Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере ООО «Снежная Королева» РСО-Алания)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
49
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Снежная Королева» за
2018 год рассмотрим в таблице 12.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Снежная
Королева» за 2018 год, тыс. руб.
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств
A1=487
П1=2489
≤
-2002
A2=5774
П2=0
≥
5774
A3=27891
П3=7720
≥
20171
A4=17224
П4=41167
≤
-23943
В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств
для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 2002 тыс. руб.).
Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или
недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь
19,6% обязательств (487/2489 * 100%).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной
задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия
достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы
(излишек 20171 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных
пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е.
соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов
у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс
организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не
является абсолютно ликвидным.
50
Предприятию ООО «Снежная Королева», по итогам 2018 года,
необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность
отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 2002 тыс. руб.).
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Снежная Королева» за
2019 год рассмотрим в таблице 13.
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Снежная
Королева» за 2019 год, тыс. руб.
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств
A1=527
П1=2876
≤
-2349
A2=5160
П2=0
≥
5160
A3=29841
П3=8123
≥
21718
A4=18691
П4=43220
≤
-24529
В анализируемом периоде у предприятия ООО «Снежная Королева» не
достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств
(недостаток 2349 тыс. руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по
платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные
активы покрывают лишь 18,3% обязательств (527 / 2876 * 100%).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной
задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия
достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы
(излишек 21718 тыс. руб.). Труднореализуемые активы меньше постоянных
пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е.
соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов
у организации за рассматриваемый период выполняется три.
51
Баланс ООО «Снежная Королева» в анализируемом периоде можно назвать
ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный
период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать
по своим обязательствам (недостаток составил 2349 тыс. руб.).
Далее проведем расчет коэффициентов ликвидности ООО «Снежная
Королева».
Общий показатель ликвидности:
КЛ(2017)=(318+0,5*3705+0,3*19978)/(3249+0,5*3705+0,3*19978)=0,74
КЛ(2018)=(487+0,5*5774+0,3*27891)/(2489+0,5*5774+0,3*27891)=0,85
КЛ(2019)=(527+0,5*5160+0,3*29841)/(2876+0,5*5160+0,3*29841)=0,84
Коэффициент абсолютной ликвидности:
КАЛ(2017)=318/(3249+0)=0,10
КАЛ(2018)=487/(2489+0)=0,2
КАЛ(2019)=527/(2876+0)=0,18
Коэффициент срочной ликвидности:
ККЛ(2017)=(318+3705)/(3249+0)=1,24
ККЛ(2018)=(487+5774)/(2489+0)=2,52
ККЛ(2019)=(527+5160)/(2876+0)=1,98
Коэффициент текущей ликвидности:
КТЛ(2017)=(318+3705+19978)/(3249+0)=7,39
КТЛ(2018)=(487+5774+27891)/(2489+0)=13,72
КТЛ(2019)=(527+5160+29841)/(2876+0)=12,35
Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия)
КТЛ(2017)=(318+3705+19978)/(3249+0+6920)=2,36
КТЛ(2018)=(487+5774+27891)/(2489+0+7720)=3,35
КТЛ(2019)=(527+5160+29841)/(2876+0+8123)=3,23
Сведем полученные данные в аналитическую таблицу 14.
52
Таблица 14
Расчѐт коэффициентов ликвидности ООО «Снежная Королева»
Показатели
Формула
Значение
Изменение
Норматив
ное
ограниче
ние
2017
год
2018
год
2019
год
2018
/
2017
2019
/
2018
Общий
показатель
ликвидности
(A1+0.5A2+0
.3A3)/(П1+0.
5П2+0.3П3)
0,74
0,85
0,84
0,12
-0,02
не менее 1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
A1/(П1+П2)
0,10
0,20
0,18
0,10
-0,01
0,2 и
более.
Допустимое
значение
0,1
Коэффициент
срочной
ликвидности
(А1+А2)/(П1
+П2)
1,24
2,52
1,98
1,28
-0,54
не менее 1.
Допустимое
значение
0,7-0,8
Коэффициент
текущей
ликвидности
(А1+А2+А3)/
(П1+П2)
7,39
13,72
12,35
6,33
-1,37
не менее
2,0
Коэффициент
покрытия
(А1+А2+А3)/
(П1+П2+П3)
2,36
3,35
3,23
0,99
-0,12
1 и более.
Оптимальное
не менее
2,0
Данные представленные в таблице 14, наглядно продемонстрируем на
рисунке 6.
Рис. 6. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Снежная
Королева» за 2017-2019 гг.
0,74
0,1
1,24
7,39
2,36
0,85
0,2
2,52
13,72
3,35
0,84
0,18
1,98
12,35
3,23
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Общий
показатель
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
Коэффициент
текущей
ликвидности
Коэффициент
покрытия
2017 год
2018 год
2019 год
53
Данные таблицы 14 и рисунка 6 показывают, что значение
коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что
говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для
своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее
ликвидных активов (организация может покрыть 18,3% своих обязательств). За
рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,01. Соответствующим
норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1,98 при норме 1).
Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на
конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За
рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,54.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится
выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной
мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За
рассматриваемый период коэффициент снизился на 1,37.
Далее проведем анализ утраты платежеспособности. Данный показатель
говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить
текущую ликвидность. Расчет проводим для 2018.
Кутр. платеж = (13,7+3/12*(13,7-7,34))/2=7,7
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1,
следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три
месяца отсутствует.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2019 год.
Кутр. платеж = ((12,4+3/12*(12,4-13,7))/2=6,01
Значение коэффициента утраты платежеспособности (6,01) указывает на
низкую вероятность значительного ухудшения показателей
платежеспособности ООО «Снежная королева».
Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная
платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период
может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3694