Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере ООО «Снежная Королева» РСО-Алания)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
54
быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными
обязательствами. Текущая платежеспособность считается нормальной, если
соблюдается условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о
платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени.
Текущая платежеспособность за 2017 год: 318+3705≥3249+0
На конец анализируемого периода организация платежеспособна,
платежный излишек составил 774 тыс. руб. (4023 - 3249), на конец периода
возможности превышают обязательства организации в 1,2 раза.
Текущая платежеспособность за 2018 год: 487+5774≥2489+0
На конец 2019 года организация платежеспособна, платежный излишек
составил 3772 тыс. руб. (6261 - 2489), на конец периода возможности
превышают обязательства организации в 2.5 раза.
Текущая платежеспособность за 2019 год: 527+5160≥2876+0
На конец исследуемого периода организация платежеспособна,
платежный излишек составил 2811 тыс. руб. (5687 - 2876), на конец периода
возможности превышают обязательства организации в 2 раза.
Таким образом, за весь исследуемый период предприятие всегда
оказывалось платежеспособным.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3
Перспективная платежеспособность за 2017 год: 19978≥6920
Организация платежеспособна, платежный излишек составил
13058 тыс. руб. (19978 - 6920).
Перспективная платежеспособность за 2018 год: 27891≥7720
Организация платежеспособна, платежный излишек составил
20171 тыс. руб. (27891 - 7720).
Перспективная платежеспособность за 2019 год: 29841≥8123
Организация платежеспособна, платежный излишек составил 21718 тыс. руб.
(29841 - 8123).
Таким образом, можно дать прогноз о платежеспособности
55
рассматриваемой организации. Анализ платежеспособности с использованием
нормативных скидок представлен в таблице 15.
Таблица 15
Расчет платежного излишка или недостатка по результатам
анализа ликвидности с использованием нормативных скидок
на 2019 год
Актив
баланса
На конец
периода,
тыс.руб.
Пассив
баланса
На конец
периода,
тыс. руб.
Платежный
излишек(+) или
недостаток, (-),
тыс. руб.
1.Наиболее
ликвидные
активы
527
1.Наиболее
срочные
обязательства
2300,8
-1773,8
2.Быстро
реализуемые
активы
19048,5
2.Краткосрочные
обязательства
575.2
18473,3
3.Медленно
реализуемые
активы
15952,5
3.Долгосрочные
обязательства
по кредитам и
займам
8123
7829.5
4.Трудно
реализуемые
активы
18691
4.Постоянные
пассивы
43220
-24529
БАЛАНС
54219
БАЛАНС
54219
-
Текущая платежеспособность: 527+19048,5≥2300.8+575,2
На конец периода организацией выполняется условие текущей
платежеспособности, платежный излишек составил 16699,5 тыс. руб.
(19575.5 - 2876), возможности превышают обязательства организации в 6,8 раза.
Перспективная платежеспособность: 15952,5≥8123
Организация платежеспособна, платежный излишек составил
7829,5 тыс. руб. (15952,5 - 8123).
Общая платежеспособность: А3-П3+Δ
15952,5-8123+7829,5=15659 тыс. руб.
Таким образом, можно дать прогноз, что в дальнейшем организация
будет платежеспособной. В приведенной ниже таблице 16 проведен анализ
финансовой устойчивости ООО «Снежная королева» за 2017-2019 гг.
56
Таблица 16
Анализ финансовой устойчивости ООО «Снежная королева»
за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
Абсолютное
значение
Абсолютное
изменение
2017
2018
2019
2018
2019
1. Собственный капитал, Kp
32834
41167
43220
8333
2053
2. Внеоборотные активы, BA
19002
17224
18691
-1778
1467
3. Наличие собственных оборотных
средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)
13832
23943
24529
10111
586
4. Долгосрочные обязательства, KТ
6920
7720
8123
800
403
5. Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов (СОС2), ЕМ,
(п.3+п.4)
20752
31663
32652
10911
989
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt
0
0
0
0
0
7. Общая величина основных
источников формирования запасов
(СОС3), Еa, (п.5+п.6)
20752
31663
32652
10911
989
8. Общая величина запасов, Z
19978
27891
29841
7913
1950
9. Излишек (+)/недостаток (-)
собственных источников
формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)
-6146
-3948
-5312
2198
-1364
10. Излишек (+)/недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)
774
3772
2811
2998
-961
Излишек (+)/недостаток (-) общей
величины основных источников
формирования запасов, ±Еa, (п.7-
п.8)
774
3772
2811
2998
-961
12. Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации, S
(0;1;1)
(0;1;1)
(0;1;1)
-
-
Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода
является нормально устойчивым (Z ≤ Ec+KT), так как в ходе анализа установлен
недостаток собственных оборотных средств 5312 тыс. руб., излишек собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов 2811 тыс. руб., и
излишек общей величины основных источников формирования запасов 2811 тыс.
руб. (запасы обеспечены за счет долгосрочных займов и кредитов).
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных
показателей – коэффициентов, характеризующих степень независимости
организации от внешних источников финансирования (таблица 17).
57
Таблица 17
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия
ООО «Снежная королева» за 2017-2019 гг.
Показатели
Формула
Значение
Изменение
Нормативное
ограничение
2017
год
2018
год
2019
год
2018/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Коэффициент
обеспеченности запасов
источниками собственных
оборотных средств
Ec/Z
1,04
1,14
1,09
0,10
-0,04
более 1.
Оптимально
0.6 – 0.8
2. Коэффициент
соотношения заемных
и собственных средств
(коэффициент
финансового
левериджа), КЗ/С
ЗК/ИС
0,31
0,25
0,26
-0,06
0,01
меньше 1;
отрицательна
я динамика
3. Коэффициент
автономии (финансовой
независимости), КА
ИС/В
0,76
0,80
0,80
0,04
0,00
0.5 и более
(оптимальное
0.6-0.7)
4. Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств, КМ/И
М/F
1,26
1,98
1,90
0,72
-0,08
1 и более
5. Коэффициент
маневренности, КМ
ЕС/ИС
0,63
0,77
0,76
0,14
-0,01
Оптимальное
значение
0.2-0.5;
положительн
ая динамика
6. Индекс постоянного
актива, КП
FИММ/ИС
0,58
0,42
0,43
-0,16
0,01
менее 1
7. Коэффициент
реальной стоимости
имущества, КР
КР=(СОС+
ZС+ZН)/В
0,44
0,34
0,35
-0,11
0,01
8. Коэффициент
долгосрочного
привлечения заемных
средств, КД
КД=KТ/(И
С+KТ)
0,17
0,16
0,16
-0,02
0,00
9. Коэффициент
финансовой
устойчивости, Ку
Ку=(ИС+K
Т)/В
0,92
0,95
0,95
0,03
0,00
0.8-0.9
10. Коэффициент
концентрации
заемного капитала, Кк
Кк=ЗК/В
0,24
0,20
0,20
-0,04
0,00
0.5 и менее
11. Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами, КОС
КСОС=ОС/
В
1,37
1,21
1,22
-0,16
0,01
0.1 и более
Обобщающий
коэффициент финансовой
устойчивости
ФУ=1+2КД
+КА+1/КЗ/
С+КР+КП
6,36
6,90
6,82
0,54
-0,08
58
Полученные результаты позволяют увидеть, что компания
ООО «Снежная королева» за 2017-2019 гг., тыс. руб. характеризуется
достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования,
коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил
0,8 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования
на конец отчетного периода составляет 79,7%).
Полученное значение свидетельствует об оптимальном балансе собственного
и заемного капитала ООО «Снежная королева» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом
положении. Коэффициент выше нормативного значения 0,5, при котором заемный
капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Коэффициент автономии снизился одновременно с ростом соотношения
заемных и собственных средств, это означает снижение финансовой
независимости организации и повышении риска финансовых затруднений в
будущие периоды. О достаточно устойчивом финансовом состоянии
свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами составил 1,2, т.е. 121,7% собственных
средств организации направлено на пополнение оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных
оборотных средств выше нормативного значения, т.е. организация не зависит
от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.
Необходимо проследить динамику составляющих коэффициента, которая
позволит определить, за счет чего растет коэффициент – за счет изменения
состояния источников покрытия или самих запасов. Стоимость материальных
оборотных средств увеличилась в 1,1 раза (29841 / 27891).
Коэффициент финансового левериджа равен 0,26. Это означает, что на
каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия,
приходится 0,25 руб. заемных средств.
Рост показателя в динамике на 0,007 свидетельствует об усилении
зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о
некотором снижении финансовой устойчивости.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3694