Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компаний (на примере АО "Ангстрем")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
57
Другой oc группе oc дебиторов oc с oc задолженностью oc от oc 1 oc до oc 3 oc месяцев oc можно oc
предложить oc скидку oc в oc размере oc 5% oc за oc сокращение oc сроков oc расчетов oc с oc 3 oc до oc 1 oc
месяца. oc Сумма oc задолженности oc этой oc группы oc предприятий oc составляет oc 20134 oc
тыс. oc руб. oc Рассчитаем oc потери, oc которые oc понесет oc АО oc «Ангстрем» oc от oc
предоставления oc скидки oc в oc случае oc реализации oc данного oc мероприятия:
20134 oc х oc 5 oc / oc 100 oc = oc 1006,7 oc тыс. oc руб.
Это oc другая oc сумма, oc которую oc предприятие oc заплатит oc за oc согласие oc
дебиторов oc на oc досрочное oc погашение oc долгов. oc Остаток oc дебиторской oc
задолженности oc этой oc группы oc составит: oc 20134 oc – oc 1006,7 oc = oc 19127,3 oc тыс. oc руб.
Таким oc образом, oc денежные oc средства oc АО oc «Ангстрем» oc после oc проведения oc
мероприятий oc увеличатся oc на oc 179491,1 oc тыс. oc руб., oc а oc общая oc сумма oc дебиторской oc
задолженности oc сократится oc на oc 79,0%.
Другие oc группы oc имеют oc более oc длительный oc срок oc неплатежей oc и oc
относительно oc небольшую oc задолженность, oc приобретают oc сравнительно oc
небольшой oc объём oc продукции. oc Вероятно, oc они oc не oc имеют oc возможности oc
приобретать oc больший oc объём oc продукции oc в oc виду oc отсутствия oc финансов oc либо oc
необходимости.
Следовательно, oc условия oc продажи oc для oc данной oc группы oc остаются oc
неизменными.
Итогом oc применения oc новой oc политики oc должно oc стать oc увеличение oc объёма oc
реализации, oc привлечение oc новых oc покупателей, oc а oc также oc сведение oc к oc минимуму oc
просроченной oc дебиторской oc задолженности.
Для oc снижения oc дебиторской oc задолженности oc и oc увеличения oc денежных oc
потоков oc следует oc использовать oc факторинг.
Факторинг oc - oc это oc достаточно oc новый oc вид oc услуг oc в oc области oc
финансирования. oc Основной oc принцип oc факторинга oc состоит oc в oc том, oc что oc фактор-
фирма oc покупает oc у oc своих oc клиентов oc их oc требования oc к oc своим oc клиентам, oc в oc течение
58
oc 2-3 oc дней oc оплачивает oc им oc от oc 70 oc до oc 90% oc требований oc в oc виде oc аванса, oc остающиеся oc
10-30% oc клиент oc получает oc после oc того, oc как oc к oc нему oc поступит oc счет oc от oc клиента. oc
Преимущество oc такой oc предпосылкой oc для oc быстрого oc роста oc предприятия.
Система oc скидок oc привлекательна oc для oc клиентов oc и oc стимулирует oc к oc свое-
временной oc оплате, oc соответственно oc снижению oc объемов oc дебиторской oc
задолженности. oc Кроме oc того, oc такой oc путь oc ведет oc к oc увеличению oc суммы oc
реализации oc и oc прибыли. oc Оплата oc со oc скидкой oc в oc более oc ранние oc сроки oc в oc условиях oc
инфляции oc позволяет oc вкладывать oc деньги oc в oc другой oc бизнес, oc не oc допуская oc
уменьшения oc стоимости oc неполученных oc денег.
В oc настоящее oc время oc для oc привлечения oc новых oc выгодных oc клиентов oc и oc для oc
увеличения oc реализации oc продукции oc широко oc используется oc рассрочка oc
(отсрочка) oc долгов oc на oc определенных oc условиях. oc Эффективность oc отсрочки oc
платежей oc при oc продаже oc товаров oc в oc кредит oc оценивается oc по oc показателю oc
стоимости oc одного oc дня oc отсрочки oc платежа:
Доп oc = oc Пк oc / oc Д, oc где
Доп oc – oc стоимость oc одного oc дня oc отсрочки oc платежа;
Пк oc – oc объем oc продаж oc в oc кредит oc (с oc отсрочкой oc платежа) oc за oc год oc по oc
себестоимости;
Д oc – oc количество oc дней oc в oc году oc (365).
Условия oc использование oc таких oc показателей, oc как:
- размер oc коммерческого oc кредита;
- срок oc отсрочки oc платежа;
- размер oc скидок oc и oc штрафных oc санкций;
- отсрочка oc платежа, oc оформляемая oc векселем.
При oc отсрочке oc платежа oc необходимо oc возмещать oc отвлекаемые oc в oc расчеты oc
средства oc с oc помощью oc кредита, oc если oc доходы oc от oc финансовых oc вложений oc больше oc
процентов oc за oc кредит. oc Если oc ситуация oc обратная, oc тогда oc кредитом oc на oc покрытие oc
59
отсрочки oc пользоваться oc не oc следует, oc а oc отвлекаемые oc в oc расчеты oc средства oc нужно oc
покрывать oc собственными oc деньгами.
3.3 oc Оценка oc экономической oc эффективности oc внедрения oc предложенных oc
мероприятий
Проведем oc расчет oc экономической oc эффективности oc предложенных oc
мероприятий.
От oc сдачи oc нерентабельных oc производственных oc площадей oc в oc аренду oc пред-
приятие oc получит oc следующую oc выгоду oc (табл.14).
Таблица oc 14
Расчёт oc экономической oc эффективности oc от oc сдачи oc имущества oc в oc
аренду
Показатели
До
oc
внедрения
После
oc
внедрения
Изменения
Абсолютные, oc
тыс. oc руб.
Относитель
ные, oc
в oc %
Объём oc реализации, oc тыс.
oc руб.
1327388
1378181,6
+50793,6
103,8
Себестоимость oc
продукции, oc тыс. oc руб.
1225338
1197498
-27840
97,7
Прибыль oc от oc реализации oc
площадей, oc тыс. oc руб.
102050
180683,6
+78633,6
177,1
Кредиторская oc
задолженность, oc тыс. oc
руб.
281802
231008,4
-50793,6
82,0
Таким oc образом, oc при oc внедрении oc мероприятий oc по oc снижению oc
кредиторской oc задолженности oc АО oc «Ангстрем» oc будет oc иметь oc следующую oc
выгоду:
- объем oc реализации oc в oc целом oc увеличится oc на oc 72578,6 oc тыс. oc руб. oc или oc на
oc 105,5 oc % oc и oc на oc 27840 oc тыс. oc руб.;
- прибыль oc от oc реализации oc в oc целом oc увеличится oc на oc 100418,6 oc тыс. oc руб. oc
или oc на oc 198,4%.
- кредиторская oc задолженность oc уменьшится oc на oc 72578,6 oc тыс. oc руб. oc
или oc на oc 25,8%.
60
Это oc намного oc улучшит oc финансовое oc состояние oc предприятия oc в oc целом, oc его oc
платежеспособность oc и oc деловую oc репутацию.
При oc реализации oc излишних oc производственных oc запасов oc по oc рыночной oc
стоимости oc имеем oc следующую oc дополнительную oc выгоду oc (табл. oc 15).
Таблица oc 15
Расчёт oc экономической oc эффективности oc от oc реализации oc излишних oc
производственных oc запасов
Показатели
До
oc
внедрения
После
oc
внедрения
Изменения
Абсолютные,
oc
тыс. oc руб.
Относитель
ные, oc в
oc %
Объём oc реализации oc
производственных oc запасов, oc
тыс. oc руб.
5572
27357
+21785
491,0
Себестоимость oc
производственных oc запасов, oc
тыс. oc руб.
5572
5572
-
-
Прибыль oc от oc реализации oc
производственных oc запасов, oc
тыс. oc руб.
-
21785
+21785
491,0
Кредиторская oc
задолженность, oc тыс. oc руб.
281802
260017
-21785
92,3
Рассчитаем oc экономический oc эффект oc от oc предложенного oc мероприятия oc по oc
сокращению oc дебиторской oc задолженности oc в oc финансовом oc плане oc предприятия oc
на oc 2018 oc год oc в oc сумме oc 22450 oc тыс. oc руб. oc и oc реализации oc и oc списанию oc залежалых oc
материалов, oc что oc ускорит oc оборачиваемость oc оборотных oc средств oc и oc увеличит oc
финансовые oc результаты oc предприятия.
Произведем oc расчет oc эффективности oc предложенных oc мероприятий. oc
Данные oc для oc расчетов oc представим oc в oc виде oc таблицы oc 16.
Таблица oc 16
Исходные oc данные oc для oc проведения oc анализа
Показатель
2016 oc г.
План oc 2018 oc г
Отклонение
Выручка, oc тыс. oc руб.
1327388
1592866
+265478
Дебиторская oc задолженность, oc тыс. oc руб.
227144
204694
-22450
Запасы oc и oc материалы oc на oc складах, oc тыс. oc
206708
169818
-36890
61
руб.
Средняя oc стоимость oc оборотных oc средств, oc
тыс. oc руб.
647527
772140
+124613
Для oc оценки oc оборачиваемости oc оборотного oc капитала oc используются:
- oc коэффициент oc оборачиваемости
Коб oc = oc Vр oc / oc СО (15)
где oc Коб oc - oc коэффициент oc оборачиваемости oc (в oc оборотах);
Vр oc - oc выручка oc от oc реализации oc продукции oc (работ, oc услуг), oc тыс. oc руб.;
СО oc - oc средняя oc величина oc оборотного oc капитала, oc тыс. oc руб.
Длительность oc одного oc оборота oc рассчитывается oc по oc формуле:
Дл oc = oc Т oc / oc Коб (16)
где oc Дл oc - oc длительность oc периода oc oc обращения oc оборотного oc капитала, oc в oc
днях;
Т oc - oc отчетный oc период, oc в oc днях.
2015 oc г.
Коб0 oc = oc 1327388 oc / oc 647527 oc = oc 2,05
Величину oc абсолютной oc экономии oc (привлечения) oc оборотного oc капитала oc
можно oc рассчитать oc двумя oc способами.
1. Высвобождение oc (привлечение) oc оборотных oc средств oc из oc оборота oc
определяется oc по oc формуле
СО oc = oc СО1 oc – oc СО0 oc х oc Кvp (17)
где СО oc - oc величина oc экономии oc (-), oc привлечения oc (+) oc оборотного oc
капитала;
Кvp oc - oc коэффициент oc роста oc продукции oc (в oc относительных oc единицах).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2968