Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компаний (на примере АО "Ангстрем")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
Благоприятной oc для oc предприятия oc является oc ситуация, oc когда oc коэффициент
oc оборачиваемости oc дебиторской oc задолженности oc больше oc коэффициента oc
оборачиваемости oc кредиторской oc задолженности.
Для oc оценки oc оборачиваемости oc кредиторской oc задолженности oc
рассчитывается oc следующая oc группа oc показателей:
1. Средняя oc кредиторская oc задолженность;
2. Оборачиваемость oc кредиторской oc задолженности;
3. Период oc погашения oc кредиторской oc задолженности.
Для oc более oc удобного oc рассмотрения oc рассчитанных oc показателей oc
используем oc таблицу oc 8.
Проведенный oc анализ oc показал, oc что oc сумма oc средней oc кредиторской oc
задолженности oc имеет oc значительную oc тенденцию oc к oc уменьшению. oc Так oc в oc 2016 oc г. oc
средняя oc кредиторская oc задолженность oc составляла oc 281802 oc тыс. oc руб., oc что oc ниже oc
показателя oc 2014 oc г. oc на oc 96158 oc тыс. oc руб. oc и oc ниже oc показателя oc 2015 oc г. oc на oc 42648 oc тыс.
oc руб.
Таблица oc 8
Анализ oc оборачиваемости oc кредиторской oc задолженности oc АО oc
«Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение oc 2016 oc
по oc отношению oc к:
2014
2015
Средняя oc кредиторская oc
задолженность oc (Скз), oc тыс. oc руб.
377960
32440
28102
-9615
-4248
Период oc оборачиваемости oc
кредиторской oc задолженности oc
(Покз), oc дн.
135
101
76
-59
-25
Наблюдается oc увеличение oc числа oc оборотов oc совершаемых oc кредиторской oc
задолженностью oc и oc как oc следствие oc снижение oc продолжительности oc одного oc
оборота. oc Увеличение oc скорости oc оборотов oc свидетельствует oc о oc более oc
43
рациональной oc организации oc расчетов oc и oc тенденции oc к oc повышению oc платежной oc
дисциплины.
Далее oc рассмотрим oc структуру oc кредиторской oc задолженности oc по oc срокам oc
образования oc при oc помощи oc таблицы oc 9.
При oc анализе oc кредиторской oc задолженности oc предприятию oc следует oc иметь oc
в oc виду, oc что oc задолженность, oc превышающая oc трехмесячный oc срок, oc подлежит oc
взносу oc в oc бюджет oc (по oc указанию oc Федеральной oc службы oc по oc делам oc о oc
несостоятельности oc и oc финансовому oc оздоровлению oc (ФСПНФО), oc а oc при oc его oc
невыполнении oc – oc по oc решению oc суда).
Кредиторская oc задолженность oc в oc больших oc размерах oc и oc в oc течение oc
длительного oc срока oc нежелательна. oc Привлеченные oc средства oc должны oc
находиться oc в oc обороте oc предприятия oc минимальное oc время, oc в oc противном oc случае oc
это oc представляет oc угрозу oc для oc платежеспособности.
Таблица oc 9
Структура oc кредиторской oc задолженности oc по oc срокам oc образования oc
АО oc «Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг.
Показатели
Остатки oc на oc конец
oc
года
В oc том oc числе oc по oc срокам oc образования oc (на oc конец oc
отчетного
oc периода)
2014
2015
2016
От oc 1 oc до oc 3 oc месяцев
От oc 3 oc до oc 6 oc
месяцев
Более oc 6 oc месяцев
2014
2015
2016
2014
2015
2016
oc
2014
2015
2016
1.Кредиторская oc
задолженность, oc
в oc т.ч.:
34916
7
2997
34
2638
69
99,90
%
99,87
%
99,91
%
0,03
%
0,0
5
%
0,06
%
0,07
%
0,08
%
0,03
%
- oc За oc товары oc и oc
услуги
32375
6
2748
17
2403
59
32343
0
27444
0
2401
18
81
147
154
245
230
87
- oc По oc оплате oc
труда
11802
1204
8
1359
2
11802
12048
13592
-
-
-
-
-
-
2.Просроченная oc
задолженность
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Для oc более oc наглядного oc представления oc структуры oc кредиторской oc
задолженности oc рассмотрим oc рисунок oc 6.
44
Рисунок oc 6. oc Структура oc кредиторской oc задолженности oc АО oc
«Ангстрем» oc по oc срокам oc образования oc за oc 2014-2016 oc гг., oc %.
Из oc проведенного oc анализа oc таблицы oc 9 oc было oc выявлено, oc что:
- сумма oc средней oc кредиторской oc задолженности oc имеет oc значительную
oc тенденцию oc к oc уменьшению. oc Так oc в oc 2016 oc г. oc средняя oc кредиторская oc
задолженность oc составляла oc 281802 oc тыс. oc руб., oc что oc ниже oc показателя oc 2014 oc г. oc на oc
96158 oc тыс. oc руб. oc и oc ниже oc показателя oc 2015 oc г. oc на oc 42648 oc тыс. oc руб.
- также oc положительным oc моментом oc является oc отсутствие oc
просроченной oc кредиторской oc задолженности, oc что oc немаловажно oc для oc
дальнейшего oc осуществления oc деятельности oc и oc репутации oc предприятия;
- oc по oc срокам oc образования oc кредиторская oc задолженность oc в oc основном oc от-
носится oc к oc группам oc от oc 1 oc до oc 3 oc месяцев, oc и oc от oc 3 oc до oc 6 oc месяцев oc погашения. oc
Исключение oc составляет oc задолженность oc поставщикам oc и oc подрядчикам oc за oc
товары oc и oc услуги, oc а oc также oc задолженность oc перед oc прочими oc кредиторами.
- наблюдается oc увеличение oc внутреннего oc долга oc организации, oc а oc
именно oc задолженности oc перед oc персоналом oc предприятия, oc в oc 2016 oc г. oc
задолженность oc составила oc 13592 oc тыс. oc руб., oc что oc выше oc показателя oc 2014 oc г. oc на oc
1790 oc тыс. oc руб., oc и oc выше oc показателя oc 2015 oc г. oc на oc 1544 oc тыс. oc руб.;
- положительным oc моментом oc является oc снижение oc задолженности oc
перед oc бюджетом oc и oc снижение oc суммы oc задолженности oc прочим oc кредиторам.
45
Также, oc как oc и oc по oc дебиторской oc задолженности, oc целесообразно oc
анализировать oc относительный oc уровень oc кредиторской oc задолженности oc в oc
процентах oc к oc сумме oc оборотных oc средств, oc что oc характеризует oc долю oc
привлеченных oc средств oc в oc источниках oc формирования oc оборотных oc средств oc (табл.
oc 10).
Обычно oc за oc отсрочку oc платежа oc поставщику oc по oc договору oc не oc требуется oc
уплата oc процентов, oc поэтому oc предприятию oc выгодно oc иметь oc такие oc кредиты, oc как oc
беспроцентный oc заем. oc Размеры oc таких oc кредитов oc должны oc ограничиваться oc
возможностями oc их oc своевременного oc погашения oc в oc соответствии oc с oc договорами.
Коэффициент oc соотношения oc заемных oc и oc собственных oc средств oc (КЗ/С) oc
равен oc отношению oc величины oc обязательств oc предприятия oc к oc величине oc его oc
собственных oc средств. oc Его oc еще oc называют oc коэффициентом oc гиринга. oc
Нормальное oc ограничение oc для oc коэффициента oc зависимости oc (гиринга): oc КЗ/С oc <= oc
1.
Таблица oc 10
Удельный oc вес oc кредиторской oc задолженности oc в oc сумме oc оборотных oc
средств oc АО oc «Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг., oc %
Элементы oc оборотных oc средств
Сумма, oc руб.
2014
2015
2016
Запасы, oc в oc т.ч.
70075
91375
54635
- oc сырье oc и oc материалы
32497
54263
17665
- oc затраты oc в oc незавершенном oc производстве
4378
4562
5188
- oc готовая oc продукция
27324
26956
26561
Денежные oc средства
98630
71744
154620
Итого oc оборотных oc средств:
566785
631967
647527
Кредиторская oc задолженность
349167
299734
263869
Удельный oc вес oc кредиторской oc задолженности oc в oc сумме oc
оборотных oc средств
0,62
0,47
0,41
Из oc приведенных oc в oc таблице oc значений oc следует, oc что oc доля oc привлеченных oc
средств oc в oc источниках oc формирования oc оборотных oc средств oc соответствует oc
46
значению oc в oc 2014 oc г. oc – oc 0,62, oc в oc 2015 oc г. oc – oc 0,47, oc в oc 2016 oc г. oc – oc 0,41, oc т.е. oc соответствует oc
нормальному oc значению oc коэффициента.
Это oc говорит oc о oc том, oc что oc заемный oc капитал oc у oc предприятия oc не oc является oc
главным oc источником oc финансирования.
2.4 oc Анализ oc соотношения oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc
компании
Подводя oc итоги oc проведенному oc анализу oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности, oc можно oc сказать, oc что oc деятельность oc любого oc предприятия oc
связана oc с oc приобретением oc материалов, oc продукции, oc потреблением oc разного oc рода
oc услуг. oc Если oc расчеты oc за oc продукцию oc или oc оказанные oc услуги oc производятся oc на oc
условиях oc последующей oc оплаты, oc можно oc говорить oc о oc получении oc предприятием oc
кредита oc от oc своих oc поставщиков oc и oc подрядчиков.
В oc свою oc очередь, oc само oc предприятие oc также oc выступает oc кредитором oc своих oc
покупателей oc и oc заказчиков, oc а oc также oc поставщиков oc в oc части oc выданных oc им oc
авансов oc под oc предстоящую oc поставку oc продукции. oc Поэтому oc от oc того, oc насколько oc
сроки oc предоставленного oc предприятию oc кредита oc соответствуют oc общим oc
условиям oc его oc производственной oc и oc финансовой oc деятельности oc (например, oc
сроку oc погашения oc дебиторской oc задолженности), oc зависит oc финансовое oc
благополучие oc предприятия.
Сравнением oc продолжительности oc периодов oc оборачиваемости oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc в oc динамике oc устанавливаются oc
тенденции oc во oc взаиморасчетах oc с oc дебиторами oc и oc кредиторами oc АО oc «Ангстрем» oc
(табл. oc 11).
Таблица oc 11
Сравнительный oc анализ oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности oc АО oc «Ангстрем» oc за oc 2016 oc год
Показатель
На oc начало
oc
периода
На oc конец
oc
периода
Отклонение
oc
(+), oc (-)
Коэффициент oc оборачиваемости oc задолженности oc
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2968