Дипломная работа: Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО "Бахетле")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает
возможность оценить:
- имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Задачами анализа финансового состояния являются: объективная оценка
использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление
внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также
улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми,
кредитными, контрольными органами и др.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние
предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют
собственников предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.
Состояние предприятий характеризует размещение и использование средств
предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и
мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других
источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота
производственных фондов и оборотных средств. Поскольку выполнение
финансового плана в основном зависит от результатов производственной
деятельности, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью
хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.
Существуют различные методики анализа финансового состояния.
9
Разные авторы предлагают разные методы. Детализация процедурной
стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а
также различных факторов информационного, временного, методического и
технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее
организацию в виде двухмодульной структуры:
-экспресс-анализ финансового состояния;
-детализированный анализ финансового состояния.
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка
финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В
процессе анализа профессор В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные
показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации
специалиста аналитика. Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно
выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор
финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности см. табл.
1 [5, с. 152].
Таблица 1 - Этапы проведения экспресс - анализа финансового
состояния
Этапы
С одерж ан ие этапа
1.
2.
Ц ель первого
этапа
Принять реш ени е о ц елесооб разности анализа ф инансовой отчетн ости и
убеди ть ся в ее готов ности к чтению . З десь проводится визуальная и простейш ая счетная
проверка отчетн ости по форм альны м признакам и по сущ еству: определяется наличие
всех н еобход и м ы х ф орм и прилож ений, реквизитов и под пи сей, проверяется
правильность и ясность все х отчетны х форм; проверяю тся валю та баланса и все
пром еж уточны е итоги.
Ц ель второго
этапа
О знаком ление с поясн ител ьной запи ской к балансу. Э то н еоб х од и м о для того,
чтобы оценить услови я р аботы в отчетном пер и оде, определить тенден ции осн овн ы х
показателей деятельности, а такж е качественны е изменен ия в и м ущ ественн ом и
финансовом пол ож ен и и хозяйствую щ его субъекта.
Цель
третьего
этапа
О сновн ой в экспресс-ан ализе; его цель - об общ ен н ая оц ен ка результатов
хозяй ственной деятел ьности и фин ансового состояни я объекта. Такой анализ пр оводится
с той или и ной степенью детализац ии в ин тересах различны х пользователей.
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового
состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может
завершаться выводом о целесообразности или необходимости более
углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового
положения. Целью детализированного анализа является более подробная
10
характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а
также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует,
дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом
степень детализации зависит от целей детализации анализа [11, с. 59].
Детализированный анализ, по мнению В.В. Ковалева включает:
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения
субъекта хозяйствования:
- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности;
- выявление «больных статей отчетности»;
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта
хозяйствования:
- оценка имущественного положения;
- построение аналитического баланса-нетто;
- вертикальный анализ баланса;
- горизонтальный анализ баланса;
- анализ качественных сдвигов в имущественном положении;
- оценка финансового положения;
- оценка ликвидности и платежеспособности;
- оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности субъекта хозяйствования:
- оценка основной деятельности;
- анализ рентабельности;
- оценка положения на рынке ценных бумаг.
Аналитические показатели для экспресс-анализа представлены в
таблице 2.
11
Таблица 2 - Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа
Направление анализа
П оказатели
1. 2.
1. Оценка эконом и ческ ого потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка
им ущ ественного
полож ения
1. В еличина основн ы х средств и их дол я в общ ей сум м е активов;
2. К оэфф ициент изн оса осн овн ы х средств;
3. О бщ ая сум м а хозяйственны х средств, находящ ихся в р аспоряж ении
предприятия.
1.2. Оценка
ф инансового
полож ения
1. В еличина соб ствен ны х ср едств и и х доля в об щ ей сум м е источников;
2. К оэфф ициент покрытия (общ ий);
3. Доля собств ен ны х обор отн ы х средств в об щ ей их сумм е;
4. Доля долгоср очн ы х заемны х средств в о бщ ей сум м е источников;
5. К оэф фициент покрытия запасов.
1.3. Н аличие
«больны х» статей в
отчетности
1. У бытки;
2. Ссуды и займы , не погаш енны е в срок;
3. П росрочен ная дебиторская и кредиторская задолж ен ность;
4. В екселя выданны е (полученны е) просроченны е.
2. О ценка результатов ф инансово-хозяйственн ой деятел ьности предприятия
2.1. О ценка
прибы льности
1. П рибы ль;
2. Рентабельность общ ая;
3. Рентабельность основ н ой деятельн ости.
2.2. О ценка
динам ичности
1. С равнительны е темпы роста выручки, прибы ли и авансированного
капитала;
2. О борачиваем ость активов;
3. П родолж ительность оп ерац ион ного и ф ин ансового цикла;
4. К оэфф ициент погаш аем ости деби то рско й задолж ен ности.
2.3. О ценка
эф ф ективности
использования
эк оном ического
потенциала
1. Р ен табельность авансированного капитала;
2. Рентабельность со бствен н ого капитала.
Рассмотрим методику анализа финансового состояния, предлагаемую
кандидатом экономических наук И.Т. Балабановым. Движение любых
товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов
сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому
финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его
производственно-торговой деятельности. Оценку финансового состояния И.Т.
Балабанов предлагает провести по следующей схеме [5, с. 102].:
- оценка доходности (рентабельности);
- оценка финансовой устойчивости;
- оценка кредитоспособности;
- оценка использования капитала;
- оценка уровня самофинансирования;
- анализ валютной самоокупаемости.
12
Оценка доходности хозяйствующего субъекта характеризуется
абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель
доходности - это сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель -
уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или
прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется
уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов,
связанных с производством продукции, определяется процентным
отношением прибыли от продажи продукции к себестоимости продукции. В
процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли,
уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет
собственных источников покрывает средства, вложенные в активы, не
допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и
расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой
деятельности, по мнению кандидата экономических наук И.Т. Балабанова,
являются правильная организация и использование оборотных средств.
Поэтому в процессе анализа финансового состояния рациональности
использования оборотных средств уделяет основное внимание [8, с. 115].
Оценка финансовой устойчивости включает в себя анализ: состава и
размещения активов хозяйствующего субъекта; динамики и структуры
источников финансовых ресурсов; наличия собственных оборотных средств;
кредиторской задолженности; наличия и структуры оборотных средств;
дебиторской задолженности; платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается
наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить
его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью
при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым
состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости
мобилизовать денежные средства из различных источников.
13
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4511