Дипломная работа: Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО "Бахетле")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
тенденция к увеличению собственных оборотных средств, которые составили
4000 тыс. руб. к запасам и затратам - 4945 тыс. руб.;
- главная причина сохранения кризисного финансового положения
предприятия - это превышение в 2016 г. по отношению к 2015 г. темпов роста
запасов и затрат 383,9 % над ростом источников их формирования 255 %;
- негативным моментом является неудовлетворительное использование
предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не
привлекаются, администрация предприятия не желает, не умеет или не может
использовать заемные средства для производственно-хозяйственной
деятельности;
- у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных
средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для
покрытия запасов. В 2015 г. недостаток собственных оборотных средств
составил -2944 тыс. руб., в 2015 г. данный показатель достиг -3898 тыс. руб.,
а в 2016 г. недостаток снизился до -945 тыс. руб. Необходимо увеличение
уровня собственных оборотных средств.
Таким образом, анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО
«Бахетле» можно сказать, что оно находится в неустойчивом состоянии на
протяжении исследуемого периода. Однако в 2016 г. наблюдается тенденция
заметного роста собственных оборотных средств с -519 тыс. руб. в 2014 г. до
4000 тыс. руб. в 2016 г., что способствует улучшению финансового состояния
в будущем.
Расчет относительных коэффициентов ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
приведен в табл. 8.
Таблица 8 - Относительные коэффициенты финансовой устойчивости
ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
П оказатели
И нтервал
оптимальны х
значений
20 1 4 г. 2 0 15 г. 2 0 1 6 г.
1 2 3 4 5
1. К оэф ф и ци ент автономии (К !) >0,5 - 0,02 0,13 0,26
2. Коэф ф и ци ент соотнош ения заем н ы х и
собствен н ы х средств (К з/ с )
<0,7 -56,13 6,6
2,9
3. Коэф фиц иент обесп ечен но сти
собственны м и средствам и (К о )
> 0,1
- 0,06 0,08 0,23
44
4. К оэф ф ици ент м ан евренности (Км )
> 0,2 - 0,5
3,26 0,57 0,86
5. Коэф фиц иент ф инансовой
устойч и во сти (КФ У)
-
- 0,02 0,13 0,26
Из табл. 8 видно, что коэффициент автономии за 2014-2016 гг.
увеличился с -0,02 ед. до 0,26 ед. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств в 2015 г. увеличился по сравнению с 2014 г. и составил
6,6 ед., а в 2016 г. данный показатель снизился до 2,9 ед.
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) определяется
отношением собственного и долгосрочного заемного капитала к общей
валюте баланса. Чем выше коэффициент финансовой устойчивости, тем
стабильнее финансовое состояние предприятия.
Как видно, данный показатель от отрицательного значения в 2014 г. (
0,02 ед.) постепенно увеличивается до 0,26 ед. в 2016 г., но все же этот
показатель еще нем достаточно высок. Нормальное ограничение финансовой
активности для коэффициента Кфа < 1. Это условие для анализируемого
предприятия не выполняется. Однако наблюдается тенденция к
уменьшению данного показателя, но все же существует огромная зависимость
от заемного капитала - более чем в два раза он превышает собственный
капитал в 2016 г.
С ростом доли заемных средств предприятие теряет устойчивость:
- все большая часть капитала принадлежит не предприятию, а
кредиторам, которые могут диктовать свои условия;
- чем больше доля заемных средств, тем меньше вероятность получения
средств из дополнительных источников финансирования: финансовые
организации «больше не дадут», а увеличить собственный капитал за счет
выпуска акций не удастся, так как у акционеров будут большие сомнения по
поводу выплаты дивидендов из-за необходимости выплачивать большие
проценты по заемным средствам.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами (показывает наличие у предприятия собственных
оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства)
45
предприятия. В 2014 г. он составил - 0,06 ед., а в 2015 г. 0,08 ед., что является
ниже нормативного значения, а в 2016 г. данный показатель увеличился до
0,23 ед. Если КСОС > 0,1, то баланс признается удовлетворительным. На нашем
предприятии данное условие выполняется только в 2016 г.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая
часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме,
позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие
значения коэффициента маневренности положительно характеризуют
финансовое состояние, однако каких - либо устоявшихся в практике
нормальных значений показателя не существует.
В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней
коэффициента можно рассматривать значение 0,5. Как мы видим, на данном
предприятии данный показатель в 2015 и 2016 гг. выше оптимального
значения. Рассмотрим динамику показателей финансовой устойчивости ООО
«Бахетле» за 2014-2016 гг. на рис. 5.
ед.
10
0
-10
-20
-30
-40
-50
-60
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Л
6,6
3,26
01
^
_
3
1
2 9
0,57 0,13 0 ?6-i=j:f,23 0,86 0,26
0,02
>
-0,06 -0,02 '
—
008-
-
-
-
-
-
56, 3
□ Коэффициент автономии
□ Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
□ Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
□ Коэффициент маневренности
□ Коэффициент финансовой
устойчивости
Год
Рисунок 5 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
«Бахетле» за 2014-2016 гг.
46
Таким образом, анализ финансовых коэффициентов ООО «Бахетле» за
2014-2016 гг. показал, что предприятие является финансово не устойчивым, т
.е. зависит от внешних кредиторов.
В условиях экономической обособленности и самостоятельности
предприятие обязано в любое время иметь возможность срочно погашать свои
внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или краткосрочные
обязательства, т.е. быть ликвидным. Предприятия считается
платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и
краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его
текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности
ООО «Бахетле» необходимо сравнить группы активов и обязательств.
Группировка активов и пассивов ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. для
анализа ликвидности приведена в табл. 9.
Таблица 9 - Группировка активов и пассивов ООО «Бахетле» за
2014-2016 гг., тыс. руб.
Актив
2014г. 2015г. 2016г.
П ассив
20 1 4г 2015г. 2016г.
П латежны й излиш ек или
недостаток
2014г. 201 5г. 2016г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
А1 22 229 141 П1 1352 219 4 3628 -1330 -1965 -3487
А 2 595 9 794 6 12465 П 2 7573 987 9 9923 -1 614 -1933 2542
А3 242 5 4 94 0 4945 П3
- - -
242 5 4 94 0 4 945
А 4 360 784 657 П 4 -159 1826 465 7 519 -1042 -4000
Б ал ан с
876 6 13899 18208
Б ал а н с
876 6 1 3899 18208 х х х
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных в
таблице групп по активу и пассиву.
Исходя из полученного соотношения видно, что ликвидность баланса
ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. в большей степени отличается от абсолютной
т.е. предприятие неплатежеспособно.
47
Текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности (+) и
неплатежеспособность (-) предприятия на ближайший промежуток времени.
Результаты проверки текущей ликвидности показывают, что в ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удается
поправить свою платежеспособность. Для качественной оценки
платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности
баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.
Цель расчета — оценить соотношение имеющихся активов, как
предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в
технологическом процессе, с целью их последующей реализации и воз
мещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны
быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Показатели ликвидности ООО «Бахетле» за 2014 - 2016 гг.
представлены в табл. 10.
Таблица 10 - Показатели ликвидности и платежеспособности по
расчетам финансовых коэффициентов ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
П оказатели 20 1 4 г. 2 01 5 г. 201 6 г.
И зм ен ени е (+; -)
20 15 г. к
20 1 4 г.
20 1 6 г. к
20 15 г.
1 3 4 5 6 7
К оэф ф ици ен т абсолю тной
ликвидности (п латеж есп особн ости)
0,002 0 ,02 0,01 + 0,1 98 - 0,01
К оэф ф ици ен т критичной
ликвидности
0,6 7 0,68 0,93 + 0,01 + 0,25
К оэф ф ици ен т текущ ей
ликвидности
0,6 7 0,68 0,93 + 0,01 + 0,25
К оэф ф ици ен т общ ей
платеж есп особности
1,34 1,38 1,87 + 0,04 + 0 ,49
Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий
ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных
заемных обязательств покрывается краткосрочными вложениями и
денежными средствами. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 г.
уменьшился по сравнению с 2015 г. на 0,01, а в 2015 г. увеличился
относительно 2014 г. на 0,198 (с 0,002 до 0,02). Показатель абсолютной
ликвидности в 2015 -2016 гг. выше норматива это означает, что предприятие
48
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4511