Дипломная работа: Анализ денежных потоков экономического субъекта на примере ООО "Сибдорстрой"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
37
Стоимость основных фондов ООО «СибДорСтрой» в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличилась на 3 556 тыс. руб. и составила 3 866
тыс. руб., это произошло в результате приобретения собственных основных
фондов – строительных машин и оборудования для складов.
Фондоотдача основных фондов в 2016 г. в сравнении с 2015 г.
увеличилась на 9,7 руб. и составила 39,7 руб., её увеличение свидетельствует
о повышении эффективности использования основных фондов.
Показатель фондовооруженности увеличился в 2016 году по
сравнению с 2015 годом на 92,5 тыс. руб. и составил 92,5 тыс. руб., что
является положительным фактором. Это произошло по причине уменьшения
численности работников в 2016 году в сравнении с 2015 годом на 2 человека
и увеличения стоимости основных фондов на 3 556 тыс. руб.
Затраты на 1 руб. реализации работ и услуг ООО «СибДорСтрой» в
2016 г. по сравнении с 2015 г. уменьшились с 99,9 коп. до 89,4 коп. или на
10,5%, на затраты повлияло уменьшение доли общих затрат в выручке в
2016 г. в сравнении с 2015 г.
Рентабельность производства с 0,12 % в 2015 г. увеличилась до
11,87% в 2016 г. или на 11,76%, на это увеличение оказало влияние
превышение темпа роста прибыли от продаж над темпом роста
себестоимости в 2016 г. в сравнении с 2015 г.
Таким образом, в ООО «СибДорСтрой» за исследуемый период
наблюдается уменьшение выручки и себестоимости, но при этом устойчивая
тенденция увеличения всех показателей прибыли, что отражается на
повышении показателей рентабельности производства. Показатель
эффективности трудовых ресурсов (производительность труда) и показатель
использования основных фондов (фондовооруженность) увеличиваются, а
значит, руководству экономического субъекта необходимо и дальше сохранять
эти положительные тенденции, при этом стремясь увеличивать выручку от
реализации работ и услуг.
38
2.2. Анализ денежных потоков прямым и косвенным методом
Анализ денежных потоков ООО «СибДорСтрой» за 2015-2016 годы
проводится на основе информации, содержащейся в отчёте о движении
денежных средств, представленном в приложении 7 (Таблица 2).
Таблица 2
Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков
ООО «СибДорСтрой» за 2015-2016 годы
Показатели
Сумма,
тыс. руб.
Абс.
откл.,
+/-
Темп
роста,
%
Удельный
вес, %
Абс.
откл.
уд.
веса,
+/-
2015
г.
2016
г.
2016-
2015
2016/
2015
2015
г.
2016
г.
Положительный– всего
43664
50307
+6643
115,2
100
100
–
Отрицательный – всего
40331
48876
+8545
121,2
100
100
–
Чистый – всего
3333
1431
-1902
42,9
–
–
–
По текущей
деятель-
ности
положи-
тельный
40732
48982
+8250
120,3
93,29
97,37
+4,08
отрица-
тельный
39532
44218
+4686
111,9
98,02
90,47
-7,55
чистый
1200
4764
+3564
397,0
-
-
По инвести-
ционной
деятель-
ности
положи-
тельный
364
205
-159
56,3
0,83
0,41
-0,43
отрица-
тельный
512
287
-225
56,1
1,27
0,59
-0,68
чистый
-148
-82
+66
55,4
–
–
–
По
финансовой
деятель-
ности
положи-
тельный
2568
1120
-1448
43,6
5,88
2,23
-3,65
отрица-
тельный
287
4371
+4084
1523,0
0,71
8,94
+8,23
чистый
2281
-3251
-5532
-142,5
–
–
–
В результате осуществления основной деятельности
ООО «СибДорСтрой» в 2016 г. в сравнении с 2015 г. увеличило объем
денежной массы, как в части поступления денежных средств (+8250 тыс. руб.),
так и в части их оттока (+4 686 тыс. руб.). Данная ситуация оценивается как
положительная, хотя она не является следствием роста масштабов реализации
работ и услуг, так как выручка за отчётный период незначительно, но
уменьшилась.
39
Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их
оттоком в 2015 г. и в 2016 г., которое обеспечило достижение положительного
значения чистого денежного потока в размере 3 333 тыс. руб. и 1 431 тыс. руб.
соответственно. Положительный денежный поток в 2016 г. увеличился в
сравнении с 2015 г. на 6 643 тыс. руб. или 15,21%, а изменение отрицательного
потока равно 8 545 тыс. руб. или 21,19%.
Динамика чистого денежного потока ООО «СибДорСтрой»
отрицательна, уменьшение составило 1 902 тыс. руб. или 67,07%.
Анализируя показатели денежных средств по видам деятельности,
отмечается, что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по
основной, текущей деятельности экономического субъекта. Сумма притока
денежных средств по текущей деятельности в 2016 г. составила 48 982 тыс.
руб., что на 8 250 тыс. руб. больше, чем в предыдущем; удельный вес данного
показателя в общем объёме всех денежных поступлений составил в 2016 г.
97,37%, что на 4,08% выше показателя 2015 г.
Сравнение данных по текущей деятельности свидетельствует об
имеющемся превышении притока над оттоком в 2015 г. на сумму 1 200 тыс.
руб., а в 2016 г. – на сумму 4 764 тыс. руб., что служит положительным фактом,
так как именно текущая (обычная) деятельность должна обеспечивать условие
достаточности денежных средств для осуществления операций по
инвестиционной и финансовой деятельности.
Несмотря на превышение притока денежных средств над оттоком по
текущей деятельности в 2016 г. этот фактор не привёл ООО «СибДорСтрой» к
увеличению объёма притока денежных средств в инвестиционной и
финансовой областях деятельности.
Так, уменьшение удельного веса притока денежных средств по
инвестиционной деятельности в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 0,43%;
абсолютная величина этого показателя уменьшилась на 159 тыс. руб., или на
43,68%. Данное обстоятельство свидетельствует об уменьшении вложений
долгосрочного, капитального характера и связано с кризисными явлениями во
40
внешней среде, уменьшении заказов, нарушением стратегических задач
экономического субъекта на развитие. ООО «СибДорСтрой», используя
высвобождение денежных средств от текущей деятельности, продолжало
формирование в 2016 г. материально-технической базы, с целью получения
отдачи по этим вложениях средств в относительно отдаленной перспективе, что
соответствует коммерческим целям экономического субъекта по расширению
деятельности.
В 2016 г. в ООО «СибДорСтрой» денежные активы по финансовой
деятельности были в первую очередь ориентированы на возврат заемных
средств. Об этом говорит превышение отрицательного потока (4381 тыс. руб.)
над положительным (1120 тыс. руб.).
Отрицательная динамика притока денежных средств в результате
привлечения займов, кредитов в 2016 г. по сравнению с 2015 г. показала
абсолютное уменьшение в 1448 тыс. руб. или на 56,39%. Всё это
свидетельствует о сложности в получении заемных денежных вливаний в
бизнес, необходимости финансовой осторожности экономического субъекта,
при которой он возмещает привлеченные денежные средства более активно,
чем привлекает вновь. Неэффективное использование привлеченной денежной
массы, направленной на финансирование текущих операций привело к
уменьшению положительного денежного потока для того чтобы направить его
в инвестиционное русло, на затраты капитального характера, реконструкцию
внеоборотных активов.
Итак, экономический субъект в 2016 г. в целом осуществлял достаточно
рациональное управление денежными активами. Однако необходим
дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных
средств.
В таблице 3 анализируется структура поступления денежных средств
ООО «СибДорСтрой» по текущей деятельности.
41
Таблица 3
Анализ состава, структуры и динамики притока денежных
средств ООО «СибДорСтрой» за 2015-2016 годы
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Темп
роста,
%
Удельный вес,
%
Абс.
откл.
уд.
веса,
+/-
2015 г.
2016 г.
Абс.
откл.,
+/-
2015 г.
2016 г.
Поступления от
выполненных работ и
услуг и полученных
авансов
40092
48 372
+8 280
120,65
98,43
98,75
+0,33
Арендные платежи
486
488
+2
100,41
1,19
1,00
-0,20
Прочие поступления
154
122
-32
79,22
0,38
0,25
-0,13
Всего поступило
денежных средств
40 732
48 982
+8 250
120,25
100
100
–
Наибольший приток денежных средств ООО «СибДорСтрой» и в 2015
году и в 2016 году был обеспечен за счет средств, полученных от покупателей
(выручки и полученных авансов).
Абсолютная величина прироста денежных средств
ООО «СибДорСтрой» в 2016 г. увеличилась на 8 280 тыс. руб., темп роста по
сравнению с 2015 г. составил 120,65%.
Вместе с тем, сравнение относительных показателей структуры притока
денежных средств показало уменьшение в 2016 г. удельного веса поступлений
денежных средств в виде выручки и авансов на 0,33% по сравнению с 2015 г.
Сумма денежных поступлений и арендных платежей в 2016 г.
увеличилась в сравнении с 2015 г. всего на 2 тыс. руб. (+0,41%), их удельный
вес уменьшился на 0,2% и составил 1% общей массы денежных поступлений.
В ООО «СибДорСтрой» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдалось
уменьшение денежных поступлений от прочих видов деятельности, сумма
которых уменьшилась на 32 тыс. руб. (–20,78%).
Удельный вес таких поступлений в ООО «СибДорСтрой» уменьшился в
2016 г. в сравнении с 2015 г. на 0,13% и составил в 2016 г. 0,25%.
Показатели, отражающие состав и структуру отрицательных денежных
потоков ООО «СибДорСтрой» в исследуемом периоде объединены в группы
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3060