Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компаний (на примере АО "Ангстрем")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
7
Увеличение дебиторской задолженности может довести субъект до
финансового краха и банкротства. В связи с этим, предприятие обязано
обеспечить своевременный сбор дебиторской задолженности.
Наибольший объем дебиторской задолженности предприятий (80-90%),
приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию [9, c.
78].
Характерный элемент дебиторской задолженности – векселя к
получению, являющиеся, по сути, ценными бумагами.
Различают допустимую и недопустимую дебиторскую задолженность.
Допустимая задолженность обусловлена действующей системой расчетов,
недопустимая указывает о недостатках в финансово-хозяйственной
деятельности.
Вся дебиторская задолженность делится на долгосрочную и текущую.
Долгосрочная дебиторская задолженность – это сумма задолженности,
которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет
погашена по истечении двенадцати месяцев от даты баланса.
Текущая дебиторская задолженность – это сумма задолженности,
которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет
погашена в течение двенадцати месяцев от даты баланса.
Дебиторская задолженность указывает временное отвлечение средств
из оборота предприятия, и имеет двойственную природу. С одной стороны,
«нормальный» рост дебиторской задолженности указывает на увеличение
потенциального дохода и ликвидности, с другой стороны, не всякий размер
дебиторской задолженности допустим для предприятия, так как рост
неоправданной дебиторской задолженности может вызвать дополнительные
потребности в ресурсах, и приводит к напряженному финансовому
состоянию и потере ликвидности.
8
Дебиторскую задолженность можно считать мобильной статьей
баланса. Хозяйственная деятельность предприятия включает все виды
регулярных расчетов по образовавшейся задолженности. Способы
исполнения обязательств между хозяйствующими субъектами (платежи,
счетчик доставки в случае бартерных сделок, счетов, векселей и других),
предусмотрены договорами. Однако, по взаимной договоренности, сделки
между предприятиями могут производиться другими способами, изначально
не предусмотренных договором.
По истечении срока исковой давности дебиторская задолженность
списывается на уменьшение прибыли или резерва по сомнительным дол-гам.
Списание оформляется приказом руководителя.
Практически любое предприятие в процессе хозяйственной
деятельности испытывает потребность в заемных средствах. Эти средства
оформляются в качестве кредита и отражаются в финансовых документах
предприятия как кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность – это задолженность предприятия перед
другими лицами, которая должна быть погашена в определенные сроки.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия при условии их
эффективного использования позволяет увеличить объемы совершаемых
хозяйственных операций, увеличить доходы, повысить рентабельность
собственного капитала. Кроме того, заемные средства – это средства для
повышения инвестиционных возможностей компании.
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным
обязательствам общества и отражается в пассиве баланса. В отличие от
устойчивых пассивов является спонтанным, не запланированным источником
финансирования оборотного капитала, поскольку его возникновение зависит
от совершенных сделок.
9
Кредиторская задолженность предприятия классифицируется по
следующим видам (рисунок 2).
Рисунок 2. Виды кредиторской задолженности предприятия
Существует внутренняя и внешняя кредиторская задолженности.
Внешняя кредиторская задолженность характеризует краткосрочный
вид заемных средств, который формируются ею за счет внешних источников.
Все остальные задолженности – это внутренняя кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность возникает в связи с особенностями
расчетов, поэтому часть ее закономерна. Однако, в большинстве случаев,
этот вид задолженности возникает в результате нарушения платежной
дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков
оплаты товара и расчетных документов [9, c. 298].
Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору
отдельно, а в обобщающих показателях отражается общая сумма
кредиторской задолженности.
Внутренняя кредиторская задолженность характеризует наиболее
краткосрочный вид заемных средств, полученных за счет внутренних
источников. Поскольку средства, включаемые в состав внутренней
кредиторской задолженности, не являются собственностью предприятия, а
10
лишь используются им до погашения обязательств, по их экономическому
содержанию они являются разновидностью заемного капитала.
По факту наступления платежа кредиторская задолженность может
быть:
1. просроченной (долги по обязательствам, сроки, погашения
которых на момент отчетности произошли);
2. непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки,
погашения которых на момент составления баланса еще не наступили).
Основные черты, характеризующие кредиторскую задолженность, как
форму заемного капитала:
- свободный источник используемых заемных средств;
- размер влияет на продолжительность финансового цикла
предприятия; в некоторой степени это влияет на необходимый объем средств
для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер
кредиторской задолженности, тем меньший объем средств необходимо
привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной
деятельности;
- сумма задолженности находится в прямой зависимости от объема
хозяйственной деятельности, в первую очередь, от производства и
реализации продукции. С ростом объема производства и увеличения
расходов предприятия, увеличивается общая сумма кредиторской
задолженности.
На величину кредиторской задолженности предприятия влияют
следующие факторы: договора оплаты с поставщиками и подрядчиками,
уровень насыщенности рынка; кредитная политика предприятия; качество
анализа кредиторской задолженности и система расчетов принятая на
предприятии.
11
Для улучшения платежеспособности и устойчивости предприятия
необходимо увеличение безналичных платежей, тем самым увеличивая
оборачиваемость и качество кредиторской задолженности, и уменьшая ее
размер.
Кредиторская задолженность может быть закрыта исполнением
обязательств и списана как невостребованная.
Цель управления кредиторской задолженностью предприятия состоит в
обеспечении своевременного начисления и выплаты средств, входящих в его
состав, с целью минимизации процентных выплат, недопущения образования
просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами
(штрафные санкции, пени).
В конце календарного года предприятия производят инвентаризацию
расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и
кредиторами (включая банки, с бюджетом и с обособленными
подразделениями организации).
1.2 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую
устойчивость предприятия
Согласно Федерального Закона РФ «О бухгалтерском учете», в число
основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных
результатов хозяйственной деятельности организации и выявление
внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.
На финансовое состояние организации оказывают влияние, как
размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности,
так и период оборачиваемости каждой из них [45, c.144].
Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской
задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования
вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое
состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2968