Дипломная работа: Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО "Бахетле")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
расходов. Поскольку для предприятия очень важно отсутствие дефицита
оборотного капитала, то они иногда стараются увеличить сумму текущих
активов на конец года. Потому необходимо правильно включать статьи в
текущие активы [4, с. 274].
ЧОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства. (9)
2. Поскольку показатель чистого оборотного капитала имеет некоторую
ограниченность в применении для оценки текущей ликвидности, в
зарубежных странах используются показатели текущих отношений т.е.
коэффициентов.
Целесообразно рассчитывать следующие коэффициенты,
характеризующие ликвидность:
2.1. Доля чистого оборотного капитала в текущих активах (Кчок):
Кчок
ЧОК
Текущие активы
(10)
2.2. Коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение) (Ктл) -
показывает, в какой мере все текущие обязательства могут быть
удовлетворены за счет текущих (оборотных активов):
______________
Текущие активы
______________
Ктл = Краткосрочные обязательства - Доходы , (11)
будущих периодов
2.3. Коэффициент соотношения материальных оборотных средств и
текущих пассивов (Ксмс):
_____
Запасы - Расходы будущих периодов
_____
Ксмс = Краткосрочные обязательства - Доходы , (12)
будущих периодов
2.4. Коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности (Ккл) -
показывает, в какой мере все текущие обязательства могут быть
удовлетворены за счет активов в ликвидной форме и быстрореализуемых
активов [36, с. 227]:
Ккл
Денежные средства + Краткосрочные
финансовые вложения + Дебиторская
задолженность + Прочие оборотные
______________
активы
______________
Краткосрочные обязательства - Доходы
будущих периодов
(13)
24
2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - показывает, в какой
степени неотложные обязательства могут быть удовлетворены за счет активов
в ликвидной форме:
Кал
Денежные средства + Краткосрочные
______
финансовые вложения
______
Краткосрочные обязательства -
Доходы будущих периодов
(14)
2.6. Коэффициент соотношения дебиторской
задолженности (Ксдк):
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
и
кредиторской
(15)
В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие
группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - к ним относят денежные средства
предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А1 = стр. 250 + стр. 260, (16)
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность,
платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240, (17)
А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие
оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270+ стр. 140, (18)
А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса -
внеоборотные активы.
А4 = стр. 190 - стр. 140, (19)
где стр. 140,190,210, 220, 230, 240, 250, 260, 270 - строки актива баланса.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты в
следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относят кредиторскую
задолженность.
25
П1 = стр. 620, (20)
П2 - краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
обязательства.
П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660, (21)
П3 - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к
разделам IV и V - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы
будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр. 590 + стр. 650, (22)
П4 - постоянные или устойчивые пассивы - это статьи раздела III
баланса. Если у предприятии есть убытки, то они вычитаются [40, с. 140].
П4 = стр. 490 + стр. 640, (23)
где стр. 490,590, 610, 620, 630, 640, 650, 660 - строки пассива баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее
неравенство:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
Четвертое неравенство носит балансирующих характер, так как
выполнение трех первых неравенств влечет невыполнение и четвертого
неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии
у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств;
III. Деловая активность предприятия характеризует скорость
оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия в процессе его
деятельности. Для анализа используют следующие финансовые
коэффициенты:
1. Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов (Коа):
_
_____
Объем реализации продукции
_____
("241
Средняя стоимость активов , ( )
2. Продолжительность оборота используемых активов (Поа):
26
Число дней в периоде
Поа = Коэффициент оборачиваемости , (25)
активов
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
(Кмоа):
Объем реализации продукции
Кмоа =
(26)
Средняя сумма материальных ,
оборотных- средств
4. Продолжительность оборота материальных оборотных активов
(Пмоа):
________
Число дней в периоде
________
Кмоа = Коэффициент оборачиваемости , (27)
материальных активов
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и расчетов (Кдр):
_____
Объем реализации продукции
Кдр= Средняя сумма денежных средств и
расчетов
(28)
6. Продолжительность оборота денежных средств и расчетов (Пдр):
_________
Число дней периоде
_________
П др = Коэффициент оборачиваемости , (29)
денежных средств и расчетов
7. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Кос):
Кос
Объем реализации продукции
Средняя сумма основных средств
(30)
8. Продолжительность оборота материальных оборотных активов (Пос):
________
Число дней в периоде
________
Пос = Коэффициент оборачиваемости ; (31)
основных средств
IV. Анализ рентабельности позволяет определить уровень
прибыльности использования капитала в целом или отдельных его частей, а
также уровень прибыли по отношению к другим показателям хозяйственной
деятельности. Для анализа используют следующие финансовые
коэффициенты [38, с. 169]:
1. Коэффициент рентабельности всего капитала (Рк) характеризует
уровень прибыльности всех используемых активов:
27
Р к
_________
Сумма прибыли
___________
Средняя сумма используемых активов ’
(32)
2. Рентабельность капитала по прибыли от продажи продукции (Рк’):
Рк
Сумма прибыли от реализации
____
Средняя сумма используемых активов
(33)
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Ркс)
характеризует уровень прибыльности собственных средств предприятия:
___________
Сумма прибыли
___________
Ркс = Средний размер собственных средств , (34)
предприятия
4. Рентабельность собственного капитала по прибыли от реализации
продукции (Ркс’):
____
Сумма прибыли от реализации
____
Ркс = Средний размер собственных средств , (35)
предприятия
5. Рентабельность продаж по прибыли от продажи продукции (Рп):
______
Сумма прибыли от продаж
______
Ркс = Объем реализации продукции, работ, . (36)
услуг
Таким образом, вне зависимости от избранной методики анализа
финансового состояния всегда имеет место анализ финансовых
коэффициентов, который предполагает расчет соотношения различных
абсолютных показателей между собой. Получаемые при этом относительные
показатели характеризуют отдельные аспекты финансовой деятельности
предприятия. Их состав определяется «Методическими указаниями по оценке
финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности
субъектов хозяйствования». Среди множества коэффициентов,
характеризующих финансовое состояние предприятия, необходимо выделить
несколько наиболее значимых. Рассмотренные коэффициенты характеризуют
ликвидность, рентабельность, деловую активность, финансовую устойчивость
и отличаются простотой расчетов и объективностью оценки.
28
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4511