Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компаний (на примере АО "Ангстрем")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
в oc оборотах, oc в oc том oc числе:
- oc дебиторская oc задолженность
3,91
5,63
+1,72
- oc кредиторская oc задолженность
2,66
4,71
+2,05
По oc данным oc таблицы oc можно oc сделать oc вывод, oc что oc в oc анализируемом oc пред-
приятии oc АО oc «Ангстрем» oc за oc отчетный oc период oc расчеты oc по oc дебиторской oc
задолженности oc поступали oc в oc более oc короткие oc сроки, oc чем oc компания oc
осуществляла oc платежи oc по oc кредиторской oc задолженности.
Оборачиваемость oc кредиторской oc задолженности oc за oc рассматриваемый oc
период oc увеличилась oc на oc 2,05, oc период oc ее oc обращения oc уменьшился oc с oc 135 oc до oc 76 oc
дней, oc в oc то oc время oc как oc по oc дебиторской oc задолженности oc оборачиваемость oc
увеличилась oc на oc 1,72, oc а oc период oc ее oc обращения oc уменьшился oc с oc 92 oc до oc 64 oc дней.
Единственной oc причиной oc недостатка oc средств oc для oc своевременных oc
расчетов oc с oc кредиторами oc стали oc более oc низкие oc суммы oc платежей oc дебиторов oc по oc
сравнению oc с oc размерами oc причитающихся oc оплат oc кредиторам.
Сопоставление oc оборачиваемости oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности oc важно oc для oc оценки oc излишние oc средства, oc которые oc можно oc
направить oc на oc другие oc цели.
Сопоставим oc дебиторскую oc и oc кредиторскую oc задолженности oc по oc срокам oc
возникновения oc в oc таблице oc 12.
Таблица oc 12
Сопоставление oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc по oc
срокам oc возникновения, oc тыс. oc руб.
Показатель
Средне
год
овая oc
величина
В oc том oc числе oc по oc срокам oc образования
до oc 1 oc
мес.
1-3 oc мес.
3-6 oc мес.
6-12
oc
мес.
Свыше oc
года
Просро
ченная
На oc начало oc периода
Всего oc дебиторской oc
задолженности
256809
19180
33862
185496
29100
1091
183
Кредиторская oc
задолженность
377960
-
348811
111
245
-
-
48
Кассовый oc разрыв oc (-), oc
кассовая oc наличность oc
(+)
204218
+1918
0
-314949
+18538
5
+28855
+1091
+183
На oc конец oc периода
Всего oc дебиторской oc
задолженности
235905
178182
20134
10108
16765
1651
143
Кредиторская oc
задолженность
281802
-
263618
164
87
-
-
Кассовый oc разрыв oc (-), oc
кассовая oc наличность oc
(+)
184620
+1781
82
-243484
+9944
+16678
+1651
+143
Сопоставляя oc дебиторскую oc и oc кредиторскую oc задолженности oc по oc срокам oc
возникновения, oc было oc выявлено, oc что oc наблюдается oc несбалансированность oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc по oc срокам oc образования. oc Также, oc
кредиторская oc задолженность oc по oc срокам oc образования oc 3 oc месяца oc и oc 6 oc месяцев oc не oc
покрывается oc соответствующей oc дебиторской oc задолженностью.
Отмечается oc увеличение oc дебиторской oc задолженности oc со oc сроком oc
образования oc свыше oc года, oc имеется oc просроченная oc дебиторская oc задолженность, oc
что oc не oc наносит oc ущерба oc предприятию, oc но oc в oc целом oc замедляет oc процесс oc
обращения oc средств oc предприятия.
Для oc выявления oc возможности oc обеспечения oc высокого oc уровня oc
ликвидности, oc взаимозависимости oc оборачиваемости oc дебиторской oc и oc
кредиторской oc задолженности, oc в oc таблице oc 13 oc рассчитаем oc коэффициент oc
соотношения oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженностей.
Коэффициент oc соотношения oc кредиторской oc и oc дебиторской oc
задолженности oc должен oc быть oc меньше oc или oc равен oc единицы oc (≤1). oc Превышение oc
кредиторской oc задолженности oc над oc дебиторской oc задолженностью oc создает oc
угрозу oc платежеспособности oc предприятия.
49
Таблица oc 13
Отношение oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженностей oc АО oc
«Ангстрем» oc в oc отчетном oc периоде
Наименование oc показателя
На oc начало
oc
периода
На oc конец
oc периода
Изменение
Коэффициент oc соотношения oc кредиторской oc
задолженности oc к oc дебиторской oc задолженности
1,47
1,19
-0,28
Коэффициент oc соотношения oc дебиторской oc
задолженности oc к oc кредиторской oc
задолженности
0,68
0,84
+0,16
На oc анализируемом oc предприятии oc АО oc «Ангстрем» oc на oc протяжении oc всего oc
исследуемого oc периода oc дебиторская oc задолженность oc меньше oc кредиторской oc
задолженности oc и oc обе oc задолженности oc имеют oc тенденцию oc к oc уменьшению.
В oc течение oc определенного oc периода oc долги oc дебиторов oc превращаются oc в oc
денежные oc средства oc в oc более oc короткие oc временные oc интервалы, oc а, oc следовательно,
oc компании oc достаточно oc дополнительных oc денежных oc средств oc для oc своевременной
oc уплаты oc долгов oc кредиторам. oc Единственной oc причиной oc недостатка oc средств oc для oc
своевременных oc расчетов oc с oc кредиторами oc стали oc более oc низкие oc суммы oc платежей oc
дебиторов oc по oc сравнению oc с oc размерами oc причитающихся oc оплат oc кредиторам.
Показатели oc оборачиваемости oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности oc имеют oc большое oc значение oc для oc оценки oc финансового oc положения
oc предприятия. oc Поскольку oc скорость oc оборота oc средств, oc то oc есть oc скорость oc
превращения oc их oc в oc денежную oc форму oc оказывает oc непосредственное oc влияние oc на oc
платежеспособность oc предприятия. oc Кроме oc того, oc увеличение oc скорости oc оборота oc
средств oc при oc прочих oc равных oc условиях oc отражает oc повышение oc производительно-
технического oc потенциала oc рассматриваемого oc предприятия.
Выводы oc по oc главе oc 2
Во oc второй oc главе oc был oc проведен oc анализ oc финансового oc состояния oc АО oc
«Ангстрем» oc и oc анализ oc состояния oc расчетов oc предприятия oc с oc дебиторами oc и oc
кредиторами.
50
Исходя oc из oc приведенных oc расчетов oc по oc отчетным oc данным oc предприятия, oc
можно oc сделать oc следующие oc обобщающие oc выводы:
Объем oc реализации oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc 2015 oc г. oc увеличился oc на
oc 32,1%, oc а oc с oc 2014 oc г oc от oc реализации oc продукции oc увеличилась oc соответственно oc на oc
45,9% oc и oc на oc 22,1%, oc а oc рост oc чистой oc прибыли oc соответственно oc составил oc 24,8% oc и oc
1,5%.
На oc предприятии oc АО oc «Ангстрем» oc финансовая oc ситуация oc за oc
исследуемый oc период oc благоприятная. oc Угрозы oc банкротства oc нет.
Общая oc сумма oc дебиторской oc задолженности oc уменьшилась oc на oc 41768
oc тыс. oc руб. oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc основная oc доля oc принадлежит oc
задолженности oc покупателей.
В oc структуре oc краткосрочной oc дебиторской oc задолженности oc
основной oc удельный oc вес oc в oc 2014 oc г. oc принадлежит oc задолженности oc сроком oc
погашения oc от oc 3 oc до oc 6 oc месяцев, oc в oc 2015 oc г. oc - oc задолженности oc сроком oc погашения oc от oc
1 oc до oc 3 oc месяцев, oc а oc в oc 2016 oc г. oc задолженности oc сроком oc погашения oc до oc 1 oc месяца. oc
Данные oc изменения oc носят oc положительную oc оценку, oc так oc как oc чем oc меньше oc срок oc
образования oc и oc погашения oc дебиторской oc задолженности, oc тем oc больше oc
маневренности oc приобретают oc оборотные oc средства.
Необходимо oc отметить, oc что oc предприятие oc имеет oc просроченную oc
дебиторскую oc задолженность oc и oc в oc период oc с oc 2014 oc г. oc по oc 2016 oc г. oc ее oc сумма oc
возросла, oc что oc негативно oc сказывается oc на oc финансовом oc состоянии oc предприятия.
Сумма oc кредиторской oc задолженности oc имеет oc значительную oc
тенденцию oc к oc уменьшению, oc так oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc oc 2015 oc г. oc
задолженность oc уменьшилась oc на oc 85298 oc тыс. oc руб., oc а oc по oc сравнению oc с oc 2014 oc г. oc на oc
35865 oc тыс. oc руб.
Основной oc удельный oc вес oc в oc общей oc сумме oc кредиторов oc принадлежит oc
задолженности oc поставщикам oc и oc подрядчикам oc (в oc 2014 oc г. oc – oc 92,72 oc %, oc в oc 2015 oc г. oc – oc
91,02 oc %, oc в oc 2016 oc г. oc – oc 90,33 oc %).
51
На oc предприятии oc наблюдается oc увеличение oc внутреннего oc долга oc
организации, oc необходимо oc отметить, oc что oc имеющая oc задолженность oc перед oc
персоналом oc предприятия oc очень oc незначительна, oc так oc как oc среднегодовой oc фонд oc
оплаты oc труда oc в oc 2016 oc г. oc составил oc 715942 oc тыс. oc руб.
Положительным oc моментом oc является oc снижение oc задолженности oc
перед oc бюджетом oc и oc снижение oc суммы oc задолженности oc прочим oc кредиторам, oc а oc
также oc отсутствие oc просроченной oc кредиторской oc задолженности. oc По oc срокам oc
образования oc кредиторская oc задолженность oc в oc основном oc относится oc к oc группам oc от
oc 1 oc до oc 3 oc месяцев, oc и oc от oc 3 oc до oc 6 oc месяцев oc погашения.
Коэффициент oc соотношения oc кредиторской oc и oc дебиторской oc
задолженности oc на oc начало oc отчетного oc периода oc составлял oc 0,68, oc а oc на oc конец oc
периода oc – oc 0,84. oc Его oc значение oc должно oc быть oc меньше oc или oc равно oc единицы oc (≤1). oc
Его oc меньшее oc значение, oc как oc в oc нашем oc случае, oc говорит oc о oc том, oc что oc кредиторская oc
задолженность oc предприятия oc не oc покрывает oc дебиторскую oc задолженность.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2968