Дипломная работа: Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений (на примере ООО "Интерио")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
38
Рисунок 12. Динамика пассивов ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг.,
в тыс. руб.
Структура активов и пассивов предприятия приведена в таблице 6.
Таблица 6
Структура активов и пассивов предприятия ООО «Интерио» за 2016
– 2018 гг.
Наименование статей актива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абс.
(+,-), тыс. руб.
Измен
ения
2017 к
2016
Измен
ения
2018 к
2017
1
2
3
4
5
6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Основные средства
19,7
14,9
13,9
-4,8
-1,0
Финансовые вложения
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Отложенные налоговые активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Итого по разделу I
19,8
15,0
13,9
-4,8
-1,1
II. Оборотные активы
Запасы
11,5
15,8
11,7
4,3
-4,1
Дебиторская задолженность
43,8
46,6
55,3
2,8
8,7
Финансовые вложения
17,8
14,1
15,2
-3,7
1,1
Денежные средства и денежные
эквиваленты
6,6
7,6
3,0
1,0
-4,6
Прочие оборотные активы
0,6
1,0
0,9
0,4
-0,1
Итого по разделу II
80,2
85,0
86,1
4,8
1,1
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
26,7
21,2
22,9
-5,5
1,7
Резервный капитал
0,5
0,4
0,5
-0,1
0,1
Нераспределенная прибыль
9,6
8,4
8,9
-1,2
0,5
Итого по разделу III
36,8
30,0
32,3
-6,8
2,3
IV. Долгосрочные обязательства
82005
84257
84103
17
0
1
140953
196252
176225
0 50000 100000 150000 200000 250000
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Пассивы ООО "Интерио"
Краткосрочные обязательства ООО "Интерио"
Долгосрочные обязательства ООО "Интерио"
Капитал и резервы ООО "Интерио"
39
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
Отложенные налоговые
обязательства
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Итого по разделу IV
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
4,9
0,9
0,0
-4,0
-0,9
Кредиторская задолженность
54,0
65,6
63,3
11,6
-2,3
Оценочные обязательства
4,3
3,5
4,4
-0,8
0,9
Итого по разделу V
63,2
70,0
67,7
6,8
-2,3
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
В структуре актива 86,1% в 2018 году приходилось на оборотные активы,
в структуре пассива – на краткосрочные обязательства 67,7%, то есть
предприятие преимущественно профинансировано за счет заемных источников.
Доля дебиторской задолженности в составе активов в 2016 году составила
43,8%, в 2017 году – 46,6%, в 2018 году – 55,3%. Проблемой отмечено
увеличение сомнительной дебиторской задолженности, размер сомнительной
дебиторской задолженности составил 86326 тыс. руб. (рисунок 13).
Рисунок 13. Динамика сомнительной дебиторской задолженности
ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
рассмотрена в таблице 7.
71456
76958
86326
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Сомнительная дебиторская задолженность ООО «Интерио»
40
Таблица 7
Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменения
2017 к
2016
Изменения
2018 к
2017
Дебиторская
задолженность
97694
130649
143877
32955
13228
Кредиторская
задолженность
120375
183887
164732
63512
-19155
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности (оптимально
= 1 )
0,81
0,71
0,87
-0,1
0,16
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
показал, что в 2018 году на 1 рубль кредиторской задолженности приходилось
87 копеек дебиторской, следовательно, в оборот привлекается средств больше,
чем извлекается из оборота. Все же, дебиторская задолженность ООО «Интерио»
в 2018 году увеличилась по сравнению с 2017 годом на 13228 тыс. руб., в то
время, как кредиторская задолженность отмечена с тенденцией к снижению
(сокращение отмечено на уровне 19155 тыс. руб.).
Целесообразно представить SWOT–анализ ООО «Интерио» (таблица 8).
Таблица 8
SWOT–анализ ООО «Интерио»
Анализ внешней
среды
Анализ внутренней
среды
Возможности
Широкий круг
потребителей на рынке
присутствия.
Развитие торговой
отрасли в стране.
Угрозы
Усиление конкуренции.
Снижение доли по ряду
сегментов клиентов
вследствие регуляторных
изменений, агрессивных
действий конкурентов.
Сильные стороны
Доминирующее
положение на рынке
присутствия (доля на
рынке порядка 12%).
Высокое качество.
Развитое по сравнению с
конкурентами
предложение.
SO:
Концентрация
маркетинговых усилий и
стимулирование сбыта и
роста клиентов.
Максимальное
использование
оживления рынка для
получения
дополнительной прибыли
ООО «Интерио».
ST:
Агрессивная
маркетинговая
кампания (активизация
маркетинговой
деятельности).
Снижение издержек для
обеспечения ценовой
конкурентоспособности.
41
Продолжение таблицы 8
Слабые стороны
Недостаточно развитая
система финансового
менеджмента
(используется
программное
обеспечение «1С:
Предприятие 8.3», не
позволяющее
организовать систему
учета и аналитическую
работу в соответствии с
современными реалиями
ведения бизнеса).
Угроза снижения
финансовой
устойчивости,
ликвидности и
рентабельности.
Слаборазвитая
маркетинговая
ориентированность
(недостаточно развитая
система продвижения и
удержания клиентов,
предприятие не
отслеживает требований
и реалий рынка).
WO:
Совершенствование
системы финансового
менеджмента для
усиления ликвидности и
финансовой
устойчивости.
Приобретение
обновленного
программного
обеспечения для
совершенствования
финансового
менеджмента.
Продажа сомнительной
дебиторской
задолженности
посредством схем
факторинга
WT:
Концентрация на
узкоспециализированн
ом рынке.
Инновации.
Итак, исследуемое предприятие ООО «Интерио» – торговое предприятие;
в ООО «Интерио» организационная структура управления сформирована по
принципу линейно-функционального управления.
Анализ динамики актива и пассива ООО «Интерио» позволил
сформулировать проблемный аспект деятельности предприятия за
рассматриваемый период времени: снижение величины собственного капитала
(на 0,2%) в основном за счет снижения нераспределенной прибыли предприятия
(на 1,3%), доля собственного капитала в общих источниках финансирования
снизилась с 36,8% в 2016г. до 32,3% на конец 2018 года, то есть ООО «Интерио»
финансово зависимо; разрастание дебиторской задолженности предприятия в
2018 году по сравнению с предшествующим периодом на 13228 тыс. руб. или на
10,1%; сокращение чистой прибыли в 2018 году по сравнению с прошлым годом.
В рамках данной темы исследования далее будет проведен финансовый, в
42
частности, маржинальный анализ деятельности предприятия ООО «Интерио».
2.2. Маржинальный анализ деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Интерио» позволяет
сформулировать вывод о получении прибыли или убытка (на основе
Приложения Б).
Таблица 9
Анализ финансовых результатов ООО «Интерио» за 2016 – 2018
гг., в тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Выручка
454016
568347
506052
Себестоимость продаж
436122
439880
375692
Валовая прибыль
17894
128467
130360
Управленческие расходы
-
125909
128787
Прибыль от продаж
17894
2558
1573
Проценты к получению
8331
10844
10298
Проценты к уплате
920
3119
3108
Прочие доходы
12247
9962
12979
Прочие расходы
30526
16208
19418
Прибыль до налогообложения
7026
4037
2324
Чистая прибыль
1874
3190
642
Данные таблицы 9 свидетельствуют, что прибыль ООО «Интерио» за 2018
год сформирована на уровне 642 тыс. руб. Горизонтальный анализ отчета о
финансовых результатах предприятия ООО «Интерио» представлен в таблице
10.
Как показывают данные таблицы 10, выручка ООО «Интерио» в 2018 году
по сравнению с 2017 годом снизилась на 62295 тыс. руб. или на 11,0%; в 2017
году по сравнению с 2016 годом прирост составил 114331 тыс. руб. или 25,2%
(преимущественно снижение выручки было определено сокращением
клиентуры предприятия в 2018 году). Себестоимость продаж
продемонстрировала в 2018 году также снижение, а именно на 64188 тыс. руб.
или 14,6% по сравнению с 2017 годом; себестоимость в 2017 году по сравнению
с 2016 годом повысилась на 3758 тыс. руб. или на 0,9%. В общем, валовая
прибыль предприятия в 2018 году по сравнению с 2017 годом ввиду сокращения
себестоимости более высокими, чем прибыли, темпами возросла на 1893 тыс.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/9692