Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Арсенал сервис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
73
Таблица 3.5
Платежный баланс ООО «Арсенал сервис» на 2017 г., тыс. руб.
Груп
па
актив
ов
Покрытие (актив)
Група
пас-
сивов
Сумма обязательств
(пассив)
Платежный излишек
(+), недостаток (-)
До
внедре
ния
После
внедре
ния
Откло
нение
До
внедре
ния
После
внедре
ния
Отк-
лоне-
ние
До
внед-
рения
После
внедр
ения
Отк-
лонен
ие
А1
4 397
4 397
0
П1
964
385
-579
3 433
4 012
579
А2
2 894
2 315
-579
П2
4 114
4 114
0
-1 220
-1 799
-579
А3
7 987
9 458
1 471
П3
1 570
1 660
90
6 417
7 798
1 381
А4
8 598
8 688
90
П4
17 228
18 699
1 471
-8 630
-10 011
-1 381
Итого
актив
ов
23 876
24 858
982
Итого
пасси
вов
23 876
24 858
982
0
0
0
Результаты прогнозного платежного баланса исследуемой организации
позволяют сделать вывод о том, что после внедрения указанных мероприятий
платежный недостаток сохраняется по второй группе активов и пассивов, т.е.
недостаточно средств для покрытия краткосрочных кредитов и займов.
Однако после внедрения предложенных мероприятий наблюдается
положительная динамика по следующим из условий ликвидности баланса:
– растет платежный излишек по первой группе активов и пассивов – на
579 тыс. руб.;
– увеличивается сумма собственных оборотных средств – на 1 381 тыс.
руб.
Далее, используя данные прогнозного баланса анализируемой
организации, рассмотрим, как изменятся относительные показатели
платежеспособности ООО «Арсенал сервис», для чего произведем расчеты
коэффициентов ликвидности (табл. 3.6).
74
Таблица 3.6
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Арсенал сервис» на 2017 г.
Наименование коэффициента
Прогноз
1
2
Коэффициент текущей ликвидности
3,594
Коэффициент промежуточной (быстрой)
ликвидности
1,492
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,977
Коэффициент платежеспособности
2,854
Сравним прогнозные значения, полученные в результате внедрения
предложенных мероприятий с их показателями за 2016г. (таблица 3.7).
Таблица 3.7
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Арсенал сервис» за 2016-2017 гг.
Наименование коэффициента
Оптимальное
значение
2016г.
Прогноз
Отклонение
1
2
3
4
5
Коэффициент текущей
ликвидности
>2,0
3,009
3,594
0,585
Коэффициент
промежуточной ликвидности
>1,0
1,436
1,492
0,056
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,2
0,866
0,977
0,111
Коэффициент
платежеспособности
-
2,360
2,854
0,494
Результаты таблицы 3.7 позволяют сделать следующие выводы.
В результате внедрения предложенных мероприятий, коэффициент
текущей ликвидности (покрытия) ООО «Арсенал сервис» увеличился до 3,6,
что выше текущего значения на 0,585. Коэффициент промежуточной
ликвидности увеличился до 1,492, что выше минимальной границы 1,0
нормального значения и выше текущего уровня на 0,056. Коэффициент
абсолютной ликвидности в данном случае составит 0,977, что выше
показателя 2016 г. – на 0,111. Показатель коэффициента платежеспособности
также улучшился, составив 2,854, что выше текущего значения на 0,49. Таким
образом, внедрения предложенных мероприятий позволит «преломить»
75
отрицательную динамику коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ООО «Арсенал сервис», в результате чего все показатели находятся выше
рекомендуемых границ.
Далее рассмотрим, как изменятся показатели финансовой устойчивости
при использовании предлагаемых резервов. Для этого на основании данных
прогнозного баланса (таблица 3.4) произведем расчеты коэффициентов
финансовой устойчивости (таблица 3.8).
Таблица 3.8
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости с учетом
внедрения рекомендаций в ООО «Арсенал сервис» на 2017 г.
Показатель
Прогнозный расчет
1
2
Коэффициент автономии (Кавт)
0,75
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
1,33
Коэффициент финансового риска (соотношения
заемных и собственных средств, финансового
левериджа) (Кзсс)
0,33
Коэффициент финансового равновесия
(соотношения собственных и заемных средств)
(Ксзс)
3,04
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными оборотными средствами (Козз)
1,31
Коэффициент маневренности собственных
источников (Км)
0,54
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)
0,82
Коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами (Коб.собс)
0,62
Сравним полученные прогнозные значения коэффициентов финансовой
устойчивости, представленные в таблице 3.8 с их фактическими показателями
за 2016 г., составив таблицу 3.9.
Рассчитаем показатели динамики финансовой устойчивости
анализируемой организации и сформулируем аналитическое заключение.
76
Таблица 3.9
Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Арсенал сервис» за 2016-2017 гг.
Показатели
Оптималь
ное
значение
До
внедрения
После
внедрения
Отклоне-
ние
Коэффициент автономии (Кавт)
> 0,5
0,72
0,75
0,03
Коэффициент финансовой зависимости
(Кфз)
< 0,5
1,38
1,33
-0,05
Коэффициент финансового риска (Кзсс)
< 0,7
0,38
0,33
-0,05
Коэффициент финансового равновесия
(Ксзс)
> 1,0
2,63
3,04
0,41
Коэффициент обеспеченности запасов
собственными оборотными средствами
(Козз)
> 0,6
1,06
1,31
0,25
Коэффициент маневренности
собственных источников (Км)
> 0,5
0,50
0,54
0,04
Коэффициент финансовой устойчивости
(Кфу)
> 0,7
0,79
0,82
0,03
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
оборотными средствами (Коб.собс)
> 0,1
0,57
0,62
0,05
В результате внедрения предложенных мероприятий наблюдается
положительная динамика всех коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Арсенал сервис».
Наблюдается положительная динамика роста коэффициента автономии
с 0,72 до 0,75, и, соответственно, снижения коэффициента финансовой
зависимости с 1,38 до 1,33, что свидетельствует об увеличении финансовой
независимости. Кроме того, значения коэффициента автономии соответствует
рекомендуемому значению, тогда как значения коэффициента финансовой
зависимости остаются далеки от соответствия рекомендуемым значениям.
Наблюдается снижение коэффициента финансового риска – на 0,05 по
сравнению с 2016 г., составив 0,33 на конец прогнозного периода, что
свидетельствует о снижении доли заемных средств в финансировании ООО
«Арсенал сервис». Кроме того, в течение исследуемого периода значение
данного показателя продолжает оставаться на уровне норматива, что
77
указывает на высокую финансовую независимость анализируемой
организации.
Значение коэффициента финансового равновесия увеличивается с 2,63
до 3,04, что оценивается положительно.
Положительной оценки заслуживает то, что и в 2016г. и в 2017 г. ООО
«Арсенал сервис» имеет возможность обеспечивать собственными средствами
запасы, а также оборотные активы. Это подтверждает положительная
динамика значений коэффициента обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами, коэффициента обеспеченности
запасов собственными оборотными средствами. Положительной оценки
заслуживает рост данных коэффициентов – на 0,25 и на 0,05 соответственно.
Более того, значения данных коэффициентов выше установленного
норматива.
Коэффициент маневренности продолжает расти – с 0,5 до 0,54, что
свидетельствует о том, что увеличивается доля собственного капитала,
задействованного в финансировании наиболее мобильной части имущества, в
результате чего коэффициент маневренности в прогнозном году будет
соответствовать рекомендуемому значению. Это означает, что ООО «Арсенал
сервис» способно поддерживать нормальный уровень собственного
оборотного капитала и будет иметь больше возможности для финансовых
маневров.
Об улучшении финансового состояния организации от внедрения
предлагаемых мероприятий свидетельствует также рост коэффициента
финансовой устойчивости - на 0,03 по сравнению с 2016 г., что говорит о
снижении доли краткосрочных обязательств, работа с которыми требует
постоянного оперативного контроля за их возвратом и привлечением других
капиталов. В результате чего коэффициент финансовой устойчивости в ООО
«Арсенал сервис» на конец прогнозного периода составит 0,82, что также
выше рекомендуемого значения.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3964
Смотрите также:
| ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ» |