Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ООО "РПО"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
В соответствии с приказом Минфина № 66н, в зависимости от
происходящих с имуществом процессов, сальдо дебета (Ст.1600=1100+1200) и
кредита (Ст.1700=1300 +1450 + 1500) баланса экономического субъекта «РПО»
может увеличиваться, уменьшаться либо оставаться неизменным.
В то же время, равенство разделов должно быть постоянным (ΣА=ΣП).
Согласно приложению 4 к приказу Минфина № 66н, «валюта баланса» в
бухгалтерском балансе показывается в строках «Баланс» и соответствующей
кодировкой: Актив (1600); Пассив (1700) (рис.13).
Рисунок 13. Сальдо валюты баланса компании «РПО», тыс. руб.
В активе баланса отражается имущество субъекта, сгруппированное по
составу и расположению (то есть где и для чего оно размещено).
Согласно данным, на экономическом субъекте «РПО» за три года:
— не выявлено условий нарушения сальдо дебета и кредита баланса;
— однако снижение «валюты баланса» свидетельствует об ухудшении
хозяйственной деятельности экономического субъекта «РПО».
В активе баланса отражается имущество субъекта, сгруппированное по
составу и расположению (то есть где и для чего оно размещено) (рис. 14).
Рисунок 14. Динамика актива компании «РПО», %
Анализируя данные рис.14 очевидно: наибольший удельный вес в общей
структуре актива компании «РПО» занимают внеоборотные активы; за три
минувших года активы фактически остаются на одном уровне.
350000
400000
450000
500000
550000
2015г. 2016г. 2017г.
актив
пассив
0
200000
400000
600000
2015г. 2016г. 2017г.
оборотные
активы
внеоборотные
активы
42
Анализируя данные, очевидно: в основном в 2017г., падение активов
компании «РПО» обусловлено снижением следующих позиций:
— величины запасов на сумму 56336тыс. руб. (91,289п.пункта);
— величины основные средства на 4403тыс. руб. (7,091п.п);(рис.15).
Рисунок 15. Структура активов в разрезе основных групп по
состоянию на 31.12.2017г.
Выполним анализа пассива баланса экономического субъекта «РПО».
В течение трех лет отмечается тенденция роста собственного капитала c
148600 тыс. руб. до 209968 тыс. руб. (на 61368 тыс. руб., 41.28п.п.) (рис.16).
Рисунок 16. Динамика пассива компании «РПО», %
По состоянию на 31.12.2017г. пассив баланса сформирован:
— из капитала и резервов, где отражаются собственные средства
(чистые активы) в сумме 209969тыс. руб. ;
— из долгосрочных обязательств, характеризующих задолженность
компании, существующую в течение длительного времени (101014тыс. руб.);
— из краткосрочных обязательств, показывающих активно меняющуюся
часть задолженности (сумма составляет 60138 тыс. руб.).
Анализируя данные табл.5.1, отмечено то, что в пассиве баланса
компании «РПО» наибольшее снижение наблюдается по следующим строкам:
— краткосрочные заемные средства на сумму 50266 тыс. руб. (55.48п.);
— долгосрочные заемные средства на сумму 39029 тыс. руб. (43.09п.).
0% 20% 40% 60% 80% 100%
внеоборотные активы прочие оборотные активы
дебиторская задолженность запасы
0
200000
400000
600000
2015г. 2016г. 2017г.
краткосрочные
обязательства
долгосрочные
обязательства
капитал м резервы
43
По состоянию на 31.12.2017г. соотношение основных качественных
групп активов характеризуется весомой долей (95,789 п. п.) текущих активов и
незначительным процентом внеоборотных средств (рис 17).
Рисунок 17. Структура пассива компании «РПО» в разрезе
основных групп по состоянию на 31.12.2017г.
Чистые активы — это те средства, которыми реально располагает
компания «РПО», то есть разница между стоимостью всего имущества, которое
имеет фирма и ее задолженностями перед кредиторами. Иначе, это то, что
останется у учредителей/вкладчиков, после выплаты всех долгов.
Информационная база для оценка стоимости чистых активов компании
«РПО» за 2015-2017гг.представлена в табл. Прил.5.2 и сведена в табл.7.
Таблица 7
Оценка стоимости чистых активов компании «РПО»
Показатель
Значение показателя
на 31.12.,тыс.руб
Δ, ±%
2015
2016
2017
1. Чистые активы
172823
174324
174536
+41.289
2. Уставной капитал
20
20
20
+100,000
3. Превышение ЧА над УК
207875
209682
209936
+41.289
Согласно данным табл. 7, по состоянию на 31.12.2017г. чистые активы
компании «РПО» намного превышают уставный капитал. Более того, отметим
рост чистых активов на 41.278 п.п. за три года (рис.18).
Рисунок 18. Соотношение чистых активов и уставного капитала
компании «РПО» в динамике
0% 20% 40% 60% 80% 100%
собственный кпитал долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
0
100000
200000
2015г.
2016г.
2017г.
чистые
активы
уставной
капитал
44
Согласно данным анализа, невзирая на практическую неизменность
величины активов, наблюдается рост собственного капитала на 41.289 п. п.
Полагаем, что такое соотношение положительно характеризует
финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных
актов к величине чистых активов компании «ПРО».
Информационная база для анализа финансовой устойчивости компании
«РПО» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
(СОС) представлена в табл. Прил.5.3 и кратко данные сведены в табл.8.
Таблица 8
Данные финансовой устойчивости компании «РПО» по величине
СОС за 2015-2017гг.
Показатель (СОС)
Значение на 31.12.
(+\-)на 31.12
2015
2017
2015
2016
2017
СОС
1
108266
160586
-133899
-103069
-82022
СОС
2
224674
244554
+41967
+20542
+1946
СОС
3
285950
264046
+69027
+42908
+21438
Согласно табл.8 , финансовое положение компании «РПО» можно
определить как нормальное (рис.19).
Рисунок 19. Динамика финансового положения компании «РПО»
По данным рис.19 очевидно: все три показателя покрытия СОС за весь
анализируемый период улучшили свои значения, при этом отмечается
недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му
варианту (СОС
1
).
Ликвидность означает способность легко превращаться в деньги.
Информационная база для анализа соотношения активов компании «РПО» по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлена в
табл.Прил.5.4 , и кратко данные сведены в табл. 9.
-200000
-100000
0
100000
2015г. 2016г. 2017г.
СОС1
СОС2
СОС3
45
Таблица 9
Данные для анализа соотношения активов компании «РПО» по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за
отчетный период (2017г.)
А
На 31.12.
2017г.
Δ(±),
%
N
П
На 31.12.
2017г.
Δ(±),
%
(±)
А1
12694
+3,3 раза
≥
П1
56702
+51.489
-44008
А2
65530
+116.104
≥
П2
19887
-68.299
+45643
А3
242919
-16.398
≥
П3
83868
-27,.899
+158951
А4
13959
-8.599
≤
П4
174536
+41.289
-160584
По условиям ликвидности, из четырех соотношений, на экономическом
субъекта «РПО» выполняются все, кроме одного: высоколиквидные активы А1
не покрывают наиболее срочные обязательства П1 (А1<П1 на (-)44008тыс. руб.)
Впрочем, сумма краткосрочной дебиторской задолженности П2 (+45643
тыс.руб.), свидетельствует о том, что у компании достаточно краткосрочной
дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств .
Далее произведем расчет индикаторов, рекомендованных в методике
Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)
(Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; однако к настоящему моменту утратившее
силу, поэтому расчеты приведены в справочных целях).
На 31.12.2017г. уровни индикаторов текущей ликвидности и
обеспеченности СОС показали допустимые уровни, поэтому в качестве
третьего, высчитан индикатор утраты платежеспособности (табл.10).
Таблица10
Данные определения неудовлетворительной структуры баланса
Индикатор
значение
Δ
N
факт
01.01.2017
31.12.2017
Текущей ликвидности
5.588
4.218
-1.388
≥2
+
Обеспеченности СС
0.458
0.489
+0.039
≥0.1
+
Утраты платежеспособности
х
1.928
х
≥1.0
+
Норматив индикатора К
вп
>1. Значение К
вп
0,559<1 свидетельствует о
малой вероятности ухудшения показателей платежеспособности компании.
Необходимо отметить то, что чем выше устойчивость хозяйствующего
субъекта, тем выше его независимость от воздействия изменений на рынке.
Соответственно, снижаются риски банкротства субъекта хозяйствования.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2944