Дипломная работа: Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО "Бахетле")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
может оплатить краткосрочные обязательства немедленно на момент
предъявления требований со стороны кредиторов. Коэффициент текущей
ликвидности показывает, в какой мере все текущие обязательства могут быть
удовлетворены за счет текущих. Коэффициент текущей ликвидности общей
платежеспособности за 2014-2016 гг. ниже нормативной (0,67 - 0,93), что
характеризует недостаточность оборотных средств предприятия, которые могут
быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент критичной ликвидности - показывает, какую часть
краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
Допустимое значение равно 0,8 минус 1,0, желательное значение равно 1.
Полученные значения в 2014 и 2015 гг. не удовлетворяют заданным
ограничениям, однако в 2016 г. данный коэффициент заметно возрос и
практически близок к значению - 1. Эта ситуация возникла благодаря росту
дебиторской задолженности на 64 % по отношению к 2015 г.
Рассмотрим динамику ликвидности и платежеспособности по расчетам
финансовых коэффициентов ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. на рис. 6.
ед.
ликвидности ликвидности
□ 2014 г.
□ 2015 г.
□ 2016 г.
Рисунок 6 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности
ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
49
Из рис. 6 видно, что коэффициент критической и текущей ликвидности
за 2014-2015 гг. не изменились (0,67), а в 2016 г. увеличились и составили
0,93. коэффициент общей платежеспособности в 2016 г. значительно вырос по
сравнению с 2014-2015 гг. и составил 1,87.
Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период
возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность
предприятия будет нормальной. В то же время постоянное хроническое
отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие
становится неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на
пути к банкротству.
Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности
является равномерное погашение дебиторской задолженности.
Таким образом, для повышения уровня коэффициента необходимо
способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами и обоснованно снижать уровень запасов. Значение именно этого
коэффициента наиболее точно отражает текущую платежеспособность
предприятия.
Расчет показателей деловой активности ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
представлен в табл. 11.
Таблица 11 - Показатели деловой активности ООО «Бахетле»
за 2014-2016 гг.
П о к а за т ел и 2 0 1 4 г. 2 0 1 5 г. 2 0 1 6 г.
Ф о н д о о т д а ч а , е д .
2 7 ,7 2 1 ,4 2 1 ,0 2
К о эф ф и ц и е н т о бо р а ч и в а е м о с т и м ат е р и ал ов , е д . 11 ,6 2 4 ,1 2 2 ,7
С ро к о б о р о т а м ат е р и а л о в , д н и . 3 1 ,0 3 1 4 ,0 9 1 5 ,8
К о эф ф и ц и е н т о бо р а ч и в а е м о с т и г о т о в о й п р о д у к ц и и , ед . 2 ,7 8 3,0 1 3 ,0 8
С ро к о б о р о т а го т ов о й п р о д у к ц и и , д н и . 1 2 9 ,5 1 1 9 ,6 1 1 6,8
К о эф ф и ц и е н т о бо р а ч и в а е м о с т и д еб и т о р с к о й за д о л ж е н н о с т и , ед . 0 ,8 7 1,34 1 ,2 8
С ро к о б о р о т а д е б и т о р с к о й з а д о л ж е н н о с т и , д н и . 4 1 3 ,8 2 6 8 ,7 2 8 1 ,3
К о эф ф и ц и е н т о б о р а ч и в а е м о с т и т ек у щ и х о б я за т ел ь с т в , ед . 0 ,5 7 0 ,8 2 0 ,81
С ро к о б о р о т а т ек у щ и х о б я за т ел ьст в , д н и . 6 3 1 ,6 4 3 9 ,0 4 4 4 ,4
К о эф ф и ц и е н т о бо р а ч и в а е м о с т и с о б с т в ен н о г о к ап и та л а , е д . - 16,5
5,1
2 ,8
С ро к о б о р о т а с о б с т в е н н о г о к ап ит ал а, д н и .
2 1 ,8 7 0,6 1 2 8 ,6
К о эф ф и ц и е н т о б щ е й о б о р а ч и в а е м о с т и , е д . 0 ,5 7 0 ,8 2 0 ,8 1
Фондоотдача в 2015 г. и 2016 г. снизилась на 6,3 по сравнению с 2014 г.
Оборачиваемость материалов в 2015 г. и 2016 гг. увеличилась в 2 раза по
50
сравнению с 2014 г. Срок оборота материалов также сократился в два раза и
составил в 2016 г. 15,8 дней. Оборачиваемость готовой продукции
увеличилась, но незначительно, в 2015 г. на 0,23 по отношению к 2014 г.
Срок оборота готовой продукции сократился на 9,9 дней в 2015 г. по
отношению к 2014 г. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 г.
составила 1,28 оборотов, срок ее оборота - 281,3 дней. В 2014 г. 0,87 оборота с
продолжительностью - 268,7 дней. Практически все коэффициенты говорят о
том, что деловая активность предприятия снизилась, уменьшилась
эффективность использования имеющихся ресурсов и средств.
Таким образом, выручка от продаж за 2014-2015 гг. выросла с 2631 тыс
.руб. до 13054 тыс.руб., также возросла и чистая прибыль предприятия с 265
тыс.руб. до 1604 тыс.руб. Увеличилась и производительность труда: в 2014 -
82,2 тыс.руб., в 2015 г. - 274,5 тыс.руб. и в 2016 г. - 383,9 тыс.руб.
Показатели рентабельности ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
представлены в табл. 12.
Таблица 12 - Показатели рентабельности ООО «Бахетле»
за 2014-2016 гг., %
П о к а за т ел и 2 0 1 4 г. 2 0 1 5 г. 2 0 1 6 г.
О т к л о н ен и я + /-
2 0 1 5 г.
о т 2 0 1 4 г.
2 0 1 6 г. о т
2 0 1 5 г.
1 2 3 4 5 6
Р ен т а б е л ьн о с т ь в се й
р еа л и зо в ан н о й п р о д у к ц и и
10 ,3 9 ,9 3 10 ,0 -0 ,3 7 0 ,0 7
О б щ а я р ен т а б ел ь н ос т ь 10 ,8
9 ,0
8 ,9 -1 ,8 - 0 ,0 1
Р ен т а б е л ьн о с т ь п р о д а ж п о
ч и с т о й п р и бы л и .
2 ,8
5 ,7
6 ,4
2 ,9
0 ,7
На основе табл. 12 можно сделать выводы, что рентабельность всей
реализованной продукции имел тенденцию к снижению в 2015 г. с 10,3 %
до 9,93 % по отношению к 2014 г., а в 2016 г. данный показатель
увеличился до 10,0 %, показатель общей рентабельности снизился с 10,8
% в 2014 г. до 9,0 % в 2015 г., это говорит о том, что и доходность
предприятия снизилась.
Надо отметить, что в 2016 г. показатель общей рентабельности почти не
51
изменился, отклонение составило 0,01 % по отношению к 2015 г.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли за 2014-2015 гг.
вырос с 2,8 % до 6,4 %. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько
возрос. Таким образом, в 2016 г. на 1 руб. реализованной продукции
предприятие имело лишь 6,4 чистой прибыли.
Динамика показателей рентабельности ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
представлена на рис. 7.
%
12
10
8
6
4
2
0
2014 г. 2015 г. 2016 г.
□ Рентабельность всей
реализованной
продукции, %
□ Общая
рентабельность, %
□ Рентабельность
продаж по чистой
прибыли, %
Рисунок 7 - Динамика показателей рентабельности продукции
ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
Из рис. 7 видно, что рентабельность всей реализованной продукции
снизилась за 2014-2016 гг. с 10,3 % до 10 %. Это значит, что в конце
отчетного периода каждый рубль выручка от продаж стал приносить меньше
прибыли от реализации.
Таким образом, в ходе проведенного анализа платежеспособности,
выявлено, что ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. является не платежеспособным
и не ликвидным, это подтверждается значениями коэффициентов
ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 г. уменьшился по
сравнению с 2015 г. на 0,01, а в 2015 г. увеличился относительно 2014 г. на
0,198 (с 0,002 до 0,02). Показатель абсолютной ликвидности в 2015-2016 гг.
выше норматива это означает, что предприятие может оплатить
52
краткосрочные обязательства немедленно на момент предъявления
требований со стороны кредиторов. Коэффициент общей платежеспособности
за 2014-2016 гг. ниже нормативной (0,67 - 0,93), что характеризует
недостаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть
использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Условия
ликвидности А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 не соблюдаются.
Анализ финансовых коэффициентов ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
показал, что предприятие является финансово не устойчивым, т.е. зависит от
внешних кредиторов. Коэффициент обеспеченности собственными
средствами в 2014 г. составил - 0,06, а в 2015 г. 0,08, что ниже нормативного
значения, в 2016 г. данный показатель увеличился до 0,23. Коэффициент
финансовой устойчивости от отрицательного значения в 2014 г. (- 0,02)
постепенно увеличивается до 0,26 в 2016 г., но значение показателя еще
недостаточное для оптимального. Анализ доходности предприятия показал,
что рентабельность всей реализованной продукции снизилась, а значит, в
конце отчетного периода каждый рубль выручки от продажи продукции стал
приносить меньше прибыли от реализации. Показатель рентабельности
продаж по чистой прибыли за 2014-2015 гг. вырос вследствие роста спроса на
продукцию: в 2016 г. на 1 руб. реализованной продукции предприятие
получало 6,4 чистой прибыли.
2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия
Банкротство — это подтвержденная документально неспособность
субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и
финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств [37,
с. 162].
Располагая широким арсеналом средств по прогнозированию
возможного банкротства предприятия, финансовый анализ позволяет не
53
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4511