Дипломная (вкр): Финансовая политика предприятия

сумма задолженности по состоянию на текущую дату;

срок оплаты;

сумма, уплаченная контрагентом добровольно или после определенных действий пользователя (список произведенных должником платежей);

количество дней просрочки;

сумма штрафных санкций (рассчитывается автоматически);

необходимые действия по востребованию задолженности;

рекомендации по осуществлению пошаговых действий (сценарий проведения переговоров, оформление письменных документов и т.п.).

Вторая часть функционала программы направлена на поэтапную работу с несвоевременными платежами - дебиторской задолженностью. В программе четко и последовательно выстроена схема действий, направленных на погашение дебиторской задолженности:

. Телефонный звонок;

. Проект претензии и комментарии по ее оформлению и отправке;

. Проект искового заявления.

Пользователю предоставлена возможность в любой момент обратиться к разделу «Правовая поддержка», в котором подробно описана последовательность действий по взысканию дебиторской задолженности, изложены требования действующего законодательства и материалы судебно-арбитражной практики, а также представлены формы необходимых документов и рекомендации по их заполнению. При этом предусмотрена возможность автоматического заполнения текстов документов (претензии, исковые заявления, ходатайства и т.д.), которые могут быть отредактированы путем копирования в любом текстовом редакторе.

Покупая и устанавливая информационно-правовую систему «Управление дебиторской задолженностью» мы приобретаем, следующие ценности:

) экономия существенных денежных средств на привлечении внешних специалистов: контролировать и взыскивать дебиторскую задолженность может любой работник компании, обладающий минимальными навыками;

) приобретение возможности работы с встроенными в ИПС «УДЗ» методиками для сопровождения и поддержания каждого шага при работе с дебиторами, как на этапе управления, так и на этапе взыскания долгов с проблемных дебиторов;

) приобретение эффективного инструмента контроля и учета выставленных счетов, их оплаты и движения денежных средств внутри компании;

) автоматизация процесса учета, контроля и взыскания средств с недобросовестных контрагентов;

) приобретение возможности принимать управленческие решения на основании автоматически формируемых программой аналитических отчетов;

) техническая поддержка, консультации специалистов и бесплатные обновления методической базы в течение всего срока службы программы.

Затраты, связанные с приобретением и внедрением программного продукта ИПС «Управление дебиторской задолженностью» будут следующие:

Стоимость программного продукта 9000 руб.

Определение структуры бюджетов, описание источников, статей затрат и составление технического задания финансистом для приглашенного программиста потребуется 15 чел./часов.

Заработная плата штатного финансиста составляет 12 000 рублей в месяц.

Среднедневная стоимость 1 чел./часа экономиста приблизительно стоит: 12000: 22: 8 = 68,18 рублей,

где 22 - количество рабочих смен;

- продолжительность смены.

В стоимостном выражении: 15 * 68,18 = 1022,70 рублей.

Установка и настройка программного продукта, исполнение технического задания приглашенным программистом потребует 10 чел./часов. Средняя стоимость аналогичных работ стоит 350 рублей в час.

В стоимостном выражении: 10 * 350 = 3500 рублей.

Таким образом, общая стоимость приобретенного, установленного и настроенного программного продукта составит:

+1022,70+9000 = 13522,70 руб.

В качестве подтверждения необходимости данного нововведения рассчитаем экономию времени и средств от внедрения данного мероприятия на этапе планирования. По данным разработчиков программы ИПС «Управление дебиторской задолженностью», а так же на основе информации полученной от руководства и специалистов ОАО АПСК «Гулькевичский» внедрение программы позволит сократить затраты рабочего времени примерно на 1 час в день. Среднемесячная заработная плата 1 экономиста составляет 12000 рублей в месяц (среднедневная заработная плата 1 чел./часа составляет 68,18 рублей).

Следовательно, условная экономия средств составит: 68,18*1 = 68,18 рублей в день, или 68,18*22*12 = 17 999,52 рубля в год. Таким образом, затраты на приобретение программы окупятся экономией средств от ее внедрения.

.3 Рекомендации по совершенствованию ценовой политики предприятия

С недостатком денежных средств, с проблемами в денежных расчетах сталкиваются не только убыточные предприятия, но и рентабельные. Такая проблема возникла и в ОАО АПСК «Гулькевичский»

Чтобы стимулировать ускорение расчетов ОАО АПСК «Гулькевичский» может применить систему скидок, смысл которой состоит в том, что в договоры купли/продажи, как правило, включают опцию о скидке с цены при условии оплаты полученной продукции в достаточно сжатые сроки.

Если покупатель не пользуется опцией, т.е. оплачивает товар с предусмотренной договором существенной отсрочкой платежа, у него на некоторое время появляется дополнительный источник средств, но этот источник уже не бесплатен, так как покупатель отказался от скидки.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приведет к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Ки, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S: Iц.

Для ОАО АПСК «Гулькевичский» годовая выручка, по данным формы № 2, составила в 2014 году 1552860 тыс. руб. Средний период погашения дебиторской задолженности покупателями и заказчиками на предприятии в 2014 году составил 25 дней. Так как ежемесячный темп инфляции составил 1 %, получаем индекс цен Iц = 1,01. Таким образом, в результате 25-дневной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 99 % договорной стоимости продукции, потеряв с каждой тысячи рублей 10 руб. (или 1 %).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 1537,3 млн. руб. (1552,8 млн. руб. * 0,99). Следовательно, 15528 тыс. руб. составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия может оказаться целесообразным установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала.

Дело в том, что помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, предприятие несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Варианты способов расчета с покупателями и заказчиками представлены в таблице 3.2.

Таким образом, предоставление 0,5% - ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты (до 5 дней) позволяют предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере около 16 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что результатом его решения будет ускорение расчетов.

Большое значение для управления дебиторской задолженностью имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости. Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, из неформальных источников.

Общая политика взыскания по счетам дебиторов должна определяется ОАО АПСК «Гулькевичский» путем комбинирования целого рада используемых им процедур взимания платежей.

Таблица 3.2 Выбор способа расчетов с покупателями и заказчиками

Такие процедуры включают отправку писем, телефонные звонки, личное посещение должника и мероприятия юридического характера. Одним из основных переменных факторов, определяющих эту политику, является сумма, затрачиваемая на процедуры взыскания долгов.

Если же все используемые меры не приносят желаемого результата, счет может быть передан в банк, т.е. произойдет переуступка права требования долга. Поскольку банк несет определенный кредитный риск, занимаясь сбором дебиторской задолженности, он получает определенные комиссионные, которые составляют 10% от номинальной стоимости дебиторской задолженности (по товарам). Кредитная организация не оплачивает предприятию покупку сразу после приобретения у него конкретного счета. Платежи выполняются на фактическую дату платежа по всем существующим счетам дебиторов. Если банк переведет деньги предприятию до наступления даты, на которую они должны поступить от клиентов, то он (предприятие) обязан выплатить банку определенные проценты в виде аванса. Такого рода досрочные платежи представляют собой еще одну кредиторскую функцию банка, дополняющую бремя риска и обслуживание дебиторской задолженности. За эту дополнительную функцию он также требует компенсации.

По состоянию на 31.12.2014 г. у предприятия ОАО АПСК «Гулькевичский» имеется задолженность покупателя ИП Степанова в сумме 300 тыс. руб., которую можно получить, используя факторинг.

Если по факторингу должно быть получено 300 тыс. руб., а факторинговая комиссия составляет 10%, то кредитная организация оставляет предприятию, которому ранее принадлежала эта задолженность, 270 тыс. руб. Если предприятие захочет воспользоваться этими средствами до наступления срока платежа по дебиторской задолженности, то ему придется оплатить проценты - 1,5 % в месяц - за использование этих средств.

Так, если предприятие захочет получить деньги авансом, а срок платежей по дебиторской задолженности в среднем наступит через месяц, расходы по выплате процентов могут составить около 0,015 * 270 тыс. руб. = 4,05 тыс. руб.

Таким образом, общие расходы по факторингу складываются из факторинговой комиссии и процентных платежей в случае, если предприятие берет аванс и в результате предприятие получит 266 тыс. руб.

Также, одним из важнейших моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями.

При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок. Предположим, что поставщики предоставляют предприятию скидку 5% при оплате платежа в течение 15 дней вместо 47 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредита под 23 % годовых. Расчет приведен в таблице 3.3.

В результате оплаты со скидкой предприятие сэкономит 40 руб. с каждой тысячи договорной цены.

Предприятию при таких условиях выгоднее использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению капитала в денежной или натуральной форме.

Таблица 3.3 Расчет экономического эффекта от предоставленной скидки (расчет на каждую 1000 рублей)

Однако анализ положительных и отрицательных сторон кредиторской задолженности показывает, что, привлекая заемные средства, предприятие имеет дополнительную возможность увеличить выручку от реализации, а, следовательно, и чистую прибыль.

Увеличивая пассивы, предприятие увеличивает и активы, что в свою очередь снижает отдачу с каждого рубля, вложенного в имущество. Конечный результат будет определяться эффектностью использования заемных средств, привлечение которых рационально только при условии, если цена этих средств будет ниже, чем рентабельность вложенного капитала.

На практике описанных идеальных условий, как правило, не бывает. Предприятию приходится решать проблемы, возникающие из-за отсутствия идеальных условий расчетов с дебиторами и кредиторами. Вот некоторые из них:

а) сроки расчетов с дебиторами и кредиторами. Если дебиторы платят предприятию реже, чем предприятие должно платить кредиторам, может наступить недостаток денежных средств в обороте, могут потребоваться дополнительные источники финансирования большой дебиторской задолженности;

б) суммы платежей дебиторов и суммы, которые надо заплатить кредиторам на каждую дату, соответствующую срокам платежей. Если кредиторам по состоянию на определенную дату надо заплатить больше, чем мы имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные источники финансирования для погашения кредиторской задолженности или оно превратится в просроченную.

Таким образом, основными мероприятиями позволяющими, улучшить состояние расчетов с дебиторами и кредиторами в ОАО АПСК «Гулькевичский» могут быть следующие:

         совершенствование маркетинговой политики предприятия

         применение системы скидок с договорной цены, предоставляемых покупателям при условии досрочной оплаты

         тщательный отбор потенциальных покупателей и определение жестких условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах

         использование факторинга

         использование системы скидок предоставляемой поставщиками продукции;

         внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью».

Внедрение предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояния ОАО АПСК «Гулькевичский» и повысить эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.