Дипломная работа: Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений (на примере ООО "Интерио")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
53
2018 году 47848 тыс. руб.).
Положительным аспектом обеспечения финансовой устойчивости
предприятия является достаточная величина собственных оборотных средств,
динамика которых за период 2016 – 2018 гг. приведена на рисунке 18:
Рисунок 18. Динамика собственных оборотных средств
предприятия ООО «Интерио» за период 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
Итак, величина СОС за 2018 год сформирована на уровне 47848 тыс. руб.
Далее целесообразно оценить деловую активность ООО «Интерио»
(таблица 20).
Таблица 20
Анализ деловой активности ООО «Интерио» за период 2016 – 2018
гг., в ед.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение (+,-)
2017 г. к
2016 г.
2018 г. к
2017 г.
1
2
3
4
5
6
Исходные данные для расчета
Выручка
454016
568347
506052
114331
-62295
Себестоимость
436122
439880
375692
3758
-64188
Средняя величина
капитала
222970
251743
270420
28773
18677
Средняя величина
собственного капитала
81631
83131
84180
1501
1049
Средняя величина
оборотного капитала
176735
208742
231324
32008
22582
Средняя величина
запасов
25436
34904
37392
9468
2488
37941
42320
47848
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Собственные оборотные средства ООО «Интерио»
2016 г.
2017 г.
2018 г.
54
Продолжение таблицы 20
1
2
3
4
5
6
Средняя величина
дебиторской
задолженности
98274
114172
137263
15898
23092
Средняя величина
кредиторской
задолженности
120198
152131
174310
31933
22179
1. Коэффициенты оборачиваемости
всего капитала
2,04
2,26
1,87
0,22
-0,39
собственного капитала
5,56
6,84
6,01
1,27
-0,83
оборотного капитала
2,57
2,72
2,19
0,15
-0,54
запасов
17,15
12,60
10,05
-4,54
-2,56
дебиторской
задолженности
4,62
4,98
3,69
0,36
-1,29
кредиторской
задолженности
3,63
2,89
2,16
-0,74
-0,74
2. Продолжительность 1 оборота, дней:
всего капитала
178,92
161,50
195,19
-17,42
33,68
собственного капитала
65,65
53,36
60,73
-12,28
7,37
оборотного капитала
142,02
134,19
166,67
-7,83
32,48
запасов
21,28
28,97
36,32
7,69
7,35
дебиторской
задолженности
79,00
73,29
98,92
-5,71
25,62
кредиторской
задолженности
100,55
126,30
168,98
25,75
42,68
3. Продолжительность
операционного цикла,
дней
100,28
102,26
135,24
1,98
32,98
4. Продолжительность
финансового цикла,
дней
-0,27
-24,04
-33,74
-23,77
-9,7
5. Потребность в
оборотных средствах
для получения
фактической суммы
оборота при
показателях
оборачиваемости за
базисный период, тыс.
руб.
Х
221147
186049
-
-24240
6. Высвобождено(+),
привлечено(-) в оборот
оборотных средств в
результате ускорения
или замедления их
оборачиваемости, тыс.
руб.
Х
12405
45275
-
32870
Расчет показателей оборачиваемости позволил судить об ухудшении
деловой активности, основной причиной указанного факта отмечено сокращение
55
выручки предприятия в рассматриваемой динамике 2016 – 2018 гг.
Графически показатели деловой активности представлены на рисунке 19.
Рисунок 19. Динамика показателей деловой активности ООО
«Интерио» за период 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
Длительность операционного цикла отражает оборачиваемость оборотных
активов предприятия и показывает количество дней, необходимое для
трансформации сырья и материалов в денежные средства. Операционный цикл в
2018 году увеличился на 135,24 дней, важно обеспечение поиска путей его
снижения.
Продолжительность финансового цикла характеризует количество дней
между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью.
Продолжительность финансового цикла определяет потребность в оборотном
капитале. Чем она выше, тем больше потребность и наоборот. Отрицательное
значение длительности финансового цикла, которое прослеживалось в 2016 –
2,04
5,56
2,57
17,15
4,62
3,63
2,26
6,84
2,72
12,6
4,98
2,89
1,87
6,01
2,19
10,05
3,69
2,16
0 5 10 15 20
Коэффициент оборачиваемости всего
капитала
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала
Коэффициент оборачиваемости
запасов
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
2018 г. 2017 г. 2016 г.
56
2018 годах, означает наличие временно свободных денежных средств.
Потребность в оборотных средствах в 2018 году для ООО «Интерио»
составила 186049 тыс. руб., снизилась по сравнению с прошлым годом на 24240
тыс. руб., что свидетельствует о необходимости поиска путей повышения
доходности предприятия.
В завершении целесообразно систематизировать выявленные в
деятельности предприятия:
баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется
первое из условий – недостаточно остаточно денежных средств для покрытия
наиболее срочных обязательств.
коэффициенты ликвидности указывают на то, что предприятие имеет
возможность погашать обязательства за счет ликвидных активов
тип финансовой устойчивости – абсолютная финансовая устойчивость,
все же, прослеживаются проблемы в достижении автономии.
низкий коэффициент концентрации собственного капитала
(предприятие работает преимущественно на заемном капитале, но при этом оно
имеет собственные оборотные средства, обеспечивает финансирование запасов
за счет собственных источников);
расчет показателей оборачиваемости позволил судить об ухудшении
деловой активности, основной причиной указанного факта отмечено сокращение
выручки предприятия.
В качестве вывода по аналитической главе исследования необходимо
отметить, что предприятие ООО «Интерио» организует деятельность в торговом
секторе.
Как показывают данные проведенного анализа, выручка ООО «Интерио»
в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась на 11,0%; в 2017 году по
сравнению с 2016 годом прирост составил 25,2% (преимущественно снижение
выручки было определено сокращением клиентуры предприятия в 2018 году).
Себестоимость продаж продемонстрировала в 2018 году также снижение, а
именно на 14,6% по сравнению с 2017 годом; себестоимость в 2017 году по
57
сравнению с 2016 годом повысилась на 0,9%. В общем, валовая прибыль
предприятия в 2018 году по сравнению с 2017 годом возросла или на 1,5%, в 2017
году по сравнению с 2016 годом – на 617,9%.
Ввиду прироста управленческих расходов, прочих расходов, предприятия
в 2018 году сокращение чистой прибыли составило по сравнению с 2017 годом
79,9% (в 2017 году по сравнению с прошлым периодом отмечен ее прирост на
70,2%).
На основе анализа бухгалтерской отчетности предприятия были выявлены
проблемные аспекты в деятельности предприятия:
низкий коэффициент концентрации собственного капитала, то есть
предприятие работает преимущественно с использованием привлеченных
средств, однако имеет собственные оборотные средства и, обеспечивает
финансирование запасов за их счет);
размер сомнительной дебиторской задолженности составил в 2018 году
86326 тыс. руб.;
баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, денежных
средств для покрытия наиболее срочных обязательств недостаточно;
деловая активность предприятия ввиду снижения оборотов торговли
снижается.
Мероприятия по повышению эффективности принятия управленческих
решений будут представлены в третьей главе выпускной квалификационной
работы.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/9692