5.Собственный капитал компании находится на уровне 55% от общей суммы, что говорит о среднем уровне риска компании стать банкротом.
Вертикальный анализ отчета о прибыли представлен в табл. 8
|
Вертикальный анализ отчета о прибыли |
Таблица 8 |
||||
|
|
|||||
|
Наименование статей |
|
Начало 2008г. |
Конец 2008г. |
||
|
|
тыс. р. |
% |
тыс. р. |
% |
|
|
|
|
||||
|
1 |
|
2 |
3 |
4 |
5 |
Выручка |
1230,000 |
100% |
1440,000 |
100% |
||
Производственная себестоимость: |
918,257 |
74,66% |
1106,818 |
76,86% |
||
|
|
|
|
|
||
- материальные затраты |
525,875 |
42,75% |
654,116 |
45,42% |
||
- оплата прямого труда |
184,500 |
15,00% |
201,600 |
14,00% |
||
- |
производственные накладные |
167,050 |
13,58% |
214,120 |
14,87% |
|
издержки |
|
|
|
|
||
- амортизация материальных ак- |
35,832 |
2,91% |
31,982 |
2,22% |
||
тивов |
|
|
|
|
||
- |
амортизация нематериальных |
5,000 |
0,41% |
5,000 |
0,35% |
|
активов |
|
|
|
|
||
Валовый доход |
311,744 |
25,35% |
333,182 |
23,14% |
||
Административные издержки |
55,350 |
4,50% |
86,400 |
6,00% |
||
Маркетинговые издержки |
129,150 |
10,50% |
122,400 |
8,50% |
||
Прибыль от продаж |
127,244 |
10,34% |
124,382 |
8,64% |
||
Внереализационные доходы |
1,250 |
0,10% |
6,150 |
0,43% |
||
Дивиденды полученные |
0,500 |
0,04% |
1,520 |
0,11% |
||
Проценты по облигациям |
11,200 |
0,91% |
11,200 |
0,78% |
||
Процентные платежи по долго- |
3,200 |
0,26% |
2,400 |
0,17% |
||
срочному долгу |
|
|
|
|
||
Процентные платежи по банков- |
1,080 |
0,09% |
1,560 |
0,11% |
||
ской ссуде |
|
|
|
|
||
Прибыль до налога на прибыль |
113,514 |
9,23% |
116,892 |
8,12% |
||
Налог на прибыль |
27,243 |
2,21% |
28,054 |
1,95% |
||
Чистая прибыль |
86,271 |
7,02% |
88,838 |
6,17% |
||
Анализируя данные, можно прийти к выводам:
1.Доля материальных затрат на конец 2008 года 45,42%, что больше по сравнению с началом 2008 года (42,75%). Это в свою очередь обусловило увеличение доли производственной себестоимости в общей сумме выручки.
2.Доля административных издержек в конце 2008 года составляет 6%, что несколько выше по сравнению с началом 2008 года. В то же время доля маркетинговых издержек снизилась с 10,5% до 8,5%.
41
3.Отмеченные изменения стали причиной того, что доля операционной прибыли в выручке уменьшилась с 10,35% до 8,64%. Это несомненно свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности предприятия.
4.Окончательным итогом изменения структуры издержек предприятия
является уменьшение доли чистой прибыли в выручке. В конце 2007 года она составила 6,17% против 7,02% в начале 2008 года.
На основе результатов вертикального анализа руководство предприятия может дать следующие рекомендации:
1.Экономическим службам предприятия принять срочные меры по усилению контроля над издержками предприятия.
2.Не допустить в следующем году снижение доли операционной при-
были в выручке. Добиться увеличения этого значения, хотя бы до уровня пошлого года.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
На основе проведенного финансового анализа рассчитаем кредитоспособность предприятия.
Сведем данные по бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в табл. 9 и 10.
Таблица 9
Анализ финансового положения предприятия
за 01.01.2008 г.
Организация ООО «Строй» Вид деятельности - розничная торговля отделочными материалами
Организационно-правовая форма собственности – общество с ограниченной ответственностью Местонахождение (адрес): г. Воронеж, ул. Депутатская, д. 14а, кв. 30 Единицы измерения: тыс.р.
|
АКТИВ |
|
Код |
|
Сумма |
|
|
|
показателя |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
3 |
|
||
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
Основныесредства(01,02,03) |
стр.120 |
320,518 |
|
||
|
ИТОГОпоразделуI |
стр.190 |
320,518 |
|||
|
II.Оборотныеактивы |
|
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
Окончание табл.9
|
АКТИВ |
|
|
|
Код |
|
Сумма |
|
|
|
|
|
|
показателя |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1 |
|
2 |
|
3 |
|
||||
|
Запасынаначалогода |
210 (3) |
|
|
|
|
|||
|
Запасы на конец года |
210 (4) |
|
|
|
|
|||
|
втомчисле: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
|
51,476 |
|||||
(10,15,16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках об- |
213 |
|
0 |
|||||
|
ращения) (20,21,23,29,30,36,44) |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
товары отгруженные (45) на начало года |
215 (3) |
|
0 |
|||||
|
товары отгруженные (45) на конец года |
215 (4) |
|
0 |
|||||
|
расходы будущих периодов (31) |
216 |
|
0 |
|||||
|
НДСпоприобретеннымценностям |
220 |
|
|
|
|
|||
|
Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев |
230 (3) |
|
|
|
|
|||
|
230 (4) |
|
318 |
||||||
|
|
|
|
||||||
|
Дебиторская задолженность до 12 месяцев |
240 (3) |
|
|
|
|
|||
|
240 (4) |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|
54,2 |
|||||
|
Прочие финансовые вложения |
253 |
|
|
|
|
|||
|
Денежные средства |
260 |
|
17,437 |
|||||
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
11 |
|||||
|
ИТОГО по разделу II |
|
290 (3) |
|
|
|
|
||
|
|
290 (4) |
|
452,113 |
|||||
|
|
|
|
|
|||||
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
ИТОГО по разделу III |
|
490 |
|
390,539 |
||||
|
IV. Долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
ИТОГО по разделу IV |
|
590 |
|
100,6 |
||||
|
V. Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Займы и кредиты |
|
610 |
|
6,5 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
620 (3) |
|
|
|
|
||
|
|
|
620 (4) |
|
237,392 |
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
Доходы будущих периодов |
|
640 |
|
- |
|
|||
|
Резерва предстоящих расходов |
|
650 |
|
- |
|
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
660 |
|
37,6 |
||||
|
ИТОГО по разделу V |
|
690 |
|
281,492 |
||||
|
Баланс |
|
700 |
|
772,631 |
||||
43
Таблица 10
Отчет о финансовых результатах организации
за 01.01.2008 г.
Организация ООО «Строй» Вид деятельности - розничная торговля отделочными материалами
Организационно-правовая форма собственности – общество с ограниченной ответственностью Местонахождение (адрес): г. Воронеж, ул. Депутатская, д. 14а, кв. 30 Единицы измерения: тыс.р.
|
Код |
|
Наименование показателя |
подразделе- |
Сумма |
|
ния |
|
1 |
2 |
3 |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, ра- |
|
|
бот, услуг( за минусом налога на добавленную стои- |
010 |
1 230 |
мость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
|
|
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, |
|
|
услуг |
020 |
918,257 |
Валовая прибыль |
029 |
311,744 |
Коммерческие расходы |
030 |
129,150 |
Прибыль (убыток) от реализации |
050 |
127,244 |
Прибыль (убыток) отчетного периода |
140 |
113,514 |
Налог на прибыль |
150 |
27,243 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
0,000 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
|
86,271 |
Число календарных дней в периоде(90,180,270,360) |
|
360 |
Далее рассчитаем ликвидоспособность для анализа финансового положения предприятия, используя формулы с (1) по (7), представленных в теоретической части, данные показатели сведем их в табл. 11. На основе формулы (8) рассчитаем сумму баллов.
Таблица 11
Расчет оценочных показателей для анализа финансового положения предприятия
Наименование организации: ООО «Строй» |
|
баланс на 01.01.2008г. |
||||
|
Наименование показателя |
|
Расчетный |
|
Категория |
|
|
|
показатель |
|
|
||
|
|
|
|
|||
1 |
|
2 |
3 |
|
||
|
1. Коэффициентыликвидности |
|
|
|
|
|
|
Коэффициентабсолютнойликвидности(К1) |
|
0,254 |
1 |
|
|
|
|
44 |
|
|
|
|
Окончание табл.11
|
Наименование показателя |
|
Расчетный |
|
Категория |
|
|
|
показатель |
|
|
||
|
|
|
||||
1 |
|
2 |
3 |
|
||
|
Коэффициент быстрой ликвидности (К2) |
0,254 |
3 |
|
||
|
Коэффициент текущей ликвидности (К3) |
1,606 |
1 |
|
||
|
2. Коэффициент наличия собственных средств |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент наличия собственных средств (К4) |
0,505 |
1 |
|
||
|
3. Показатели оборачиваемости и рентабельности |
|
|
|
|
|
|
Показатель рентабельность (К5) |
0,103 |
1 |
|
||
|
Рентабельность деятельности предприятия (К6) |
0,070 |
1 |
|
||
|
Оборачиваемость оборотных активов (О1) |
132 |
|
|
|
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (О2) |
93 |
|
|
|
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности (О3) |
5 |
|
|
|
|
|
Оборачиваемость запасов (О4) |
15 |
|
|
|
|
|
Рентабельность вложений в предприятие (Р) |
0,147 |
|
|
|
|
|
Сумма баллов S и класс заемщика |
1,2 |
1 |
|
||
S 0,05 1 0,10 3 0,40 1 0,20 1 0,15 1 0,10 1 1,2
По проведенным расчетам полученная сумма баллов составляет (1,2), следовательно, класс заемщика за период нач. 2008г – первый класс (табл.2.) и соответственно за кон. 2008г. сумма баллов составляет (1,8) - второй класс, на основе этого принимаем второй класс кредитоспособности данного предприятия.
Далее рассматриваются возможные варианты уплаты кредита ООО
«Строй».
Рассмотрим пример расчета ипотечного кредита.
2.2.Пример варианта расчета ипотечного кредита
Рассчитаем постоянный ипотечный кредит, кредит с фиксированным платежом основной суммы, кредит с переменной процентной ставкой и кредит с замораживанием процентных выплат вплоть до истечения срока кредита, используя исходные данные, которые представлены ниже.
Постоянный ипотечный кредит
Необходимо рассчитать месячный платеж, выплату процентов по кредиту и основную сумму кредита, применяя постоянный ипотечный кредит, если сумма предоставляемого кредита (К) 900 000 р., годовая ставка
45