Дипломная работа: Анализ денежных потоков экономического субъекта на примере ООО "Сибдорстрой"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
На рисунке 11 синхронизированы денежные потоки
ООО «СибДорСтрой» в прогнозном году на основе анализа денежных потоков
2016 года.
тыс. руб.
Рис. 11 Прогнозная синхронизация денежных потоков
ООО «СибДорСтрой»
Синхронизация денежных потоков ООО «СибДорСтрой» или
бюджетирование доходов и расходов направлено на обеспечение более четкой
зависимости между входящими и исходящими денежными потоками.
Основным критерием оценки качества синхронизации денежных потоков
является увеличение коэффициента корреляции денежных потоков, который
должен быть близким к 1.
Синхронизация денежных потоков обеспечивает бесперебойность
производственно-коммерческой деятельности ООО «СибДорСтрой»,
финансовую стабильность и перспективы развития управления денежными
потоками. Высокий уровень синхронизации помогает уменьшить потребность в
остатках денежных активов, которые обслуживают текущую деятельность,
резерв инвестиционных средств.
В результате оптимизации денежных потоков ООО «СибДорСтрой»
создаются предпосылки для максимизации чистого денежного потока. При
63
этом повышение его величины может быть достигнуто совокупностью
мероприятий, а именно:
– эффективной финансовой и налоговой политикой;
– эффективной ценовой политикой;
– снижением постоянных и переменных расходов в операционной
деятельности; применением более эффективных методов амортизации
основных фондов.
Для оптимизации денежных потоков ООО «СибДорСтрой» предлагается
повышение эффективности расходования избытка денежных средств.
В ходе анализа денежных потоков можно выявить избыток или
недостаток денежных средств по одному из видов деятельности и наметить
возможные пути наиболее эффективного использования.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении
причин избытка или недостатка денежных средств, определении источников их
поступлений и направлений использования.
Для хозяйственной деятельности ООО «СибДорСтрой» характерны
периоды избытка денежных средств. Размещение временно свободных
денежных средств производится с помощью различных финансовых
инструментов, как минимум с целью снизить нежелательные последствия
инфляции.
Экономический субъект, периодически или на постоянной основе
имеющий избыток денежных средств, должен не только эффективно выбирать
инструменты управления ликвидностью, но и грамотно соблюдать
ограничения, установленные законодательством РФ.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной
стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции,
замедляется оборачиваемость капитала, теряется часть потенциального дохода
в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в
альтернативных проектах.
64
Для снижения неэффективно используемых остатков денежных средств
ООО «СибДорСтрой» предлагается оптимизировать остатки денежных средств.
Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в
основном с активизацией инвестиционной деятельности экономического
субъекта, направленной на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка,
увеличение объема реальных и финансовых инвестиций.
3.2. Прогноз денежных потоков
ООО «СибДорСтрой» предлагается проводить прогнозирование
денежных потоков с помощью построения линий трендов и прямых регрессии
по таким показателям как прогноз выручки, прибыли от продаж.
На основании полученного уравнения регрессии определяется какой
будет выручка в прогнозном периоде, если не предпринять меры по
устранению недостатков в организации деятельности экономического субъекта
и в области управления денежными потоками.
В ООО «СибДорСтрой» не уделяется должного внимания денежным
потокам, их планированию, поэтому сложно точно прогнозировать кассовые
разрывы и это приводит к тому, что в конце месяца не оказывается денежных
средств, чтобы оплатить счета поставщиков.
Руководители ООО «СибДорСтрой» обещают оплатить текущие счета в
следующем месяце из новых поступлений, но из-за отсутствия системы
планирования денежных потоков нет уверенности в том, что такая ситуация не
повторится.
В 2016 году наблюдалась более тяжёлая ситуация, когда руководство
ООО «СибДорСтрой» вынуждено было часто пользоваться овердрафтом и из-за
несоблюдения условий его применения банк был намерен расторгнуть договор
об овердрафте. В результате экономический субъект не смог бы совершать
платежи.
65
ООО «СибДорСтрой» предлагается разработать план конкретных
мероприятий по оптимизации денежных потоков:
– поиск дополнительных денежных поступлений от более эффективного
использования основных средств;
– провести анализ степени использования имущества с тем, чтобы
определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной
деятельности;
– сдать в аренду мало используемое имущество складские помещения;
– законсервировать временно не используемое имущество, для чего
использовать Акт консервации, который представляется в налоговую
инспекцию. Это позволит исключить имущество из расчета налогооблагаемой
базы при расчете платежей по налогу на имущество;
– пересмотреть планы капитальных вложений для увеличения притока
денежных средств;
– оценить срочность и потребность в капитальных инвестициях и
возможность отложить их на более поздний срок;
– оценить возможность приостановки инвестиционных проектов,
которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой
ситуации на рынке и изучить возможность возврата полностью или частично
вложенных средств;
– пересмотреть график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую
нагрузку на денежные потоки, путем изменения этапов вложений так, чтобы
сопутствующий отток денежных средств не ухудшал способность
ООО «СибДорСтрой» осуществлять другие срочные платежи;
– приостановить капитальные расходы, которые не дают отдачу
вложенного капитала;
– увеличить поступление денежных средств из заинтересованных
финансовых источников, не связанных с основной деятельностью
ООО «СибДорСтрой»;
66
– исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования,
предлагаемого ПАО «Сбербанк России», обслуживающим
ООО «СибДорСтрой», и вариантов их улучшения;
– пересмотреть условия долга в основном банке (отсрочка выплаты
основной суммы, снижение процентной ставки) и изучение возможности
рефинансирования кредитов в других банках. Проект соглашения с банком.
– внедрение методов прогнозирования для увеличения продаж путем
оценки прогнозируемой наценки по группам реализуемых материалов для того,
чтобы определить группы товаров, приносящих наибольшую прибыль, и, как
следствие, именно тех, на которых следует сосредоточить свое внимание (ABC-
анализ, XYZ-анализ);
– для увеличения денежных притоков использовать новое направление -
предварительные Интернет-заказы строительных проектов, для чего
разработать сайт.
ООО «СибДорСтрой» предлагается в рамках мероприятия по более
эффективному использованию основных средств:
– реализация грузового автомобиля «Газ» на запчасти 140 тыс. руб.
«минус» налог на прибыль 140 х 20% = 28 тыс. руб.
Прирост прибыли составит:
П = 140 – 28 = 112 тыс. руб.
– сдача в аренду складского помещения по цене ниже рыночной
стоимости 150 руб. за 1 кв.м.
S = 160 кв. м.
С
аренды
= 150 руб. х 160 х 12 мес. = 288 тыс. руб.
– уменьшить налог на имущество за счёт консервации неиспользуемого
оборудования.
Остаточная стоимость составит 632 тыс. руб.
Налог на имущество в размере 2%
Э
налога
= 632 х 2% = 12,64 тыс. руб.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3060