Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компаний (на примере АО "Ангстрем")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
32
Общая oc сумма oc
дебиторской oc
задолженности
2891
2
100,0
0
2447
06
100,00
27144
100,0
0
-4168
-
17562
При oc анализе oc дебиторской oc задолженности oc рассматриваются oc показатели oc
дебиторской oc задолженности, oc ее oc структуры oc и oc динамики, oc доля oc дебиторской oc
задолженности oc в oc общем oc объеме oc текущих oc активов, oc а oc также oc коэффициенты oc
оборачиваемости.
Как oc видно oc из oc таблицы, oc удельный oc вес oc долгосрочной oc дебиторской oc
задолженности oc в oc общей oc сумме oc дебиторской oc задолженности oc незначителен oc
(0,41% oc в oc 2014 oc г., oc 0,46% oc в oc 2015 oc г., oc 0,73% oc в oc 2016 oc г.).
Долгосрочная oc дебиторская oc задолженность oc состоит oc из oc задолженности oc
покупателей oc и oc заказчиков, oc и oc имеет oc тенденцию oc к oc увеличению, oc что oc говорит oc о oc
плохой oc платежеспособности oc некоторых oc потребителей.
Краткосрочная oc дебиторская oc задолженность oc состоит, oc в oc основном, oc из oc
задолженности oc покупателей oc и oc заказчиков, oc и oc имеет oc тенденцию oc к oc уменьшению,
oc причем oc такое oc соотношение oc сохраняется oc на oc протяжении oc всего oc исследуемого oc
периода.
В oc общем, oc сумма oc дебиторской oc задолженности oc уменьшилась oc на oc 41768 oc
тыс. oc руб. oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc 2014 oc г., oc а oc по oc сравнению oc с oc 2015 oc г. oc снижение oc
составило oc 17562 oc тыс. oc руб., oc что oc является oc позитивным oc фактом oc и oc положительно oc
отражается oc на oc финансовом oc состоянии oc предприятия.
Анализ oc дебиторской oc задолженности oc представлен oc на oc рисунках oc 3 oc и oc 4.
33
Рисунок oc 3. oc Динамика oc дебиторской oc задолженности oc АО oc «Ангстрем»
oc за oc 2014-2016 oc гг.
Рисунок oc 4. oc Динамика oc структуры oc краткосрочной oc дебиторской oc
задолженности oc АО oc «Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг.
Одним oc из oc важных oc показателей, oc характеризующих oc деловую oc активность oc
предприятия, oc является oc анализ oc оборачиваемости oc дебиторской oc задолженности. oc
Коэффициент oc оборачиваемости oc дебиторской oc задолженности oc показывает oc
сколько oc раз oc за oc период oc (за oc год) oc оборачивается oc дебиторская oc задолженность. oc
Чем oc выше oc коэффициент oc оборачиваемости oc дебиторской oc задолженности, oc тем oc
быстрее oc компания oc рассчитывается oc со oc своими oc покупателями. oc Данные oc для oc
анализа oc сведем oc в oc таблицу oc 4.
34
Таблица oc 4
Анализ oc оборачиваемости oc дебиторской oc задолженности oc АО oc
«Ангстрем» oc за oc 2014–2016 oc гг.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонения oc 2016 oc
от
2014
2015
1. oc Средняя oc дебиторская oc
задолженность oc (Сдз), oc тыс. oc руб.
256809
248028
235905
-20904
-12123
Выручка, oc тыс. oc руб.
1005085
1156184
1327388
+322303
+171204
2. oc Оборачиваемость oc дебиторской oc
задолженности oc (Одз), oc обор.
3,91
4,66
5,63
1,72
0,97
3. oc Период oc погашения oc дебиторской oc
задолженности oc (Ппдз), oc дн.
92
77
64
-28
-13
4. oc Соотношение oc (ДЗ oc / oc Выручка), oc %
25,55
21,45
17,77
-7,78
-3,68
5. oc Доля oc сомнительной oc дебиторской oc
задолженности oc в oc общем oc объеме oc
дебиторской oc задолженности oc
(ДДЗсомн), oc %
0,07
0,09
0,13
0,06
0,04
При oc анализе oc таблицы oc 4 oc выявилось, oc что oc наблюдается oc уменьшение oc
суммы oc средней oc дебиторской oc задолженности, oc так oc же oc как oc и oc снижение oc доли oc
дебиторской oc задолженности oc по oc отношению oc к oc выручке oc предприятия. oc Это oc
говорит oc о oc том, oc что oc выручка oc в oc отчетном oc периоде oc увеличивается oc более oc
быстрыми oc темпами, oc чем oc дебиторская oc задолженность. oc В oc связи oc с oc этим oc доля oc
дебиторской oc задолженности oc к oc выручке oc в oc 2016 oc г. oc снижается oc на oc 2,99% oc по oc
отношению oc к oc 2014 oc г. oc и oc на oc 0,64% oc по oc отношению oc к oc 2015 oc г.
Соответственно, oc оборачиваемость oc дебиторской oc задолженности oc
увеличивается oc на oc 1,72 oc оборотов oc в oc год oc по oc отношению oc к oc 2014 oc г. oc и oc на oc 0,97 oc
оборотов oc в oc год oc по oc отношению oc к oc 2015 oc г.
Это oc снизило oc период oc оборачиваемости oc на oc 28 oc дней oc по oc отношению oc к oc 2014 oc
г. oc и oc на oc 13 oc дней oc по oc отношению oc к oc 2015 oc г.
Можно oc считать oc это oc положительной oc тенденцией oc в oc деятельности oc пред-
приятия, oc так oc как oc свидетельствует oc о oc снижении oc периода oc кредитования oc
покупателей, oc повышении oc платежной oc дисциплины.
35
Наблюдаемое oc увеличение oc числа oc оборотов oc совершаемых oc дебиторской oc
задолженностью oc и oc как oc следствие oc снижение oc продолжительности oc одного oc
оборота oc носит oc положительный oc характер, oc но oc вместе oc с oc тем oc увеличение oc доли oc
сомнительной oc дебиторской oc задолженности oc в oc общей oc сумме oc задолженности oc
свидетельствует oc о oc снижении oc качества oc дебиторской oc задолженности.
Дебиторскую oc задолженность oc следует oc сгруппировать oc и oc по oc срокам oc
оплаты oc (табл. oc 5). oc Здесь oc воспользуемся oc информацией oc формы oc 5 oc «Приложение oc к
oc бухгалтерскому oc балансу», oc где oc показано oc движение oc дебиторской oc и oc
кредиторской oc задолженности oc с oc выделением oc сроков oc погашения.
Но oc вместе oc с oc тем, oc необходимо oc отметить, oc что oc в oc 2016 oc г. oc возросла oc сумма oc
сомнительной oc (просроченной) oc задолженности: oc по oc сравнению oc с oc 2014 oc г. oc на oc 122 oc
тыс. oc руб., oc а oc по oc сравнению oc с oc 2015 oc г. oc на oc 80 oc тыс. oc руб., oc что oc негативно oc сказывается
oc на oc финансовом oc состоянии oc предприятия.
Таблица oc 5
Динамика oc и oc структура oc дебиторской oc задолженности oc АО oc
«Ангстрем» oc за oc 2014-2016 oc гг.
Срок oc оплаты
oc
дебиторской oc
задолженнос
ти
2014
2015
2016
Абсолютное oc
от
клонение oc
2016 oc к:
Относительно
е oc отклонение oc
2016 oc к
2014
2015
2014
2015
тыс. oc
руб.
уд. oc
вес, oc
%
тыс. oc
руб.
уд. oc
вес, oc
%
тыс. oc
руб.
уд. oc
вес, oc
%
тыс. oc
руб.
тыс. oc
руб.
%
%
Нормальная oc
ДЗ, oc срок oc
оплаты oc
которой oc не oc
наступил, oc в oc
том oc числе:
268912
100
244706
100
227144
100
-41768
-17562
-
-
- oc До oc 1 oc
месяца
19180
7,13
16732
6,84
178182
78,44
159002
161450
828,9
964,9
- oc От oc 1 oc до oc 3 oc
месяцев
33862
12,59
171482
70,08
20134
8,86
-13728
-158348
-59,46
-11,74
Просроченна
я oc ДЗ, oc в oc том oc
числе:
183
0,07
224
0,09
304
0,13
122
80
66,67
54,46
36
- oc Просрочка oc
от oc 1 oc до oc 30 oc
дней
121
0,05
142
0,06
189
0,08
68
47
0,90
0,45
- oc Просрочка oc
от oc 181 oc до oc
360 oc дней
62
0,02
82
0,03
115
0,05
53
33
1,11
0,47
Просроченная oc дебиторская oc задолженность oc свидетельствует oc о oc снижении
oc ее oc качества, oc создает oc финансовые oc затруднения oc в oc связи oc с oc замораживанием oc
средств, oc приводит oc к oc замедлению oc оборачиваемости oc капитала, oc риску oc
непогашения oc долгов oc и oc уменьшению oc прибыли.
Предприятию oc следует oc иметь oc в oc виду, oc что oc предельный oc срок oc исполнения oc
обязательств oc по oc расчетам oc за oc поставленные oc по oc договору oc товары, oc работы, oc
услуги oc равен oc трем oc месяцам oc с oc момента oc фактического oc получения oc товаров, oc
выполнения oc работ, oc предоставления oc услуг. oc Если oc этот oc срок oc превышен oc и oc
предприятие oc – oc кредитор oc не oc принимает oc решительных oc мер oc по oc взысканию oc
причитающейся oc ему oc задолженности, oc то oc федеральное oc управление oc по oc делам oc о oc
несостоятельности oc само oc вправе oc взыскать oc с oc дебитора oc этот oc долг, oc но oc уже oc в oc
доход oc федерального oc бюджета.
Фактически oc имеющуюся oc просроченную oc дебиторскую oc задолженность oc
(срок oc просрочки oc от oc 181 oc до oc 360 oc дней), oc по oc которой oc нет oc перспектив oc получения oc
средств, oc необходимо oc своевременно oc списывать oc в oc убыток.
Просроченная oc дебиторская oc задолженность oc означает oc также oc рост oc риска oc
погашения oc долгов oc и oc уменьшение oc прибыли. oc Поэтому oc каждое oc предприятие oc
должно oc быть oc заинтересовано oc в oc сокращении oc сроков oc погашения oc
причитающихся oc ему oc платежей. oc Кроме oc того, oc замораживание oc средств, oc в oc
дебиторской oc задолженности, oc приводит oc к oc замедлению oc оборачиваемости oc
капитала.
Одним oc из oc важнейших oc факторов, oc влияющих oc на oc величину oc дебиторской oc
задолженности, oc является oc инфляция, oc которая oc в oc последнее oc время oc стала oc
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2968