Дипломная работа: Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО "Бахетле")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
только выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» предприятия-
должника, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу
предприятия из кризисной ситуации.
Финансовый анализ следует проводить, используя «Методические
положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению
неудовлетворительной структуры баланса», утвержденные распоряжением
Федерального управления по делам и несостоятельности (банкротстве) [38, с.
276].
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с
использованием таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности,
коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент
восстановления (утраты) платежеспособности.
Проведем диагностику вероятности банкротства ООО «Бахетле» за 2014
2016 гг. Данные для оценки вероятности банкротства по ООО «Бахетле» за 2014
2016 гг. приведены в табл. 13.
Таблица 13 - Показатели диагностики вероятности банкротства
ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг., ед.
П оказатели 20 1 4 г. 2 0 15 г. 2 016 г.
1 2 3 4
Коэффициент текущ ей ликвидности 0,9 4 1,09 1,30
К оэфф ици ент о бесп еч ен н ости собственны м
оборотны м капиталом
- 0,06 0 ,08 0,2 0
К оэфф ици ент восстановления п латеж есп особн ости
0,5 1,2
0,7 0
Из табл. 13 видно, что коэффициент текущей ликвидности ниже
оптимального значения, однако за 2014-2016 гг. прослеживается рост
показателя с 0,94 до 1,3.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
также вырос и в 2016 г. превысил нижнюю допустимую границу: 2014 г. -
0,06, 2015 г. - 0,08, 2016 г. - 0,2, что свидетельствует об увеличении
собственных оборотных средств в хозяйственной деятельности предприятия
для покрытия запасов. Оптимальное значение равно 2,5 - 3,0. Данный
показатель ниже необходимого значения. Для повышения уровня
54
коэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять собственный
капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и
долгосрочной дебиторской задолженности.
Значение коэффициента восстановления меньше 1, свидетельствует о
том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности
восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменит в своей
деятельности.
Таким образом, ООО «Бахетле» в ближайшее время не имеет
возможности восстановить платежеспособность и если ничего не менять в
своей деятельности предприятию грозит банкротство.
В целях оценки вероятности банкротства ООО «Бахетле» необходимо
провести анализ кредитоспособности.
Под кредитоспособностью понимается наличие у заемщика
предпосылок для получения кредита и его возврата в срок.
Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при
расчетах по ранее полученным кредитам, текущем финансовом состоянием и
возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из
различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет
степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который
может быть предоставлен.
В зависимости от итоговой оценки (количества баллов) предприятие
относится к определённому классу кредитоспособности:
Первый класс кредитоспособности образуют заёмщики с абсолютно
устойчивым финансовым положением или с незначительными отклонениями,
которые можно легко устранить.
Второй класс образуют заёмщики, имеющие признаки
финансового напряжения, для преодоления которых имеются потенциальные
возможности.
Третий класс образуют заёмщики с неудовлетворительным финансовым
положением и отсутствием перспектив стабилизации.
55
Проведём рейтинговую оценку ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
используя данные табл. приложения 4.
Показатели кредитоспособности ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
представлены в табл. 14.
Таблица 14 - Показатели кредитоспособности ООО «Бахетле»
за 2014-2016 гг.
К оэф ф ици ен т 2 01 4 г. 20 15 г. 2016 г.
Значение Класс Значение Класс Значение К ласс
1 2 3 4 5 6 7
К оэф ф иц иент
абсол ю тной
ликвидности
0,0 0 2 3 0 ,0 2 3 0,01 3
К оэф ф иц иент
критической
ликвидности
0,67 2 0,68 2 0,93 1
К оэф ф иц иент
текущ ей
ликвидности
0,94 3 1,09 2
1,3
2
К оэф ф иц иент
автоном ии
-0,018 3 0,13 3 0,26 3
И того баллов
280 260 240
Исследуемое предприятие относится к 3 классу, т.е. является
некредитоспособным предприятием. Данная тенденция прослеживается с 2014
г. по 2015 г., хотя в 2016 г. предприятие по сумме баллов приближался к 2
классу (240 баллов), что свидетельствует о незначительном улучшении
финансового состояния.
Таким образом, анализ имущественного положения ООО «Бахетле»
показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Наибольший удельный
вес во внеоборотных активах ООО «Бахетле» занимают основные средства. В
структуре оборотных активов преобладают запасы. В 2015 г. составе запасов
увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2016 г. - доля дебиторской
задолженности. Увеличение дебиторской задолженности является следствием
неосмотрительной кредитной политике ООО «Бахетле» по отношению к
покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение
дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на складе
свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в ООО «Бахетле». Анализ
и оценка финансовой устойчивости ООО «Бахетле» показывают, что оно находится
в кризисном финансовом состоянии. Запасы и затраты не покрываются
56
собственными оборотными средствами. Главная причина сохранения кризисного
финансового положения ООО «Бахетле» - это превышение темпов роста запасов и
затрат над ростом источников их формирования.
Общая величина источников формирования имущества увеличилась в 2015 г.
на 154,8 %, в 2016г. на 127,5 %, собственные оборотные средства возросли в 2015г.
на 200,8 %, в 2016 г. на 383,9 %. Негативным моментом является неэффективное
использование ООО «Бахетле» внешних заемных средств (отсутствие привлечения
долгосрочных кредитов и займов). Краткосрочные обязательства представлены
преимущественно кредиторской задолженностью, ООО «Бахетле» не использует
заемные средства в своей деятельности. В предприятии наблюдается недостаток
собственных оборотных средств, что свидетельствует об их нехватке для покрытия
запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.
ООО «Бахетле» является не ликвидным, это подтверждается
значениями коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной
ликвидности в 2016 г. уменьшился по сравнению с 2015 г. на 0,01, а в 2015 г.
увеличился относительно 2014 г. на 0,198 (с 0,002 до 0,02). Коэффициент
текущей ликвидности общей платежеспособности за 2014-2016 гг. ниже
нормативной величины (0,67 - 0,93), что характеризует недостаточность
оборотных средств у предприятия для погашения своих краткосрочных обязательств
. Кроме того условия ликвидности баланса не соблюдены за весь период
исследования.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности
собственным оборотным капиталом в 2015 г. достигают нормального
значения, однако коэффициент восстановления платежеспособности меньше
1,0 - это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности
восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Низкое значение
коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной
работы с дебиторами в целях обеспечения возможности обращения наиболее
ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое
57
значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение
платежеспособности предприятия.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли за 2014-2015 гг.
вырос с 2,8 % до 6,4 % - это говорит о том, что спрос на продукцию несколько
возрос. Так, в 2016 г. с 1 руб. реализованной продукции предприятие
получило 6,4 коп. чистой прибыли.
Перед предприятием стоит проблема выживания вызванная «реактивной
» формой управления финансами. Она базируется на принятии
управленческих решений как реакция на текущие проблемы, то есть «латание
дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению любой ценой наиболее
срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушениям
интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий
и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается
отсутствием финансовой стратегии.
58
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4511