Материал: Выпускная квалификационная работа (бакалаврская работа)

их

стабильности.

В 2021 году сложилась ситуация, при которой выстраивание грамотной системы управления финансовой устойчивостью становится еще более

актуальным. Пандемия коронавируса нанесла ущерб социальной- экономической системе всех стран. Эксперты прогнозируют дальнейшее ухудшение состояния экономики, особенно в секторе малого и среднего предпринимательства (МСП) [7].

Безусловно, эффективность рассмотренных мер поддержки необходимо оценивать в долгосрочной перспективе, рассматривая данные через 6–12 месяцев, поскольку многие аналитики делают скептичные прогнозы и ставят под сомнение их результативность. Так или иначе, политика Банка России и Правительства РФ нацелена на поддержку граждан, бизнеса и финансового сектора, между которыми сложно определить баланс – защитить всех в равной мере представляется крайне сложной задачей.

Таким образом, данные меры необходимо учитывать при разработке мер по повышению финансовой устойчивости, поскольку часть решений Банка России может негативно на ней отразиться, другие, напротив, – позволят повысить эффективность разработанных в рамках данной работы предложений.

Как показал проведенный анализ ПАО «Сбербанк», многие показатели, в том числе часть нормативов, требуют корректировки, поскольку в исследуемом периоде наблюдается дисбаланс привлеченных и заемных средств, а также ухудшение структуры ссудной задолженности. В объеме ссудной задолженности наблюдается тенденция роста просроченной задолженности и роста безнадежных ссуд, что во многом объясняется рассмотренными внешними факторами, а именно нестабильностью экономической

ситуации.Ростссуднойзадолженности,возвраткоторойзадерживается или не происходит совсем, провоцирует изъятие финансовыхресурсовизоборотабанкадляпокрытиявозможныхпотерь.Поскольку наиболее сложная ситуация сложилась в части показателейдоходности, следует разработать предложение по повышению прибыльностибезущербастабильностиифинансовойустойчивостивусловияхразвивающегосяэкономическогокризиса.Последниегодыбанкактивнонаращивает резервы, направляя на эти цели получаемую прибыль.Позитивныеинегативныестороныпроцессапредставленынарисунке9.

Позитивные последствия
Снижение риска недостаточности капитала

Негативные последствия
Отвлечение средств из оборота

Рисунок9–ВлияниенаращиваниярезервовнаположениебанкаСоднойстороны,такаяполитикаспособствуетповышениюстабильностиипозволяет

снизить риски, что в современной ситуации, описанной ранее, становится все более актуально. Достаточный запас резервов необходим банку для возможности обеспечивать убытки и обладать достаточными финансовыми возможностями в период негативных ситуаций. Кроме того, наращивание резервов необходимо для поддержания некоторых обязательных нормативов Банка России. Стабильность банка является залогом его функционирования, обслуживания клиентов и обеспечения своевременной выплаты средств вкладчиков. Таким образом, банк вынужден обеспечивать достаточный объем резервов за счет отвлечения прибыли.

С другой стороны, пополнение резервов за счет прибыли ведет к снижению показателей доходности, которые входят в число индикаторов финансовой устойчивости. Из-за направления большей части валовой прибыли в резервный фонд происходит отвлечение этих средств из других сфер, в которых ПАО «Сбербанк» мог бы развиваться. Безусловно,

стабильность – важнейший приоритет деятельности банка, однако такое распоряжение доходами может привести к снижению конкурентных преимуществ. Это логически объясняется тем, что в эпоху активной цифровизации банковского сектора требуются большие вложение в развитие информационных технологий и маркетинга, что может быть нереализуемо из- за недостаточности средств.

И наконец, резервирование за счет прибыли влечет снижение чистой прибыли, а, следовательно, и базы для выплаты дивидендов. В таком случае банк вынужден прибегнуть либо к снижению их размера, либо к полному отказу от выплаты в периоде. Последствием этого может стать снижение

лояльности акционеров, уменьшение вложений, и, как следствие, снижениерыночнойстоимости банка.Такимобразом,политикаПАО«Сбербанк»вотношенииформированиярезервов имееткак плюсы,так иминусы,которыеважноучитывать приразработкепредложенияпоповышениюфинансовойустойчивости.Вситуации экономического кризиса, как возможного последствия пандемии,полный отказ от резервирования невозможен. Важно продолжать снижатьрискиинивелироватьихнегативныепоследствиязасчетграмотнойиэффективной стратегии, учитывающей ситуацию в национальной экономикеиполитикуБанкаРоссиипоееподдержке.Резервы банка связаны в основном с кредитованием: по состоянию на31.03.2021 г. основу активов ПАО «Сбербанк» составляют корпоративныйкредитныйпортфель,которыйформирует40,4%валовыхактивов,ирозничныйкредитныйпортфель–21%валовыхактивов[50].ПАО«Сбербанк»запоследниетригодасумелнараститьбазуклиентов-физическихлиц,чтопроизошлозасчетструктурныхпреобразований(объединениясбанками,специализирующимисянаобслуживаниифизическихлиц).Вследствиеэтого,доляссуд,выданныхфизическимлицам,заметноувеличилась в 2020 г. по сравнению с 2018 г.: с 25% до 29% в кредитномпортфелебанка.Темнеменее,обслуживаниебизнесаостаетсяважнейшимнаправлением деятельности. Кредитный портфель банка в 2020 году на 71%состоялизсредств,выданныхюридическимлицам.Такаяситуацияобъясняется тем, что изначально банк был ориентирован на корпоративныхклиентов,крометого,некоторыеприсоединенияпозволилипривлечьклиентов,

относящихсякмаломуисреднемубизнесу,индивидуальныхпредпринимателей.ВсложившейсяситуацииПАО«Сбербанк»рискуетещебольшенараститьобъемыбезнадёжныхссуд,посколькукредитованиебизнесаявляетсяоднимизосновныхнаправленийегодеятельности.ДажеприподдерживающихмерахБанкаРоссиикоммерческиебанкисвысокойвероятностью примут решение об увеличении резервов (даже при условиисохранениякредитногостатусазаемщикаичастичногосубсидированияпроцентнойставкисо стороны ЦБ).В целом «Эксперт РА» оценивает уровень проблемной задолженностиПАО«Сбербанк»какприемлемый.Посостоянияна01.03.2021г.доляпросроченнойзадолженностивкорпоративномкредитномпортфелесоставила 1,9%, в розничном – 3,3% (по РСБУ). Однако несмотря на то, что в2020г.наблюдалосьснижениедолипроблемныхкредитов,обусловленноекакпогашениемчастипросроченныхссуд,такиихсписаниемзасчетсформированныхрезервов,в2020г.такаятенденциямаловероятна[53].Пооценкеаналитиков,ростневыплатпокредитамбудеттолькоувеличиваться, что побуждает все банки увеличивать резерв по имеющимсякредитам, которые у ПАО «Сбербанк» составляют более 11 трлн рублей. Ужев I квартале 2021 г. банк сократил чистую прибыль на 14,4% по сравнению саналогичным периодом 2020 года – до 39,8 млрд руб. Основная причина –резервированиевожиданииневыплатыпокредитам.Попрогнозам,банкбудет продолжать создавать резервы под возможные невыплаты со стороныкорпоративныхирозничныхзаемщиков.Такжеожидаетсяспадвчастиоперационных показателей банка, что в совокупности приведет к снижению