Дипломная работа: Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО "Бахетле")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей.
Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и
ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется
отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность
хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою
задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и
ликвидных средств. Более подробно показатели характеризующие
ликвидность будут рассмотрены во втором параграфе данной работы.
Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью
использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1
(один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное
понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных
фондов и нематериальных активов. Поэтому анализ эффективности капитала
проводится по отдельным блокам:
1. Эффективность использования оборотных средств характеризуются,
прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств
понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий
производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется
продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за
отчетный период;
2. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом
представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и
нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше
всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала
определяется процентным отношением прибыли к величине капитала.
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных
источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность
самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных
источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью
коэффициента самофинансирования:
14
Кс =
П+А
К+З
(1)
где П - прибыль, направляемая в фонд накопления;
А - амортизационные отчисления;
К - заемные средства;
З - кредиторская задолженность и др. привлеченные средства.
Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить
себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует
заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий
самофинансирования.
Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении
поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа
означает, что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, а
постоянно накапливает его [22, с. 69].
В ходе оценки для характеристики различных аспектов финансового
состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые
коэффициенты, представляющие собой относительные показатели
финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений
абсолютных показателей финансового состояния или их линейных
комбинаций.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет
прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов
). Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от
результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом,
совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим
показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их
использовании также привлекается для анализа финансового состояния
[26, с. 158].
15
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит
воедино и систематизирует те расчеты и предварительные оценки, которые
обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с
балансом. Сравнительный баланс фактически включает показатели
горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике
зарубежных фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные
и относительные изменения величин различных статей баланса за
определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление
удельного веса нетто.
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы
[19, с. 224]:
- показатели структуры баланса;
- показатели динамики баланса;
- показатели структурной динамики баланса.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия
следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по
признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи
пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ
структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде
удобно проводить по форме указанной в табл. 3.
Таблица 3 - Агрегированный баланс предприятия
А К Т И В
У с л о в н ы е
о б о з н а ч ен и я
П А С С И В
У с л о в н ы е
о б о з н а ч ен и я
1. 2. 3. 4.
1. О с н ов н ы е ср ед с т в а и
в л ож е н и я
F
1 .И с т о ч н и к и со б с т в ен н ы х
ср е д ст в
И с
2. За п асы и зат р аты
Z
2 .К р ед и т ы и д р у г и е за е м н ы е
ср е д ст в а , в т.ч.:
К
3. Д ен е ж н ы е с р ед с т в а , р а сч ет ы и
п р о ч и е ак ти вы , в т о м ч и сл е:
R a
- д ол г о ср о ч н ы е к р еди т ы и
за е м н ы е ср ед ст в а
к т
- д еб и т о р ск а я з а д о л ж е н н о с т ь ,
р а сч ет ы и п ро ч и е актив ы
Га
- к ра т к ос р оч н ы е к р ед и ты и
за е м н ы е ср ед ст в а
- д е н еж н ы е с р ед ст в а и
к р а т к о ср о ч н ы е ф и н ан со в ы е
в л ож е н и я
d
3 .К р ед и то р с к ая
за д о л ж е н н о с т ь R P
Б ал ан с
В
Б ал ан с
B
16
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд
важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним
относят:
- общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу
баланса;
- стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих
внеоборотных средств), которая равна итогу раздела 1 актива баланса;
- стоимость оборотных (мобильных) средств, которая равна итогу
раздела II баланса;
- стоимость материальных оборотных средств, которая равна строке 210
раздела II актива баланса, величина дебиторской задолженности (включай
авансы, выданные поставщикам и подрядчикам), которая равна сумме строк
230 и 240 актива баланса;
- сумма свободных денежных средств в широком смысле слова
(включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), которая
равна строкам 250 и 260 актива баланса;
- стоимость собственного капитала, которая равна разделу III пассива и
строкам 640 раздела V пассива баланса;
- величина заемного капитала, которая равна сумме разделов IV и V
пассива баланса без строки 640;
- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как
правило, для формирования основных средств и других внеоборотных
активов, которая равна итогу раздела IV баланса;
- величина собственного оборотного капитала, которая равна разности
итогов раздела III пассива и раздела I актива баланса. Это чистая величина
собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней
прибавляют суммы по строке 640 и получают скорректированную величину
собственного оборотного капитала;
- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как
правило, для формирования оборотных активов, которая равна строка 610
17
раздела V пассива баланса; величина кредиторской задолженности в широком
смысле слова, которая равна строкам 620, 630, 650, 660, 670 раздела V пассива
баланса. Строка 640 показывает задолженность предприятия как бы самому
себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при
анализе суммы по этой строке следует прибавить к собственному капиталу
[31, с. 212].
Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для
получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный
период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями
финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период,
например с изменением выручки от продажи продукции, информация о
которой содержится в форме № 2 годовой отчетности (строка 010).
Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов KN и
КВ (таб.3), которые показывают прирост соответственно выручки от
реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период.
Если KN больше КВ, то в отчетном периоде использование финансовых
ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем
периоде; если KN меньше КВ - менее эффективным.
Таким образом, под анализом понимается способ познания предметов и
явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные
части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Оценка
финансового состояния - это аналитическая процедура, связанная с
выявлением размера и динамики отклонений анализируемых показателей,
отражающих состояние хозяйственной деятельности, от базовых значений
критериев. Основная цель анализа финансового состояния заключается в
объективной оценке использования финансовых ресурсов, выявление
внутрихозяйственных резервовукрепления финансового положения и
повышения платежеспособности предприятия.
18
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4511