должны
быть сопоставимы с темпами роста кредиторской задолженности, в то время
как в ООО «Арсенал сервис» темп роста дебиторской задолженности в 2016г.
по отношению к 2015г. составляет 74,6%, а кредиторской -112,5%, однако в
сравнении с 2014г. ситуация кардинально противоположная – темпы роста
дебиторской задолженности значительно превышают темпы изменения
кредиторской – 225,9% против 37,5%.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2016г.
составляет 0,4, что выше по сравнению с 2014г. на 0,07, или на 21,3%, а по
сравнению с 2015г. – на 0,106, или на 35,9%, т.е. наблюдается увеличение
зависимости ООО «Арсенал сервис» от заемных средств.
Таким образом, на основании выявленных проблем, связанных с ростом
зависимости ООО «Арсенал сервис» от заемного капитала, а также в
44
соответствии с темой выпускной квалификационной работы, определим, что
областью для более углубленного исследования будет являться анализ
финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО
«Арсенал сервис», что представлено в следующих разделах выпускной
квалификационной работы.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Арсенал
сервис»
Анализ ликвидности и платежеспособности, а также устойчивости
финансового состояния целесообразно начать с предварительной оценки
финансового состояния анализируемой организации, что заключается в
построении сравнительного аналитического баланса, представленного в
Приложении 6, или агрегированного баланса, который строится, на основании
данных бухгалтерского баланса (Приложение 3).
По результатам сравнительного-аналитического баланса можно сделать
вывод о том, что за отчетный период стоимость имущества организации
возросла на 3 593 тыс. руб. (или на 17,7%), а в целом за исследуемый период
стоимость имущества организации выросла на 3 216 тыс. руб. (или на 15,5%),
что, безусловно, оценивается положительно и свидетельствует о расширении
объемов деятельности организации.
Увеличение валюты баланса произошло за счет роста оборотных
активов, которые за 2016 г. увеличились на 3 936 тыс. руб. (или на 34,5%), а в
период с 2014 по 2016 гг. их сумма выросла на 3 394 тыс. руб. (или на 28,4%).
Кроме того, наблюдается увеличение их доли в составе имущества
организации за исследуемый период на 6,4%. В то же время происходит
снижение иммобилизованных активов и их доли в валюте баланса. За
последний год сумма внеоборотных активов снизилась на 343 тыс. руб. (или
на 3,8%), а их доля уменьшилась на 8,03%. В целом же с 2014 по 2016 гг.
45
внеоборотные активы уменьшились на 178 тыс. руб. (или на 2,03%), а их доля
снизилась на 6,4% и составила к концу 2016 г. 35,9%.
Снижение внеоборотных активов за исследуемый период произошло за
счет уменьшения суммы основных средств на 343 тыс. руб. Их доля в валюте
баланса также снизилась на 8,03%. Такая динамика считается отрицательной,
особенно в период инфляции.
Наличие нематериальных активов косвенно характеризует стратегию
ООО «Арсенал сервис» как инновационную, так как организация вкладывает
средства в патенты и другую интеллектуальную собственность.
Увеличение оборотных активов обусловлено ростом суммы денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений, которые в 2016 г.
увеличилась на 4 090 тыс. руб. (или в 13 раз по сравнению с началом отчетного
периода), а в целом за исследуемый период выросла на 4 202 тыс. руб. (или в
22 раза по сравнению с 2014г.). Доля денежных средств в структуре имущества
увеличилась на 16,9% за последний год и на 17,4% за исследуемый период. С
одной стороны, увеличение денежных средств оценивается положительно, так
как это наиболее ликвидные активы. Но с другой стороны, денежные средства
должны находиться в обороте, а их величина должна быть оптимальной.
Увеличение денежных связано с ростом выручки от продаж, а также со
снижением в 2016г. дебиторской задолженности на 985 тыс. руб. (или на
25,4%). Доля дебиторской задолженности в составе имущества также
снизилась на 6,9% и составила на конец отчетного периода 12,1%. Однако за
исследуемый период дебиторская задолженность ООО «Арсенал сервис»
выросла на 1613 тыс. руб. (или в 1,26 раза по сравнению с 2014 г.), а ее доля
увеличилась на 5,9%.
В 2016 г. наблюдается увеличение материальных оборотных средств –
запасов – на 526 тыс. руб. (или на 9,2%). Их доля в составе имущества,
напротив, снизилась на 2% (с 28,2% до 26,2%). Для того чтобы однозначно
оценить данную ситуацию необходимо выявить причины роста запасов.
46
Кроме того, рост оборотных активов вызван увеличением суммы прочих
оборотных активов на 305 тыс. руб. (или на 20,5%) за 2016 г. и на 367 тыс. руб.
(или на 25,8%) в целом за анализируемый период. Доля их в составе
имущества выросла на 0,18% и на 0,6% соответственно.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов на конец
периода характеризуется значительным превышением в их составе доли
оборотных средств, которые составляют 64,1% и их доля в течение года
увеличилась на 8,03%. На эту же величину уменьшилась доля
иммобилизованных средств организации (рисунок 2.5).
Рис. 2.5. Структура активов ООО «Арсенал сервис»
за 2014-2016 гг., %
Стоит отметить, что доли оборотных активов и иммобилизованных
средств примерно равны (56,06% и 43,94% соответственно). Но, тем не менее,
наблюдается увеличение доли оборотных активов - на 6,43%.
Пассивная часть баланса ООО «Арсенал сервис» характеризуется
преобладающим удельным весом собственных источников средств (72,2% на
конец 2016 г. и 78,14% в целом за исследуемый период). Несмотря на то, что
доля собственного капитала уменьшилась за последний год на 5,9%, за
анализируемый период наблюдается ее увеличение на 3,3%. Такая динамика
имеет благоприятную тенденцию и позволяет сделать вывод, что организация
не зависит от заемного капитала.
Анализ соотношения собственного и заемного капитала за 2016г.
показал, что заемный капитал за последний год прирос на 2 200 тыс. руб. (или
0
20
40
60
80
100
2014год 2015год 2016год
42,3
43,9
35,9
57,7
56,1
64,1
Оборотныеактивы
Внеоборотныеактивы
47
на 49,5%), в то время как величина собственного капитала увеличилась лишь
на 8,8% (или на 1 393 тыс. руб.).
Таким образом, темп роста заемного капитала в 2016 г. значительно
превышает темп роста собственного капитала, что в дальнейшем при
сохранении подобной тенденции может иметь негативный характер. Однако
темпы роста собственного капитала превышают темпы роста заемного
капитала. Так в период с 2014 по 2016 гг. величина собственного капитала
увеличилась на 3 012 тыс. руб. (или на 21,1%), а заемный капитал организации
вырос всего лишь на 3,17% (или на 204 тыс. руб.). Это характеризует ООО
«Арсенал сервис» как финансово устойчивую организацию.
Положительно оценивается увеличение собственного капитала за счет
внутренних источников, то есть нераспределенной прибыли (на 3 012 тыс.
руб., или на 8,8% в сравнении с прошлым годом).
Структура заемных средств в течение исследуемого периода претерпела
ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности в составе обязательств
снизилась на 8,4% (в том числе на 0,185% за 2016 г.). Сумма кредиторской
задолженности выросла на 107 тыс. руб., но в целом за анализируемый период
снизилась на 1 608 тыс. руб. (или на 62,5%), что имеет благоприятную
тенденцию. Кроме того, в 2016г. произошло значительное увеличение
краткосрочных займов на 2 093 тыс. руб. (или на 103,6%), а также выросла их
доля в составе имущества на 7,3% (рисунок 2.6).
Рис. 2.6. Структура источников формирования имущества
ООО «Арсенал сервис» за 2014-2016 гг., %
0
20
40
60
80
100
2014год 2015год 2016год
68,9
78,1
72,2
7,6
7,7
6,6
23,5
14,1
21,2
Краткосрочные
обязательства
Долгосрочные
обязательства
Собственныйкапитал
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3964
Смотрите также:
| ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ» |