Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере ООО «Снежная Королева» РСО-Алания)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
9
денежные средства, а степень ликвидности обуславливается длительностью
временного периода, в течение которого данное преобразование способно
осуществиться. Чем меньше период преобразования, тем больше ликвидность
активов.
Ликвидность показывает способность организации платить по своим
финансовым обязательствам в установленные сроки.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния
предприятия является его платежеспособность.
Главной целью проведения анализа ликвидности является выявление
неплатежеспособности организации. Поэтому анализ ликвидности является
одним из главных направлений оценки финансового состояния при
рассмотрении вопросов банкротства. Стоит учесть, что понятие ликвидность
более обширно, чем понятие платежеспособность, так как ликвидность
характеризует не только состояние текущих счетов, но и прогноз состояния
организации, что особенно актуально при антикризисном управлении.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с
необходимостью давать оценку кредитоспособности организации и
заключается в определении ее способности своевременно и полностью
рассчитываться по всем своим обязательствам, т.е. можно констатировать
очень тесную связь с платежеспособностью.
Основная информационная база для анализа платежеспособности и
ликвидности организации – бухгалтерский баланс, приложения к
бухгалтерскому балансу, статистическая и оперативная отчетность. Также
важным источником информации при оценке ликвидности и
платежеспособности организации является отчет о финансовых результатах.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств или незначительному нарушению сроков
погашения, предусмотренных договорами.
А.Д. Шеремет отмечает, что платежеспособность является более узким
10
понятием, обозначающим наличие у организации денежных средств и их
эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения.
4
Понятия платежеспособности и ликвидности тесно связаны между
собой, но имеют некоторые существенные различия. Платежеспособность
характеризуется возможностью организации выполнять свои долгосрочные
финансовые обязательства, иначе говоря, ожидаемая способность в конечном
результате погасить задолженность.
Ликвидность означает способность организации оплачивать
собственные краткосрочные обязательства, другими словами, достаточность
имеющихся денежных и иных средств для оплаты долгов в текущий период
времени; этот термин также относится к его способности быстро продать
активы, которые возможно обратить в денежные средства.
Далее более подробно остановимся на понятии «платежеспособность
предприятия».
Платежеспособность предприятия – это способность предприятия вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы
(кредитоспособность) и другие платежи. В условиях нестабильности рыночной
экономики любой хозяйствующий субъект должен уметь точно определять свое
финансовое положение и прогнозировать возможные риски потери
платежеспособности для предотвращения негативных последствий.
Платежеспособность организации – способность к выполнению
обязательств за счет ресурсов, составляющих имущество или активы; в плане
управления организацией обозначает способность организации соблюдать
сроки исполнения обязательств по полученным займам.
Взаимосвязь между платежеспособностью предприятия, ликвидностью
4
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учеб. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – С. 37.
11
предприятия и ликвидностью баланса представим на рисунке 1
5
.
Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и
платежеспособности предприятия
Таким образом, отметим, что ликвидность Баланса – это такое
соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное
покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.
Своевременное и полное погашение кредиторской задолженности
поможет предприятию избежать целого ряда таких последствий, как:
потеря деловой репутации;
потеря контрагентов;
штрафные санкции;
судебные издержки;
убытки от продажи труднореализуемых активов;
банкротство предприятия.
В связи с этим достоверное определение платежеспособности является
одной из первоочередных задач.
5
Буткова О. В., Чумакова Н. В., Яковлева Н. В. Платежеспособность и ликвидность:
теоретический аспект // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2018. –
№ 11. – С. 200.
12
Первостепенное значение при оценке платежеспособности отдается
системе показателей ликвидности, включающей общую, текущую, срочную,
абсолютную ликвидность.
Коэффициенты ликвидности рассчитываются как отношение активов
предприятия к обязательствам и, по мнению ученых, отражают возможность
погасить свои обязательства денежными средствами, полученными от
реализации активов. Скорость превращения активов в денежные средства
определяет тот или иной коэффициент ликвидности.
Так, коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
только денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к
краткосрочным обязательствам;
коэффициент срочной ликвидности в части активов включает
помимо денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
дебиторскую задолженность;
коэффициент текущей ликвидности к вышеперечисленному
дополнен производственными запасами.
Следовательно, коэффициенты ликвидности показывают долю тех или
иных активов в объеме обязательств, что никак не характеризует способность
предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.
Платежеспособность указывает на способность организации погашать
свои долги. В отличие от ликвидности, платежеспособность связана с
долгосрочными и краткосрочными активами и обязательствами.
Измерение платежеспособности – это возможность оценить то, что
произошло бы, если все активы были проданы и преобразованы в наличные
деньги для оплаты обязательств. Недостаточно просто рассчитать является ли
организация ликвидной и платежеспособной. Необходимо иметь способность
предвидеть или предсказать перспективу будущей несостоятельности
организации до ухудшения финансовых трудностей и неплатежеспособности.
На текущую платежеспособность организации непосредственное
воздействие производит ликвидность ее оборотных активов.
13
Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их
ликвидности получила название анализа ликвидности.
Финансовая стабильность организации может быть проверена
множествами методами. Один из самых быстрых способов, чтобы увидеть,
насколько хорошо организация выполняет свои обязательства, заключается в
использовании финансовых коэффициентов.
6
Коэффициенты ликвидности являются одними из наиболее широко
используемых коэффициентов, возможно, рядом с показателей рентабельности.
Они особенно важны для кредиторов. Эти коэффициенты измеряют
способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства.
Необходимый уровень ликвидности варьируется в зависимости от
отрасли. В некоторых отраслях оборачивается больше денег, чем в других.
Например, продуктовым магазинам потребуется больше денег, чтобы
обеспечить постоянную инвентаризацию, чем фирмам разработчиков
программного обеспечения, так что коэффициенты ликвидности организации в
этих двух отраслях, не сопоставимы друг с другом. Важно также отметить
тенденцию коэффициентов ликвидности организации с течением времени.
Коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы
организации в отношении своих текущих обязательств. Текущий коэффициент
показывает, сможет ли организация погасить свои краткосрочные обязательства
в случае чрезвычайной ситуации путем ликвидации ее текущих активов.
Текущие активы находятся в верхней части баланса и включают в себя
отдельные позиции, такие как денежные средства и их эквиваленты,
дебиторская задолженность и запасы.
Низкий коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что
организация может иметь трудности с выплатой своих текущих обязательств в
краткосрочной перспективе.
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности варьируется
6
Буткова О. В., Чумакова Н. В., Яковлева Н. В. Платежеспособность и ликвидность:
теоретический аспект // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2018. –
№ 11. – С. 202.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3694