Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компаний (на примере АО "Ангстрем")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем

объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным

расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям,

поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их

целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по

претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию

имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с

другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам

и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и

платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате

труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и

кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по

обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов

(посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с

дебиторов.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно

проводить с помощью абсолютных и относительных показателей,

рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес

представляет контроль за своевременностью погашения задолженности

дебиторами.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с

целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные

звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным

организациям. В зависимости от размера дебиторской задолженности,

количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно

проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя

несколько этапов.

Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все

расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей

критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная

выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых

простейших является «n-процентный тест (так, при n= 10% проверяют

каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например

по времени возникновения обязательства). Существуют и более сложные

статистические методы отбора, основанные на задании критических

значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения

между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным

размером дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют

интервал выборки (по денежному измерителю), и каждый расчетный

документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для

контроля и анализа.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в

отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма

контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе

или проходящей в учете суммы.

После обобщения результатов анализа они распространяются на всю

совокупность дебиторской задолженности и как выводы приводятся в со-

ответствующем разделе отчета (годовой отчет, аналитическая записка, от-чет

внутреннего аудитора и т.п.).

Весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и

кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут

быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность

сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности

с использованием специальных коэффициентов основан на таком

сопоставлении), второй - нет.

Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать

свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги

от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и

кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебитор-

скую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как

средства, временно привлеченные в оборот».

Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только

пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и

применять современные методы, такие, как секьюритизация и факторинг.

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики

и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить

контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель

оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее

ликвидности. Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской

задолженности по формуле:

К = П/З (1)

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть

представлена в днях (Одн), то есть отражать длительность одного оборота:

Одн = (З*Д)/П (2)

Где К - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в

дебиторской задолженности);

П - объем отгруженной продукции по отпускным ценам;

З - средняя дебиторская задолженность

Д - число дней в периоде.

В результате анализа фактической оборачиваемости средств в

дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить

полученные данные за определенный период времени с аналогичными

показателями других хозяйствующих субъектов, а также с договорными

условиями и оценить возможность своевременности платежей и состояния

всей дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность

представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а

потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные

средства обладают минимальным риском вложений.

Важнейшим элементом управления оборотными активами является

научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются за-

дачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов

товарно-материальных ценностей. Правильное исчисление этой потребности

имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно

необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств,

обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Для оценки необходимого оборотного капитала используются данные

из плановой сметы продаж и текущих затрат - выручка (В), себестоимость

готовой продукции (Сгп), материальные затраты (Смз). Величина оборотного

капитала зависит от управленческих решений в сфере обеспечения,

производства и сбыта (операционная деятельность), от условий платежей и

системы расчетов (финансовая деятельность), а именно от обоснованных

норм запасов и задолженностей в днях. Эти нормы определяют стоимость

каждой составляющей оборотных активов организации и формируют

длительность финансового цикла - периода обращения денежной

наличности. Так, дебиторская задолженность (ДЗ) зависит от отсрочки

платежей клиентам, т.е. от периода дебиторской задолженности Тдз:

ДЗ = В*Тдз/360 (3)

Его частично покрывает кредиторская задолженность (КЗ), кратная

отсрочке платежей Ткз, предоставляемой поставщиками:

КЗ = Смз*Ткз/360 (5)

Чистую потребность в финансировании оборотных активов

характеризует чистый оборотный капитал (ЧобК), это оборотный капитал за

вычетом кредиторской задолженности:

ЧобК = ОбК – КЗ (6)

По установленным нормам запасов (задолженностей) можно

определить плановую длительность финансового цикла организации Тфц -

отрезка времени, в течение которого денежные средства отвлечены из

оборота.

Чем меньше чистый оборотный капитал, тем короче финансовый цикл

организации. Эффективность использования оборотных активов

характеризуют следующие показатели оборачиваемости, значения которых

определяются по каждой позиции раздела 2 баланса и по итоговой стр. 290:

- коэффициент оборачиваемости kоб (отношение выручки к

среднегодовым остаткам оборотных средств) показывает, сколько оборотов

совершают оборотные средства за период.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике

анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании

данных аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими

кредиторами.

Основными задачами анализа кредиторской задолженности являются:

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2968

Смотрите также:


ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ»
_archivetempпротивовоспалительные
- Обратный порядок следования фаз 4
- Сопротивление изоляции 25
!_Лабораторные_работы_1_сем_ОУТС
!Контрольная работа (задание)
!Фармакология препаратов для терапии заболеваний дыхательных путей
'Electronics Workbench' – алгоритм инструмента моделирования электронных схем
'Новая экономика': российская специфика