Дипломная (вкр): Финансовая политика предприятия

Что касается кредиторской задолженности, то и здесь политика предприятия носила непоследовательный и необдуманный характер. Все это привело к огромной задолженности перед федеральным бюджетом, внебюджетными фондами перед различными поставщиками. К тому же ситуация усугубляется еще и тем, что на данный момент основные поставщики ресурсов, в частности поставщики газа, электроэнергии, поставляют свою продукцию лишь с предоплатой за нее. Иначе говоря, предприятие сталкивается с остановкой производства, что еще больше усугубляет ситуацию. Понятно, что для разрешения большинства возникших проблем необходимы капиталовложения как со стороны государства, так и со стороны частных лиц.

Что касается еще одного направления финансовой политики предприятия - ценовой политики, то здесь ОАО АПСК «Гулькевичский» достигло неплохих результатов. На основе маркетинговых исследований предприятие разработало достаточно эффективную ценовую политику, позволяющую гибко реагировать на все изменения. Кроме того, в рамках ценовой политики разработана политика скидок на реализуемую продукцию, которая позволяет разрешать проблемы, связанные с возникновением дебиторской задолженности.

Таким образом, после анализа финансовой политики предприятия, можно сделать вывод, что несмотря на все ее положительные стороны, она далеко не идеальна и требует принятия конкретных и действенных мер по ее улучшению.

3. Направления совершенствования финансовой политики предприятия ОАО АПСК «Гулькевичский»

3.1 Перечень мероприятии по совершенствованию системы финансового прогнозирования на предприятии

Основной проблемой развития ОАО АПСК «Гулькевичский» является отсутствие четкой стратегии, финансовой политики и плана развития предприятия.

Все это привело к полной финансовой зависимости от влияния конъюнктуры рынка, внутренних и внешних факторов.

Для того, чтобы укрепить существующее состояние компании, усилить эффект от хозяйственной деятельности компании необходимо четко спланировать дальнейшие действия:

1.       Составить стратегию финансового и хозяйственного управления на предприятии ОАО АПСК «Гулькевичский»

.         Составить годовой план распределения финансов с квартальной и помесячной разбивкой. Это позволит компании эффективно использовать имеющиеся в компании финансы, а также рационально распределять поступающие финансовые средства и адекватно оценивать собственные возможности в рыночных условиях;

3.      Провести независимый аудит хозяйственной, финансовой и бухгалтерской деятельности компании. Аудит выявит слабые и сильные стороны в управлении, позволит сформулировать и реализовать стратегию развития компании в будущем;

Постоянно проводить маркетинговые исследования рынка продукции, аналогичной продукции, производимой ОАО АПСК «Гулькевичский».

4.       Первоначально, при реализации стратегии хозяйственной и финансовой деятельности компании посредством сторонних организаций. Как правило, независимые организации проводят более точный и адекватный анализ рынка.

5.      Оценить систему формирования себестоимости продукции - выявить статьи сметы, которые можно сократить без потерь для компании;

.        Провести анализ существующих поставщиков сырья и материалов. Найти поставщиков с максимально высоким качеством сырья по минимальным ценам. Это позволит уменьшить себестоимость готовой продукции;

.        Провести анализ и оценку системы продвижения и сбыта продукции на рынке. Составить SWOT-анализ продукции, компании в целом;

.        Определить допустимую сумму дебиторской задолженности. При управлении дебиторской задолженности использовать новые банковские инструменты, таких как факторинг, аккредитив, овердрафт и т.д. Это позволит компании получить средства максимально быстро, обеспечивая при этом рассрочку платежа покупателю.

.        Усилить контроль за своевременностью оплаты поставщикам продукции, во избежание выплат пени и штрафов;

.        Разработать эффективную систему мотивирования и стимулирования работников компании (особенно важно в условиях кризиса).

В процессе анализа было выявлено, что в структуре активов и пассивов предприятия значительная доля средств приходится на дебиторскую и кредиторскую задолженность соответственно.

Поэтому одним из актуальных из вышеперечисленных направлений совершенствования финансово-хозяйственной деятельности будет являться совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО АПСК «Гулькевичский»

3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на предприятии

Управление дебиторской задолженностью должно входить составным элементом в общую политику управления оборотными средствами предприятия и корреспондировать с другими ее элементами.

Кроме того, управление задолженностью должно быть тесно связано с маркетинговой политикой предприятия. Значение проблемы в том, что с уменьшением дебиторской задолженности у предприятия уменьшается потребность в оборотных средствах. Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, т.е. чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот.

Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженностью и ее балансовыми остатками, следовательно, при быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности, кредиторская полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов.

С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия. Здесь и далее речь может идти лишь о нормальной дебиторской и кредиторской задолженности, а не о просроченной или безнадежной, но еще не списанной. Нормальная задолженность образуется в соответствии с договорными или законодательно установленными сроками расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами.

Одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная - кредиторской задолженности может привести к снижению показателей платежеспособности предприятия. Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни коэффициентов платежеспособности.

Как правило, при условии рентабельности продаж нормальная дебиторская задолженность за какой-то период выше нормальной кредиторской задолженности. Но это утверждение верно только в случае, когда оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности равны.

При соблюдении всех этих условий проблемы просроченной задолженности просто не было бы. Она возникает либо из-за нарушения сроков платежей дебиторами, либо из-за невыгодного для предприятия соотношения установленных сроков платежей дебиторов и сроков расчетов с кредиторами, либо из-за убыточности продаж и т.д. Тогда появляются просроченные долги предприятия, управлять которыми необходимо уже не финансовыми, а юридическими методами.

Таким образом, нормальное состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - это одно из условий отсутствие сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.

Предлагается принять в штат специалиста по управлению дебиторской задолженностью.

Специалист будет собирать данные о клиентах в систему (базу данных). В этой системе будет размещаться информация о контрагентах, нарушающих условия оплаты. Грамотно настроенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о дальнейшей работе с данным клиентом.

Создается система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединяются в группы по уровню надежности:

группа риска;

группа повышенного внимания;

группа надежных клиентов;

«золотые клиенты».

Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода.

Эти обязанности будут внесены в должностную инструкцию специалиста. Специалист в организационной структуре будет подчиняться начальнику экономической группы. Рассмотрим расходы, связанные с этим мероприятием:

Таблица 3.1- Дополнительные затраты в связи с наймом специалиста по управлению денежными потоками, тыс. руб.

Итак, совершенствование структуры управления денежными потоками обойдется предприятию в 172,6 тыс. руб.

Однако данные затраты вполне приемлемы, т.к. результатом работы данного сотрудника должно стать максимальное использование возможностей сокращения финансового цикла и получение дополнительного дохода от временно освободившихся денежных средств за счет:

) Сокращения суммы дебиторской задолженности:

используя такие мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, как: отслеживание сальдо по каждому счету дебитора для того, чтобы оперативно предотвратить поставку продукции должнику, оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа.

) сокращения периода инкассации: за счет снижения суммы дебиторской задолженности.

) инвестирования свободных денежных средств и т.д.

Для того, чтобы работа специалиста по управлению денежными потоками была более эффективной, необходимо, использование информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью» (далее - ИПС «УДЗ»).

Данная система обеспечивает возможность постоянной (ежедневной) работы с контрагентами, как исполняющими свои обязательства в установленные договором сроки, так и с недобросовестными должниками.

Основными пользователями программы являются:

а) специалисты и руководители отдела сбыта (контроль и востребование дебиторской задолженности, а так же работа по ее взысканию);

б) специалисты юридической службы (взыскание проблемных долгов с контрагентов);

в) топ менеджмент небольших компаний (анализ причин не возврата долгов, принятие управленческих решений);

г) бухгалтерская служба (контроль сроков оплаты дебиторской задолженности, ее востребование и учет).

Возможности и преимущества ИПС «Управление дебиторской задолженностью»:

полностью автоматизирует процесс работы с должниками;

оптимизирует рабочее время сотрудников предприятия, отвечающих за вопросы управления дебиторской задолженностью;

своевременно обрабатывает историю взаимоотношений с каждым контрагентом;

устанавливает и контролирует всех занесенных в систему дебиторов, вне зависимости от суммы долга и от сроков платежа;

позволяет значительно снизить затраты организации на профессиональную юридическую помощь, оказываемую внешними юридическими компаниями;

контролирует сроки взыскания задолженности, что исключает риски организации, вытекающие из несвоевременного получения денежных средств;

оптимизирует процесс подготовки документов по взысканию дебиторской задолженности в претензионном и судебном порядке;

позволяет вести работу по взысканию с должника не только суммы долга, но и штрафных санкции за несвоевременное исполнение обязательств, которые рассчитываются автоматически;

автоматически формирует отчеты в целях принятия пользователем управленческих решений.

ИПС «Управление дебиторской задолженностью» предоставляет пользователю возможность работать с:

перечнем контрагентов организации;

сведениями по основаниям возникновения задолженности;

справочной информацией по истории работы с каждым контрагентом;

автоматизированным алгоритмом действий по востребованию долгов;

нормативно-правовой базой, регламентирующей порядок взыскания задолженности;

положениями судебно-арбитражной практики;

формами процессуальных и иных документов;

аналитическими отчетами, необходимыми для принятия управленческих решений;

комментариями и инструкциями ведущих специалистов Консалтинговой группы «Вектор».

Система является профессиональным помощником, который автоматически планирует, учитывает и контролирует деятельность по работе с контрагентами организации. Она проста в установке и эксплуатации, ее применение и использование не требует специального юридического образования, других профессиональных или технических знаний.

Фактически, в одной программе заложено два блока для работы с дебиторской задолженностью:

) контроллинг оплаты выставленных счетов;

) помощник востребования проблемной дебиторской задолженности.

В области управления дебиторской задолженностью ИПС «УДЗ» позволяет вести анализ выставленных счетов, как оплаченных, так и не оплаченных со стороны контрагентов и представляет собой инструмент для оптимизации работы с дебиторской задолженностью.

При большом количестве выставленных счетов осуществлять контроль своевременной оплаты очень сложно (редко в какой организации данный процесс отлажен до автоматизма). Не позволяет в автономном режиме это делать и программа 1С, так как она направлена только на учет, а не на управление.

Вместе с тем, первая часть системы, позволяет осуществлять контрольные функции по выставленным счетам, при этом специальные действия пользователя минимальны (занести информацию в программу или импортировать ее из 1С). В дальнейшем программа отреагирует, и сама покажет неоплаченный счет.

При загрузке приложения перед пользователем открывается главная форма - список организаций-дебиторов (с указанием суммы долга, срока платежа), которые ранжированы в зависимости от установленных для них сроков оплаты по следующим группам:

«срочные» дебиторы, работа по которым запланирована на текущую дату;

дебиторы «средней срочности», которые переходят в разряд «срочных» в ближайшие дни;

«несрочные» дебиторы, работа по которым запланирована на более поздний срок.

Система самостоятельно определяет состояние дебиторской задолженности по каждому должнику и «подсказывает» пользователю, когда и какие конкретные действия необходимо осуществить, автоматически демонстрируя именно те сведения, которые требуются для реализации этих действий:

наименование контрагента;

основания возникновения задолженности (номер и дата договора, номер и дата счета на оплату);

сумма долга по договору;

сумма, оплаченная должником на текущую дату;