Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ООО "РПО"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности
управления дебиторской и кредиторской задолженностью
3.1. Оптимизация расчетов предприятия
Учитывая вышеперечисленное, для компании «РПО» разработана и
предложена для внедрения система экономического управления дебиторской
задолженностью, этапы которой разделим на два блока (рис. 34).
Рисунок 34. Система экономического управления дебиторской
задолженностью
«Регламент работы с дебиторской задолженностью» (см.Прил. 8).
Алгоритм работы складывается из последующих этапов (рис.35).
Рисунок 35. Алгоритм работы специалиста по правовой работе и
контролю за дебиторской задолженностью
Полагаем, что для правовой работы и контроля дебиторской
задолженности в условиях компании «РПО» целесообразно ограничиться одной
штатной единицей, поэтому предлагаем ввести единицу менеджера по
управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.
Указанные мероприятия будут обеспечиваться специалистами по работе с
дебиторской задолженностью, и основываться на непосредственном внешнем
взаимодействии с отделом сбыта, и внутреннем – с группой кредитного контроля.
алгоритм
работы
блок 1
блок 2
блок 3
Финансовый анализ деятельности
контрагента
Разработка кредитной политики
организации
Претензионная и исковая работа
Система экономического управления
дебиторской задолженностью
Регламент работы
с дебиторской задолженностью
Комплекс мер,
направленный на снижение риска
возникновения просроченной или
безнадежной дебиторской
задолженности
62
Кратко рассмотрим этапы практического Регламента.
Первый этап. Финансовый анализ деятельности контрагента (рис.36).
Рисунок 36. Первый этапа регламента работы с ДЗ
Второй этап. Разработка кредитной политики компании «РПО».
Кредитная политика будет формироваться службами заместителя
директора по финансовым вопросам (финансового директора) (рис.37).
Рисунок 37. Блок-схема алгоритма кредитной политики
В соответствии с рис.37, кредитная политика компании «РПО»
представляет собой систему мер и правил, формализующую порядок
предоставления коммерческих кредитов организацией своим контрагентам.
Третий этап. Претензионная и исковая работа (рис.38).
Рисунок 38. Алгоритм претензионной и исковой работы
работы по предупреждению возникновения
задолженности на предприятии
мероприятий при неисполнении договорных
обязательств
2 этап. Разработка
кредитной политики
организации
разработка политики авансовых расчетов и предоставления
коммерческих кредитов
анализ дебиторской задолженности и прогнозирование
параметров исполнения долговых обязательств
принятие решения о страховании дебиторской задолженности
планирование дебиторской задолженности
создание кредитной комиссии
I этап. Финансовый
анализ деятельности
контрагента
оценка кредитоспособности контрагента (определение степени
риска неплатежеспособности покупателей).
создание банка данных (специализированной
информационной системы)
мониторинг контрагентов
анализ дебиторской задолженности
контроль за финансовым состоянием контрагентов
3 этап.
Претензионная
и исковая
работа
63
Согласно рис.38 , алгоритм претензионной и исковой работы, будет
осуществляться непосредственно юридической службой компании «РПО»
В условиях благоприятного макроэкономического окружения
управление дебиторской и кредиторской задолженностью ставит целью
увеличение притока денежных средств субъекта хозяйствования на основе
временной стоимости денег, так как временная стоимость денег предполагает,
что средства, имеющиеся в настоящий момент, более предпочтительны по
отношению к полученным в будущем (табл.24).
.
Таблица 24
Основные особенности работы с дебиторской и кредиторской
задолженностью в стабильное время
Особенности
Проявление
Дебиторская задолженность(ДЗ)
1.Принципы политики по управлению
дебиторской задолженностью
1.На основе временной стоимости денег
2.Источник для оценки
кредитоспособности дебиторов
2.Финансовая отчетность
3.Тенденции в изменении доли
дебиторской задолженности в активах
3.Стабильный уровень
4.Способы погашения дебиторской
задолженности
4.Традиционные (деньги, работы и
услуги)
5.Преимущественное место хранения
денег
5.Банк с лучшими комиссионными
услугами
6.Риски
6.Недобросовестность дебитора
Кредиторская задолженность (КЗ)
1.Принципы политики по управлению
кредиторской задолженностью
1.Временная стоимость денег,
финансовый рычаг
2.Тенденции в изменении доли
кредиторской задолженности в валюте
баланса
2.Постоянное наращивание, без
просрочек по оплате
3.Способы погашения кредиторской
задолженности
3.Традиционные (деньги, работы и
услуги)
4.Просроченная задолженность
4.Отсутствует или ее доля невелика
5.Риски
5. Риск концентрации
Достигается выше изложенное путем привлечения ресурсов под более
низкие ставки и на длительные сроки и их размещения в активы, приносящие
более высокий процент и отвлекающие средства на меньшие сроки.
Задача своевременного погашения долгов хоть и занимает важное место,
но не является насущной, так как подавляющее большинство контрагентов не
испытывают затруднений с исполнением своих обязанностей.
64
Поэтому в фазе подъема экономики субъекты хозяйствования отдают
приоритет вопросам выхода на новые рынки, продвижения новых продуктов и
т.п. Работа по инкассации дебиторской задолженности, безусловно, тоже
ведется, но не относится к первостепенным задачам.
Политика в области кредиторской задолженности строится на основе
временной ценности денег, эффекта финансового рычага и сводится к поиску
эффективных источников финансирования по срокам и ставкам кредитования
Поскольку кредиторская задолженность — источник финансирования,
субъект хозяйствования стремятся как можно дольше пользоваться ею, вплоть
до нарушения договорных сроков оплаты. Наращивание кредиторской
задолженности не является тревожным сигналом, а, демонстрирует, что со
стороны третьих лиц, в том числе заимодавцев, организация воспринимается
как надежный должник. При этом кредиторами подобный сигнал обычно не
воспринимается как ухудшение финансового состояния должника
У экономики есть два характерных для кризисных времен состояния,
чреватых самыми катастрофическими последствиями: первое — это дефляция;
второе – гиперинфляция (табл.25).
Таблица 25
Основные особенности работы с дебиторской и кредиторской
задолженностью при дефляции
Особенности
Проявление
1
2
Дебиторская задолженность (ДЗ)
Принципы политики по управлению
дебиторской задолженностью
Снижение авансов поставщикам, замена
отсрочек покупателям скидками
Источник для оценки
кредитоспособности дебиторов
Информация из открытых источников,
слухи, и т.п.
Желательная тенденция в изменении
доли ДЗ в активах
Снижение ДЗ, перевод ее в деньги
Нежелательная тенденция в изменении
доли ДЗ в активах
Неконтролируемый рост ДЗ, в том числе
просроченной
Преимущественные способы погашения
дебиторской задолженности
Суррогатные платежные средства,
цепочки взаимозачетов, бартер
Место хранения денег
Банк с государственным участием
Риски
Банкротство дебитора
Кредиторская задолженность (КЗ)
Тактика при управлении кредиторской
задолженностью
Задержка в погашении своих долгов в
целях направления денежных средств
на неотложные нужды
65
1
2
Желательная тенденция в изменении
доли КЗ в валюте баланса
Сокращение задолженности с высокой
ставкой по кредиту
Нежелательная тенденция в изменении
доли КЗ в валюте баланса
Наращивание КЗ, обусловленное
невозможностью погасить долги
Преимущественные способы погашения
кредиторской задолженности
Взаимозачеты, бартер, векселя и т.п.
Просроченная задолженность
Рост просрочки
Риски
Риск собственного банкротства
При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещается в
зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуально в
отношении «дебиторки».
.
Гиперинфляция — инфляция, при которой рост цен
достигает десятикратного и большего увеличения в год. Если в условиях
дефляции кредиторы опасаются за финансовое состояние должника, то при
гиперинфляции они обеспокоены обесценением долга (табл. 26).
Таблица 26
Основные свойства дебиторской и кредиторской задолженности
при гиперинфляции
Особенности
Проявление
Дебиторская задолженность (ДЗ)
Принципы политики по управлению
дебиторской задолженностью
Отмена отсрочек для покупателей,
неизбежность ДЗ поставщиков в
условиях отсутствия понимания уровня
цен даже в ближайшем будущем
Источник для оценки
кредитоспособности дебиторов
Деловая репутация
Желательная тенденция в изменении
доли ДЗ в активах
Снижение дебиторской задолженности
за счет роста материальных запасов
Нежелательная тенденция в изменении
доли ДЗ в активах
Снижение дебиторской задолженности
за счет роста денежных средств
Преимущественные способы погашения
Товары, работы и услуги
Преимущественное место хранения
денег
Банк с лучшими условиями по
овердрафту
Риски
Обесценение реальной стоимости долга
Кредиторская задолженность (КЗ)
Тактика при управлении кредиторской
задолженностью
Задержка в погашении своих долгов
для обесценения тела долга
Желательная тенденция в изменении
доли КЗ в валюте баланса
Рост КЗ с целью извлечения выгоды за
счет ее обесценения
Нежелательная тенденция в изменении
доли КЗ в валюте баланса
Падение КЗ из-за нежелания
кредиторов давать в долг
Преимущественные способы погашения
Товары, работы и услуги
Просроченная задолженность
Просрочка носит тактический характер,
так как пени не покрываются
обесценением денег
Риски
Валютный риск, рыночный риск
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2944