ОАО АПСК «Гулькевичский» в составе источников практически не имеет долгосрочных пассивов. Они не появились в отчетном периоде в виде отложенных налоговых обязательств, образованных за счет временной разницы доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете.
финансовый политика капитал денежный
Таблица 2.2 - Общая оценка структуры баланса ОАО АПСК «Гулькевичский», тыс. руб
|
Наименование статей |
2012 г |
2013 г |
2014г |
Абс. откл. |
Темп роста, % |
|||
|
|
сумма, тыс. руб |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб |
уд. вес, % |
|
|
|
Актив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 Внеоборотные активы, в том числе |
1784611 |
4,34 |
1768875 |
44,47 |
1569617 |
45,20 |
-15736 |
99,11 |
|
1.1 Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
|
1.2 Основные средства |
751173 |
18,27 |
751173 |
18,89 |
720042 |
20,73 |
|
100,00 |
|
1.3 Незавершенное строительство |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
|
1.4 Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
|
2 Оборотные активы, в том числе |
2326174 |
56,68 |
2207942 |
5,5 |
1902932 |
5,4 |
-118232 |
94,91 |
|
2.1 Запасы |
1410120 |
3,43 |
1225799 |
3,08 |
1129661 |
3,25 |
-184321 |
86,92 |
|
-сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
219203 |
0,53 |
166476 |
4,18 |
136671 |
3,93 |
-52727 |
75,94 |
|
- затраты в незавершенном производстве |
425753 |
1,03 |
583735 |
1,46 |
568255 |
16,36 |
157982 |
137,106 |
|
- готовая продукция и товары для перепродажи |
694603 |
1,68 |
474910 |
11,94 |
424071 |
1,22 |
-219693 |
68,37 |
|
- расходы будущих периодов |
70560 |
1,7 |
678 |
0,17 |
664 |
1,9 |
-69882 |
0,96 |
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
0 |
0 |
6623 |
1,7 |
3142 |
0,9 |
6623 |
0 |
|
2.3 Дебиторская задолженность со сроком погашения более чем 12 месяцев, в том числе |
461609 |
11,22 |
332032 |
0,8 |
359401 |
1,03 |
-129577 |
71,92 |
|
- покупатели и заказчики |
461609 |
11,22 |
332032 |
0,8 |
359401 |
1,03 |
-129577 |
71,92 |
|
2.4 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
|
- покупатели и заказчики |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
|
2.5 Денежные средства |
47013 |
1,14 |
275826 |
0,7 |
39238 |
0,11 |
228813 |
5,86 |
|
Баланс |
4110785 |
100,00 |
3976817 |
100,00 |
3472549 |
100,00 |
-133968 |
96,74 |
|
Наименование статей |
2012 г |
2013 г |
2014г |
Абс. откл. |
Темп роста, % |
|||
|
|
сумма, тыс. руб |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб |
уд. вес, % |
|
|
|
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 Капитал и резервы, в том числе |
502547 |
12,22 |
565503 |
14,21 |
647699 |
18,65 |
62956 |
112,52 |
|
3.1 Уставный капитал |
8073 |
0,19 |
8073 |
2,03 |
8073 |
0,23 |
0 |
|
|
3.2 Добавочный капитал |
34087 |
0,82 |
34087 |
8,5 |
34087 |
0,98 |
0 |
100,00 |
|
3.3 Резервный капитал |
681 |
0,016 |
681 |
0,17 |
681 |
0,019 |
-407444 |
100,00 |
|
3.4 Нераспределенная прибыль |
459706 |
11,1 |
522662 |
1,31 |
604858 |
17,41 |
62956 |
113,69 |
|
4 Долгосрочные обязательства, в том числе |
1215700 |
2,9 |
1584910 |
39,85 |
1551247 |
4,4 |
369210 |
130,37 |
|
4.1 Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
5 Краткосрочные обязательства, в том числе |
2392538 |
58,2 |
1826404 |
0,45 |
1273603 |
36,67 |
-566134 |
76,33 |
|
5.1 Кредиторская задолженность, в том числе |
2131538 |
5,1 |
1194790 |
30,04 |
975603 |
2,8 |
-936748 |
56,05 |
|
- поставщики и подрядчики |
304053 |
7,4 |
80252 |
2,017 |
45675 |
0,1 |
-223801 |
26,39 |
|
- задолженность перед персоналом организации |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
- задолженность по налогам и сборам |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
- прочие кредиторы |
38277 |
0,9 |
42121 |
1,06 |
43284 |
1,1 |
3844 |
110,04 |
|
5.2 Задолженность перед участниками по выплате доходов |
867415 |
2,1 |
466856 |
1,1 |
618060 |
17,80 |
-400559 |
53,82 |
|
Баланс |
4110785 |
100,00 |
3976817 |
100,00 |
3472549 |
100,00 |
-133938 |
96,74 |
С точки зрения критериев «положительного» баланса ОАО АПСК «Гулькевичский» можно признать положительным, так как за весь анализируемый период темп роста выручки от реализации превышал темп роста валюты баланса. В 2013г годах сумма кредиторской задолженности значительно превышает сумму дебиторской задолженности (кредиторская - 1194790 тыс. руб, а дебиторская 332032 тыс. руб), в 2012 и 2014 году дебиторская задолженность также ниже кредиторской, что свидетельствует о стабильности финансового положения предприятия.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса (таблица 2.2) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.
Как видно из данных таблицы 2.3 за 2013 г имущество организации увеличилось на 97740 тыс. руб или на 11,37%, в основном за счет увеличения оборотных активов на 83660 тыс. руб (22,52%), а в их составе готовой продукции и товаров для перепродажи (30040 тыс. руб или в 2,62 раза), а также за счет роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (на 150830 тыс. руб или в 2,94 раза).Структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли основных средств, средств, которые составили 56,34%, однако за 2013 год их доля уменьшилась на 6,3%).
В составе оборотных активов на начало года значительный удельный вес занимали запасы - 32,13%, а конец года их удельный вес сократился на 18,16% и основную часть оборотных активов стала занимать дебиторская задолженность 25,48%.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 2,71%.
Структура заемных средств в течение отчетного года практически не
претерпела изменений.
Таблица 2.3 - Сравнительный аналитический баланс ОАО АПСК «Гулькевичский» за 2013 год
|
Наименование статей |
Абсолютные величины, тыс. руб |
Относительные величины, % |
||||||||
|
|
на начало года |
на конец года |
изменение (+.-) |
на начало года |
на конец года |
изменение (+.-) |
в % к величине на начало года |
в % к измен. итога баланса |
||
|
Актив |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
1 Внеоборотные активы, в том числе |
1569617 |
1768875 |
199,258 |
|
52,44 |
-4,33 |
-99,97 |
14,40 |
||
|
1.1 Нематериальные активы |
630 |
|
-630 |
0,07 |
0,00 |
-0,07 |
-101,00 |
-0,64 |
||
|
1.2 Основные средства |
484170 |
478950 |
-5220 |
56,34 |
50,04 |
-6,30 |
-100,01 |
-5,34 |
||
|
1.3 Незавершенное строительство |
650 |
580 |
-70 |
0,08 |
0,06 |
-0,02 |
-100,11 |
-0,07 |
||
|
1.4 Долгосрочные финансовые вложения |
2390 |
22390 |
20000 |
0,28 |
2,34 |
2,06 |
-91,63 |
20,46 |
||
|
2 Оборотные активы, в том числе |
371500 |
455160 |
83660 |
43,23 |
47,56 |
4,33 |
-99,77 |
85,59 |
||
|
2.1 Запасы |
276090 |
133640 |
-142450 |
32,13 |
13,96 |
-18,16 |
-100,52 |
-145,74 |
||
|
-сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
88570 |
82920 |
-5650 |
10,31 |
8,66 |
-1,64 |
-100,06 |
-5,78 |
||
|
- затраты в незавершенном производстве |
980 |
500 |
-480 |
0,11 |
0,05 |
-0,06 |
-100,49 |
-0,49 |
||
|
- готовая продукция и товары для перепродажи |
18490 |
48530 |
30040 |
2,15 |
5,07 |
2,92 |
-98,38 |
30,73 |
||
|
- расходы будущих периодов |
1560 |
1680 |
120 |
0,18 |
0,18 |
-0,01 |
-99,92 |
0,12 |
||
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
4450 |
2560 |
-1890 |
0,52 |
0,27 |
-0,25 |
-100,42 |
-1,93 |
||
|
2.3 Дебиторская задолженность со сроком погашения более чем через 12 месяцев, в том числе |
20 |
7090 |
7070 |
0,00 |
0,74 |
0,74 |
253,50 |
7,23 |
||
|
- покупатели и заказчики |
20 |
6860 |
6840 |
0,00 |
0,72 |
0,71 |
242,00 |
7,00 |
||
|
2.4 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
85060 |
243900 |
158840 |
9,90 |
25,48 |
15,59 |
-98,13 |
162,51 |
||
|
- покупатели и заказчики |
77510 |
228340 |
150830 |
9,02 |
23,86 |
14,84 |
-98,05 |
154,32 |
||
|
2.5 Денежные средства |
5870 |
67970 |
62100 |
0,68 |
7,10 |
6,42 |
-89,42 |
63,54 |
||
|
Баланс |
859340 |
957080 |
97740,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
-99,89 |
100,00 |
||
|
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 Капитал и резервы, в том числе |
747660 |
806770 |
59110 |
87,00 |
84,29 |
-2,71 |
-99,92 |
60,48 |
|
|
|
3.1 Уставный капитал |
121290 |
121290 |
0 |
14,11 |
12,67 |
-1,44 |
-100,00 |
0,00 |
|
|
|
3.2 Добавочный капитал |
421380 |
421380 |
0 |
49,04 |
44,03 |
-5,01 |
-100,00 |
0,00 |
|
|
|
3.3 Резервный капитал |
8490 |
8490 |
0 |
0,99 |
0,89 |
-0,10 |
-100,00 |
0,00 |
|
|
|
3.4 Нераспределенная прибыль |
196500 |
255600 |
59100 |
22,87 |
26,71 |
3,84 |
60,47 |
|
||
|
4 Долгосрочные обязательства, в том числе |
|
3650 |
3650 |
0,00 |
0,38 |
0,38 |
|
3,73 |
|
|
|
4.1 Отложенные налоговые обязательства |
|
3650 |
3650 |
0,00 |
0,38 |
0,38 |
|
3,73 |
|
|
|
5 Краткосрочные обязательства, в том числе |
111670 |
146650 |
34980 |
12,99 |
15,32 |
2,33 |
-99,69 |
35,79 |
|
|
|
5.1 Кредиторская задолженность, в том числе |
110710 |
145210 |
34500 |
12,88 |
15,17 |
2,29 |
-99,69 |
35,30 |
|
|
|
- поставщики и подрядчики |
29810 |
13890 |
-15920 |
3,47 |
1,45 |
-2,02 |
-100,53 |
-16,29 |
|
|
|
- задолженность перед персоналом организации |
12140 |
14180 |
2040 |
1,41 |
1,48 |
0,07 |
-99,83 |
2,09 |
|
|
|
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
9570 |
11190 |
1620 |
1,11 |
1,17 |
0,06 |
-99,83 |
1,66 |
|
|
|
- задолженность по налогам и сборам |
0 |
10210 |
10210 |
0,00 |
1,07 |
1,07 |
|
10,45 |
|
|
|
- прочие кредиторы |
59180 |
95730 |
36550 |
6,89 |
10,00 |
3,12 |
-99,38 |
37,40 |
|
|
|
5.2 Задолженность перед участниками по выплате доходов |
960 |
1440 |
480 |
0,11 |
0,15 |
0,04 |
-99,50 |
0,49 |
|
|
|
Баланс |
859340 |
957080 |
97740 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
-99,89 |
100,00 |
|
|
2.3 Анализ прибыли или убытка предприятия
Формирование прибыли является важнейшим фактором финансовой устойчивости, обеспечивающим восполнение и пополнение собственных оборотных средств предприятия. Источником информации для анализа формирования прибыли является форма № 2 ««Отчет о финансовых результатах» Рассмотрим показатели формирования и использования прибыли на основании таблицы 2.4.
Из представленных данных в таблице 2.4 видно, что прибыль до налогообложения имела нестабильную динамику. Так, в 2012 году ее величина составила 233850 тыс. руб, в 2013 году - 79200 тыс. руб, а в 2014 году - 154520 тыс. руб. Ее уровень к выручке от реализации за анализируемый период снизился с 27,71 % до 9,95 %.
Значительное увеличение прибыли было связано с ростом выручки, которая возросла на 708790 тыс. руб за счет ценового фактора и увеличения объема производства. Удельный вес себестоимости реализованной продукции в выручке увеличился на 18,05%, увеличение коммерческих расходов оказало отрицательное влияние на величину прибыли, однако удельный вес в выручке от реализации сократился на 0,34%.
Положительное влияние на прирост прибыли оказал рост операционных доходов, которым компенсировался отрицательным влиянием роста операционных расходов. Отрицательное влияние на прирост прибыли в 2014 году по сравнению с 2012 г оказало уменьшение внереализационных доходов на 6190 тыс. руб.
Налог на прибыль сократился на 40280 тыс. руб, а его уровень в выручке от
реализации на 6,58%. Чистая прибыль отчетного периода также имела тенденцию к
сокращению, показатель уменьшился на 42700 тыс. руб, а его уровень на 11,41%.
Таблица 2.4 - Анализ состава и структуры показателей формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»
|
Наименование показателя |
Сумма, тыс. руб |
Отклонение, (+,-) 2014/2012, тыс. руб |
Уровень в % к выручке в 2012 г |
Уровень в % к выручке в 2013 г |
Уровень в % к выручке в 2014 г |
Отклонение уровня, % |
||
|
|
2012 г |
2013 г |
2014 г |
|
|
|
|
|
|
1 Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС) |
844070 |
974280 |
1552860 |
708790 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
|
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
498050 |
695200 |
1196590 |
698540 |
59,01 |
71,36 |
77,06 |
18,05 |
|
3 Валовая прибыль |
34601 0 |
279070 |
356260 |
10250 |
40,99 |
28,64 |
22,94 |
-18,05 |
|
4 Коммерческие расходы |
8720 |
9790 |
1075 0 |
2030 |
1,03 |
1,00 |
0,69 |
-0,34 |
|
5 Управленческие расходы |
116700 |
200270 |
170890 |
54190 |
13,83 |
20,56 |
11,00 |
-2,82 |
|
6 Прибыль (убыток) от продаж |
220580 |
146190 |
97430 |
-123150 |
26,13 |
15,00 |
6,27 |
-19,86 |
|
7 Проценты к получению |
420 |
420 |
0,00 |
0 |
0,03 |
0,03 |
42 |
42 |
|
8 Проценты к уплате |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
9 Доходы от участия в других организациях |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
10 Прочие операционные доходы |
23480 |
13840 |
25380 |
1900 |
2,78 |
1,42 |
1,63 |
-1,15 |
|
11 Прочие операционные расходы |
11970 |
6720 |
14240 |
2270 |
1,42 |
0,69 |
0,92 |
-0,50 |
|
12 Прочие внереализационные доходы |
19690 |
12320 |
13500 |
-6190 |
2,33 |
1,26 |
0,87 |
-1,46 |
|
13 Прочие внереализационные расходы |
17930 |
37690 |
16730 |
-1200 |
2,12 |
3,87 |
1,08 |
-1,05 |
|
14 Прибыль (убыток) до налогообложения |
233850 |
79200 |
154520 |
-79330 |
27,71 |
8,13 |
9,95 |
-17,75 |
|
15 Текущий налог на прибыль |
73710 |
6660 |
33430 |
-40280 |
8,73 |
0,68 |
2,15 |
-6,58 |
|
16 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
160130 |
60190 |
117430 |
-42700 |
18,97 |
6,18 |
7,56 |
-11,41 |
Анализ прибыли будет неполным без анализа рентабельности. Показатели
рентабельности, отражающие различные аспекты эффективности функционирования,
обеспечивающие уровень инвестиционной привлекательности и резервы финансовой
устойчивости приведены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Показатели рентабельности, %
|
Показатели |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
|
1 Рентабельность продаж |
26,13 |
10,00 |
9,41 |
|
2 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
18,97 |
6,17 |
7,38 |
|
3 Рентабельность активов |
17,65 |
8,4 |
12,26 |
|
4 Чистая рентабельность собственного капитала |
23,02 |
9,66 |
12,27 |
Как видно из таблицы 2.5 показатели рентабельности отразили описанную выше динамику прибыли от продаж и до налогообложения. Наиболее высокого уровня эффективности использования имущества предприятие имело в 2012 г, когда рентабельность активов составила 17,65%. Однако за период он сократился до 12,26%. Данный показатель имеет важное значение для привлечения и использования кредитных ресурсов, поскольку при оценке кредитоспособности коммерческие банки сравнивают с ним ставку банковского кредита. Более того, этот показатель отражает эффективность использования инвестиций.
Показатели рентабельности продаж и основной деятельности, отражающие взаимосвязь объемов продаж и реализованной продукции также имели наиболее высокое значение в 2012 г, однако за период снизились. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности на начало анализируемого периода также имела самое высокое значение в 2012 году, а затем снизалась.
Чистая рентабельность собственного капитала также снизилась за период,
сократившись на 10,75 %. Негативное влияние на динамику показателей
рентабельности оказало снижение прибыли от продаж и прибыли отчетного года.
2.4 Анализ состояния и движения собственного капитала
Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, необходимо составить аналитическую таблицу (таблица 2.6) на основе форм № 2 «Отчета об изменениях капитала» за 2012-2014 годы.
Собственный капитал ОАО АПСК «ГУЛЬКЕВИЧСКИЙ» включает в себя:
уставный капитал;
добавочный капитал;
резервный капитал;
нераспределенную прибыль.
По данным таблицы 3.5 видно, что за анализируемый период по таким составляющим собственного капитала ОАО АПСК «ГУЛЬКЕВИЧСКИЙ» как уставный капитал и добавочный капитал движения не было.
В 2012 году был сформирован резервный капитал в сумме 8010 тыс. руб, а в 2014 году прирост составил 480 тыс. руб и на начало 2014 года составил 8490 тыс. руб, в 2014 году движения резервного капитала не было.