Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Арсенал сервис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
88
44. Якушев А. А. Использование методики финансового анализа и
имитационного моделирования в принятии управленческих решений //
Вестник СПбГЭУ.- 2015.- вып. 6 (73). – С. 172 - 175.
45. Яшина М.Л., Антонова Д.В. Методика оценки финансовых рисков
при формировании кредитной политики предприятия // Финансы и кредит. -
№ 11, 2017. – С. 28 – 31.
89
Приложение 1
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и
ликвидность организации
Наименования
показателя
Алгоритм расчета
Характеристика
Интерпретация
показателя и
рекомендуемое значение
1
2
3
4
Показатели, характеризующие ликвидность
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (К
АЛ
)
К
АЛ
=
,
где ДС - денежные
средства; КФВ -
краткосрочные
фин.вложения; КО -
краткосрочные
обязательства
Отражает часть
краткосрочных заемных
обязательств, которая при
необходимости может
быть погашена
немедленно
По международным
стандартам уровень
показателя должен быть
выше или равным 0,2, в
России – от 0,15 до 0,20.
низкое значение
указывает на снижение
платежеспособности
Коэффициент
быстрой
ликвидности (К
ТЛ
)
К
БЛ
=
,
где ДЗ - дебиторская
задолженность
Отражает прогнозируемые
платежные возможности в
условиях своевременного
проведения
расчетов с дебиторами
По международным
стандартам уровень
показателя должен быть
выше 1, в России – от 0,5
до 0,8
Коэффициент
текущей
ликвидности (К
ОЛ
)
К
ТЛ
=
,
где З - запасы ТМЦ
Показывает сколько
рублей текущих активов
предприятия
приходится на один рубль
текущих обязательств,
необходимо чтобы
текущие активы
превышали по величине
текущие обязательства
В западной практике
приводится критическое
значение показателя - 2
Коэффициент
платежеспособ-
ности (К
П
)
К
П
=
,
Характеризует
обеспеченность
обязательств компании ее
реальными активами
Показатель
индивидуален для
каждого предприятия
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент
финансовой
независимости
(К
ФН
)
К
ФН
СК
ВБ
,
где СК – собствен-
ный капитал; ВБ -
валюта баланса
Отражает долю собствен-
ных средств в совокупном
капитале, т.е. его незави-
симость от заемных
источников
Чем выше значение этого
показателя, тем выше фин.
устойчивость и независимость
субъекта от внешних
кредиторов
Коэффициент
финансовой
напряженности
(К
ФНапр
)
К
ФНапр
=
,
где ЗК - заемный
капитал
Отражает долю заемных
средств, т.е. его незави-
симость от заемных ис-
точников финансирования
Рост показателя отражает
увеличение доли заемных
средств в финансировании
субъекта
90
Продолжение Приложения 1
1
2
3
4
Коэффициент
задолженности
(К
З
)
К
З
=
Отражает долю заемных
средств, которую
покрывает собственный
капитал
Западные ученые считают
критической отметкой –
55%,после чего кредиторы
наверняка понесут убытки
Коэффициент
финансирова-
ния (К
фин
)
К
ФИН
=
Показывает соотношение
между собственными и
заемными средствами
Рекомендуемое значение не
менее 1
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами (К
О
)
К
О
=
,
где СОС – собст-
венные оборотные
средства
Отражает долю
собственных оборотных
средств в оборотных
активах
Рекомендуемое значение
более 0,1
Коэффициент
маневренности
(К
М
)
К
М
=
Показывает часть
собственных средств
субъекта, находящуюся с
мобильной форме
Оптимальное значение зави-
сит от характера деятельности
субъекта: в фондоемких про-
изводствах его нормальный
уровень д.б. ниже чем в
материалоемких
Коэффициент
постоянного
актива (К
ПА
)
К
ПА
=
,
где ВОА – внеобо-
ротные активы
Часть собственного
капитала, которая
направлена на покрытие
внеоборотных активов
Показатель индивидуален для
каждого субъекта отрасли
Коэффициент
долгосрочного
привлечения
заемных средств
(К
ДЗС
)
К
ДЗС
=
,
где ДЗС -
долгосрочные
заемные средства
Показывает долю долгос-
рочных источников фи-
нансирования в совокуп-
ной величине долгосроч-
ных пассивов
Рекомендуемое значение 0,1 –
0,2. Рост показателя отражает
увеличивающуюся зависи-
мость субъекта от внешних
источников
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(К
ФУ
)
К
ФУ
=
Показывает какая часть
актива финансируется за
счет устойчивых источ-
ников
Рекомендуемое значение 0,8 –
0,9. Если значение ниже
рекомендуемого, то это
вызывает тревогу за
устойчивость компании
Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов СОС
К
ОЗ СОС =
,
где З - запасы
Отражает меру обеспечен-
ности запасов собствен-
ными оборотными
средствами
Рекомендуемое значение не
менее 0,5
91
Приложение 2
Сравнительно-аналитический баланс ООО «Арсенал сервис» за 2014 - 2016 гг.
Статьи баланса
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Относительные величины,
%
Отклонение в
абсолютных
величинах, тыс.
руб.
Изменения
в структуре к
валюте баланса,
%
в процентах к
величине на
начало года, %
2014
год
2015
год
2016
год
2014
год
2015
год
2016
год
2016г.
от
2014г.
2016г.
от
2015г.
2016г.
от
2014г.
2016г.
от
2015г.
2016г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
5
5
5
0,024
0,025
0,021
-
-
-0,003
-0,004
-
-
Основные средства
5268
8936
8593
25,420
43,918
35,894
3325,0
-343,0
10,474
-8,024
63,117
-3,838
Прочие внеоборотные
активы
3 503
-
-
16,903
-
-
-3503
-
-16,903
-
-
-
Итого по разделу I
8776
8941
8598
42,347
43,943
35,915
-178,0
-343,0
-6,432
-8,028
-2,028
-3,836
II. Оборотные активы
Запасы + НДС
9049
5735
6261
43,664
28,186
26,153
-2788,0
526,0
-17,511
-2,033
-30,810
9,172
Дебиторская
задолженность
1281
3879
2894
6,181
19,064
12,089
1613,0
-985,0
5,907
-6,976
125,92
-25,393
Денежные средства +
КФВл
195
307
4397
0,941
1,509
18,367
4202,0
4090,0
17,426
16,858
2154,9
1332,2
Прочие оборотные
активы
1423
1485
1790
6,866
7,298
7,477
367,0
305,0
0,611
0,179
25,791
20,539
Итого по разделу II
11948
11406
15342
57,653
56,057
64,085
3394,0
3936,0
6,432
8,028
28,406
34,508
Медленно реализуемые
активы
11753
11099
10945
56,712
54,549
45,718
-808,0
-154,0
-10,994
-8,830
-6,875
-1,388
Наиболее ликвидные
активы
195
307
4397
0,941
1,509
18,367
4202,0
4090,0
17,426
16,858
2154,9
1332,2
Стоимость имущества
20724
20347
23940
100,00
100,00
100,00
3216,0
3593,0
-
-
15,518
17,659
Приложение 2
92
Статьи баланса
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Относительные величины,
%
Отклонение в
абсолютных
величинах, тыс.
руб.
Изменения
в структуре к
валюте баланса,
%
в процентах к
величине на
начало года, %
2014
год
2015
год
2016
год
2014
год
2015
год
2016
год
2016г.
от
2014г.
2016г.
от
2015г.
2016г.
от
2014г.
2016г.
от
2015г.
2016г.
к
2014г.
2016г. к
2015г.
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
6
6
6
0,029
0,029
0,025
-
-
-0,004
-0,004
-
-
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
14274
15893
17286
68,877
78,110
72,206
3012,0
1393,0
3,329
-5,904
21,101
8,765
Итого по разделу III
14280
15899
17292
68,906
78,139
72,231
3012,0
1393,0
3,325
-5,909
21,092
8,762
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
1570
1570
1570
7,576
7,716
6,558
-
-
-1,018
-1,158
-
-
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
2302
2021
4114
11,108
9,933
17,185
1812,0
2093,0
6,077
7,252
78,714
103,56
Кредиторская
задолженность
2572
857
964
12,411
4,212
4,027
-1608,0
107,0
-8,384
-0,185
-62,519
12,485
Итого по разделу V
4874
2878
5078
23,519
14,145
21,211
204,0
2200,0
-2,307
7,067
4,185
76,442
Постоянный капитал
15850
17469
18862
76,481
85,855
78,789
3012,0
1393,0
2,307
-7,067
19,003
7,974
Всего заемных средств
6444
4448
6648
31,094
21,861
27,769
204,0
2200,0
-3,325
5,909
3,166
49,460
Валюта баланса
20724
20347
23940
100,00
100,00
100,00
3216,0
3593,0
-
-
15,518
17,659
Величина собственных
оборотных средств
5504
6958
8694
26,559
34,197
36,316
3190,0
1736,0
9,757
2,119
57,958
24,950
Рабочий капитал
7074
8528
10264
34,134
41,913
42,874
3190,0
1736,0
8,740
0,961
45,095
20,356
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3964
Смотрите также:
| ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ» |