Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компаний (на примере АО "Ангстрем")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
37
неизменным oc атрибутом oc нашей oc жизни. oc Инфляция oc - oc это oc повышение oc общего oc
(среднего) oc уровня oc цен oc в oc экономике oc или oc на oc данный oc вид oc ресурса, oc продукции, oc
услуг, oc труда. oc При oc этом oc немаловажное oc значение oc должно oc придаваться oc ставке oc
инфляции, oc поскольку oc именно oc от oc нее oc зависит oc величина oc потерь oc организации oc в oc
результате oc неэффективной oc политики oc управления oc и oc инкассации oc дебиторской oc
задолженности.
Подсчитаем oc убытки oc предприятия oc от oc несвоевременной oc оплаты oc счетов oc
дебиторами oc с oc учетом oc инфляции. oc Общая oc сумма oc просроченной oc задолженности oc
составляет oc 181 oc тыс. oc руб., oc из oc них oc 121 oc тыс. oc руб. oc с oc просрочкой oc 30 oc дней, oc а oc 61 oc тыс.
oc руб. oc с oc просрочкой oc 360 oc дней.
Согласно oc официальным oc данным oc Госкомстата oc РФ, oc годовой oc уровень oc
инфляции oc в oc 2016 oc году oc составил oc 5,38% oc [74], oc а oc в oc 2015 oc году oc – oc 12,9%. oc Возьмем oc в oc
наших oc расчетах oc в oc 2016 oc г. oc с oc запасом oc - oc 6,5 oc %. oc Следовательно, oc в oc расчетах oc будет oc
использоваться oc уровень oc инфляции oc соответственно oc для oc просрочки oc в oc 30 oc дней oc – oc
0,53%, oc для oc просрочки oc в oc 360 oc дней oc - oc 6,41%.
Тогда oc потери oc от oc инфляции oc за oc период oc просрочки oc составят oc
соответственно:
121000 oc х oc 0,53/100= oc 641,3 oc (руб.);
61000 oc х oc 6,41/100 oc = oc 3910,1 oc (руб.).
Всего: oc 4551,4 oc руб. oc или oc 4,6 oc тыс. oc руб.
В oc процессе oc анализа oc необходимо oc определить oc удельный oc вес oc дебиторской oc
задолженности oc в oc сумме oc оборотных oc средств oc предприятия, oc что oc будет oc указывать
oc на oc то, oc какая oc часть oc оборотных oc средств oc вовлечена oc в oc незавершенные oc расчеты oc
(таблица oc 6).
Рост oc доли oc дебиторской oc задолженности oc в oc составе oc оборотных oc активов oc
может oc свидетельствовать oc об oc ухудшении oc финансового oc состояния oc
предприятия.
38
Исследуя oc удельный oc вес oc дебиторской oc задолженности oc в oc сумме oc
оборотных oc средств, oc можно oc сказать, oc что oc дебиторская oc задолженность oc занимает oc
значительный oc удельный oc вес oc в oc оборотных oc активах oc в oc отчетном oc периоде. oc
Однако oc наблюдается oc стабильное oc его oc уменьшение, oc что, oc конечно oc же, oc не oc может oc
не oc оказывать oc положительное oc влияние oc на oc финансовое oc состояние oc предприятия.
Таблица oc 6
Удельный oc вес oc дебиторской oc задолженности oc в oc сумме oc оборотных oc
средств oc АО oc «Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг., oc %
Элементы oc оборотных oc средств
Сумма, oc руб.
2014
2015
2016
Запасы
70075
91375
54635
в oc т.ч.: oc - oc сырье oc и oc материалы
32497
54263
17665
- oc затраты oc в oc незавершенном oc производстве
4378
4562
5188
- oc готовая oc продукция
27324
26956
26561
- oc расходы oc будущих oc периодов
5876
5594
5221
НДС oc по oc приобретенным oc ценностям
12614
17571
9557
Дебиторская oc задолженность
268912
244706
227144
Краткосрочные oc финансовые oc вложения
116554
206571
206571
Денежные oc средства
98630
71744
154620
Итого, oc оборотных oc средств:
566785
631967
647527
Удельный oc вес oc дебиторской oc задолженности oc в oc
сумме oc оборотных oc средств
0,47
0,39
0,35
Таким oc образом, oc в oc процессе oc анализа oc дебиторской oc задолженности, oc было oc
выявлено oc следующее:
1. Общая oc сумма oc дебиторской oc задолженности oc уменьшилась oc на oc 41768
oc тыс. oc руб. oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc 2014 oc г., oc а oc по oc сравнению oc с oc 2015 oc г. oc - oc на oc 17562
oc тыс. oc руб. oc Долгосрочная oc дебиторская oc задолженность oc состоит oc из oc
задолженности oc покупателей oc и oc заказчиков oc и oc имеет oc тенденцию oc к oc увеличению. oc
Краткосрочная oc дебиторская oc задолженность oc состоит, oc в oc основном, oc из oc
задолженности oc покупателей oc и oc заказчиков, oc причем oc такое oc соотношение oc
сохраняется oc на oc протяжении oc всего oc исследуемого oc периода.
39
2. Наблюдается oc уменьшение oc суммы oc средней oc дебиторской oc
задолженности, oc а oc также oc снижение oc доли oc дебиторской oc задолженности oc в oc
оборотных oc активах oc предприятия. oc Данная oc ситуация oc носит oc положительную oc
оценку.
3. К oc концу oc 2016 oc г. oc наблюдается oc уменьшение oc числа oc оборотов oc
совершаемых oc дебиторской oc задолженностью oc и, oc как oc следствие, oc снижение oc
продолжительности oc одного oc оборота, oc что oc носит oc положительный oc характер, oc но oc
вместе oc с oc тем oc увеличение oc доли oc сомнительной oc дебиторской oc задолженности oc в oc
общей oc сумме oc задолженности oc свидетельствует oc о oc снижении oc качества oc
дебиторской oc задолженности.
4. В oc структуре oc краткосрочной oc дебиторской oc задолженности oc
основной oc удельный oc вес oc в oc 2014 oc г. oc принадлежал oc задолженности oc сроком oc
погашения oc от oc 3 oc до oc 6 oc месяцев, oc в oc 2015 oc г. oc - oc задолженности oc сроком oc погашения oc от oc
1 oc до oc 3 oc месяцев, oc а oc в oc 2016 oc г. oc - oc задолженности oc сроком oc погашения oc до oc 1 oc месяца.
Данные oc изменения oc носят oc положительную oc оценку, oc так oc как oc чем oc меньше oc
срок oc образования oc и oc погашения oc дебиторской oc задолженности, oc тем oc больше oc
маневренности oc приобретают oc оборотные oc средства. oc Но oc вместе oc с oc тем, oc
необходимо oc отметить, oc что oc в oc период oc с oc 2014 oc г. oc по oc 2016 oc г. oc возросла oc сумма oc
сомнительной oc (просроченной) oc задолженности, oc что oc негативно oc сказывается oc на oc
финансовом oc состоянии oc предприятия.
2.3 oc Анализ oc кредиторской oc задолженности oc компании
Кредиторская oc задолженность oc организации oc отражается oc в oc разделе oc V oc
«Краткосрочные oc обязательства» oc пассива oc баланса. oc Кредиторская oc
задолженность oc в oc больших oc размерах oc и oc в oc течение oc длительного oc периода oc
времени oc нежелательна. oc Привлеченные oc средства oc должны oc находиться oc в oc
обороте oc предприятия oc минимальное oc время, oc в oc противном oc случае oc это oc
представляет oc угрозу oc для oc его oc платежеспособности.
40
Для oc проведения oc анализа oc кредиторской oc задолженности oc предприятия oc в oc
качестве oc источника oc информации oc используется oc бухгалтерская oc отчетность oc
предприятия oc за oc 2014-2016 oc гг., oc а oc также oc данные oc аналитического oc учета.
Анализ oc динамики oc и oc структуры oc кредиторской oc задолженности oc
предприятия oc проведем oc при oc помощи oc таблицы oc 7.
Таблица oc 7
Анализ oc динамики, oc структуры oc кредиторской oc задолженности oc АО oc
«Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг.
Статьи oc баланса
2014
2015
2016
Отклонение
oc
2016 oc от
2014
2015
тыс. oc
руб.
уд. oc
вес, oc %
тыс.
oc
руб.
уд. oc
вес, oc %
тыс. oc
руб.
уд. oc
вес, oc
%
тыс.
oc
руб.
тыс. oc
руб.
Кредиторская oc
задолженность,
в oc т.ч. oc :
34167
100
29734
100
26369
100
-8298
-35865
Поставщики oc и oc
подрядчики
323756
92,72
274817
91,02
240359
90,33
-83397
-34458
Задолженность oc по oc
налогам oc и oc сборам
6303
1.81
6020
2,01
4793
1.82
-1510
-1227
Прочие oc кредиторы
7306
2,09
6849
2,28
5125
1,56
-2181
-1724
Анализируя oc данные oc таблицы, oc можно oc отметить, oc что oc в oc 2016 oc г. oc
наблюдалась oc тенденция oc к oc уменьшению oc кредиторской oc задолженности, oc по oc
сравнению oc с oc 2014 oc г. oc на oc 85298 oc тыс. oc руб., oc а oc по oc сравнению oc 2015 oc г. oc на oc 35865 oc тыс. oc
руб.
Данные oc изменения oc произошли oc в oc основном oc за oc счет oc задолженности oc перед
oc поставщиками oc и oc подрядчиками, oc в oc 2014 oc г. oc - oc 83397 oc тыс. oc руб., oc в oc 2015 oc г. oc -34458 oc
тыс. oc руб.
Наблюдается oc увеличение oc внутреннего oc долга oc организации, oc а oc именно oc
задолженности oc перед oc персоналом oc предприятия, oc в oc 2016 oc г. oc задолженность oc
составила oc 13592 oc тыс. oc руб., oc что oc выше oc показателя oc 2014 oc г. oc на oc 1790 oc тыс. oc руб., oc и oc
выше oc показателя oc 2015 oc г. oc на oc 1544 oc тыс. oc руб.
41
В oc общей oc оценке oc внутреннего oc долга oc предприятия oc необходимо oc отметить, oc
что oc имеющая oc задолженность oc перед oc персоналом oc предприятия oc очень oc
незначительна, oc так oc как oc среднегодовой oc фонд oc оплаты oc труда oc в oc 2016 oc г. oc составил oc
16592 oc тыс. oc руб.
Положительным oc моментом oc является oc снижение oc задолженности oc перед oc
бюджетом oc и oc снижение oc суммы oc задолженности oc прочим oc кредиторам.
При oc рассмотрении oc структуры oc кредиторской oc задолженности oc можно oc
отметить, oc что oc основной oc удельный oc вес oc в oc общей oc сумме oc кредиторов oc
принадлежит oc задолженности oc поставщикам oc и oc подрядчикам oc (в oc 2014 oc г. oc – oc
92,72%, oc в oc 2015 oc г. oc – oc 91,02 oc %, oc в oc 2016 oc г. oc – oc 90,33 oc %).
Для oc более oc наглядного oc представления oc данных oc по oc кредиторской oc
задолженности, oc воспользуемся oc рисунком oc 5.
Рисунок oc 5. oc Динамика oc и oc структура oc АО oc «Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг.
Далее oc проведем oc анализ oc оборачиваемости oc кредиторской oc задолженности,
oc так oc как oc для oc принятия oc управленческих oc решений oc руководству oc предприятия oc
необходимо oc иметь oc в oc распоряжении oc информацию: oc сколько oc оборотов oc в oc течение
oc анализируемого oc периода oc требуется oc предприятию oc для oc оплаты oc выставленных oc
ей oc счетов oc или oc сколько oc дней oc для oc этого oc необходимо.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2968