Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере ООО «Снежная Королева» РСО-Алания)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и
нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их
совокупная величина возросла на 2053 тыс. руб. и составила 43210 тыс. руб.,
что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение
резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об
эффективной работе предприятия.
Структура источников формирования имущества предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017-2019 гг. представлена в таблице 6.
Таблица 6
Структура источников формирования имущества предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017-2019 гг., %
Пассив баланса
Годы
Абсолютное
изменение,
(+;-)
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
1. Собственный капитал, в том
числе:
76,35
80,13
79,71
3,78
-0,42
Уставный капитал
0,02
0,02
0,02
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
76,33
80,11
79,7
3,78
-0,41
2. Долгосрочные обязательства, в
том числе:
16,09
15,03
14,98
-1,06
-0,05
заемные средства
16,09
15,03
14,98
-1,06
-0,05
3. Краткосрочные обязательства,
в том числе:
7,56
4,84
5,3
-2,72
0,46
кредиторская задолженность
7,56
4,84
5,3
-2,72
0,46
Валюта баланса
100
100
100
0
0
Для современного производственного предприятия оптимальной
считается структура:
капитал и резервы – 40%;
долгосрочные обязательства – 20%;
краткосрочные обязательства – 40%.
В структуре собственного капитала основное место занимают
нераспределенная прибыль и уставный капитал (79,72%).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов
за анализируемый период увеличилась. В 2019 году доля собственного
45
капитала уменьшилась на 0,42%. Доля кредиторской задолженности в
структуре пассивов увеличилась с 4,84% до 5,3%.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%,
поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
Далее проведем группировку активов по степени ликвидности предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017-2019 гг., данные представим в таблице 7.
Таблица 7
Группировка активов по степени ликвидности предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
Годы
Абсолютное
изменение,
(+;-)
Темп роста,%
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
Наиболее ликвидные
активы (А1)
318
487
527
169
40
153,14
108,21
Быстро реализуемые
активы (А2)
3705
5774
5160
2069
-614
155,84
89,37
Медленно
реализуемые активы
(А3)
19978
27891
29841
7913
1950
139,.61
106,99
Труднореализуемые
активы (A4)
19002
17224
18691
-1778
1467
90,64
108,52
Баланс
43003
51376
54219
8373
2843
119,47
105,53
Данные таблицы наглядно продемонстрируем на рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика структуры активов по степени ликвидности
предприятия ООО «Снежная Королева» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
318
487
527
3705
5774
5160
19978
27891
29841
19002
17224
18691
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2017 2018 2019
Наиболее ликвидные активы
(А1)
Быстро реализуемые активы
(А2)
Медленно реализуемые
активы (А3)
Труднореализуемые активы
(A4)
46
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества
за отчетный период преобладают медленно реализуемые активы (А3) на общую
сумму 29841 тыс. руб.
Структуру активов по степени ликвидности предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017-2019 гг. рассмотрим в таблице 8.
Таблица 8
Структура активов по степени ликвидности предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017-2019 гг., %
Показатели
Годы
Абсолютное
изменение, (+;-)
2017
2018
2019
2018/2017
2019/2018
Наиболее ликвидные активы
(А1)
0,74
0,95
0,97
0,21
0,02
Быстро реализуемые активы
(А2)
8,62
11,24
9,52
2,62
-1,72
Медленно реализуемые
активы (А3)
46,46
54,29
55,04
7,83
0,75
Труднореализуемые активы
(A4)
44,19
33,53
34,47
-10,66
0,94
Баланс
100
100
100
0
0
Анализ таблицы 8 свидетельствует о том, что величина активов возросла
в основном за счет труднореализуемых активов (A4) (0,94%). Доля
быстрореализуемых активов равна 9,52% общей суммы оборотных средств.
Медленно реализуемые активы составляют 55,04%.
За анализируемый период произошли следующие изменения.
Доля наиболее ликвидных активов возросла с 0,95% до 0,97%
оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 1,72%.
Это произошло из-за того, что, наиболее ликвидные активы (денежные
средства) появились в следствие, сокращения быстрореализуемых активов
(погашения дебиторской задолженности). Доля медленно реализуемых активов
увеличилась незначительно. Доля труднореализуемых активов увеличилась
незначительно.
В таблице 9 рассмотрим группировку пассивов по срочности погашения
обязательств.
47
Таблица 9
Группировка пассивов по срочности погашения обязательств,
тыс. руб.
Показатели
Годы
Абсолютное
изменение,
(+;-)
Темп роста,%
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
Наиболее срочные
обязательства (П1)
3249
2489
2876
-760
387
76,61
115,55
Краткосрочные пассивы
(П2)
0
0
0
0
0
-
-
Долгосрочные пассивы
(П3)
6920
7720
8123
800
403
111,56
105,22
Собственный капитал
предприятия (П4)
32834
41167
43220
8333
2053
125,38
104,99
Баланс
43003
51376
54219
8373
2843
119,47
105,53
На основании данной таблицы можно сделать вывод, что в структуре
пассивов в отчетном периоде преобладает собственный капитал предприятия
(П4) на общую сумму 43220 тыс. руб.
Далее рассмотрим структура пассивов по срочности погашения
обязательств в таблице 10.
Таблица 10
Структура пассивов по срочности погашения обязательств, %
Показатели
Годы
Абсолютное изменение,
(+;-)
2017
2018
2019
2018/2017
2019/2018
Наиболее срочные
обязательства (П1)
7,56
4,84
5,3
-2,72
0,46
Краткосрочные пассивы (П2)
0
0
0
0
0
Долгосрочные пассивы (П3)
16,09
15,03
14,98
-1,06
-0.05
Собственный капитал
предприятия (П4)
76,35
80,13
79,71
3,78
-0,42
Баланс
100
100
100
0
0
На основании данной таблицы можно сделать вывод, что собственный
капитал, в динамике лет, имеет наибольшую долю в структуре пассивов
организации.
Далее проведем анализ ликвидности баланса предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017 год (таблица 11).
48
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса предприятия
ООО «Снежная Королева» за 2017 год, тыс. руб.
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств
A1=318
П1=3249
≤
-2931
A2=3705
П2=0
≥
3705
A3=19978
П3=6920
≥
13058
A4=19002
П4=32834
≤
-13832
В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных
средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 2931 тыс.
руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или
недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 9,8%
обязательств (318/3249 * 100%).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной
задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия
достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают
долгосрочные пассивы (излишек 13058 тыс. руб.)
Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов
(у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается
минимальное условие финансовой устойчивости.
Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов
у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс
организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не
является абсолютно ликвидным.
Предприятию по итогам 2017 периода необходимо было проработать
структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим
обязательствам (недостаток составил 2931 тыс. руб.).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3694