Дипломная работа: Анализ денежных потоков экономического субъекта на примере ООО "Сибдорстрой"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
67
В результате анализа поставщиков ООО «СибДорСтрой» предлагается
заключить договор с одним из кредиторов ООО «Сигма» о предоставлении
отсрочки на год суммы в размере 960 тыс. руб. с выплатой 10 процентов
годовых, что позволит отсрочить выплаты.
Но в следующем году после прогнозного года нужно будет выплатить на
10% больше:
960 х 110% = 1056 тыс. руб.
Найти альтернативного поставщика материалов с более выгодными
условиями и снизить кредиторскую задолженность на 3% задолженности от
суммы в 520 тыс. руб.
2520 х 3% = 75,6 тыс. руб.
В рамках сокращения инвестиций закупить один автомобиль вместо
трёх запланированных, отремонтировать 2 старых автомобиля.
Стоимость 1 автомобиля Volvo 2005 г. выпуска в среднем 1800 тыс. руб.
(на сайте подержанных автомобилей).
Ремонт двух старых автомобилей в среднем 120 тыс. руб.
Экономия составит:
Э = 1800 ∙ 3 – 1800 – 120 ∙ 2 = 3 360 тыс. руб.
Создать сайт для привлечения новых заказчиков, расширения рынка
заказов строительных проектов. Стоимость создания сайта составляет в
среднем 15 тыс. руб. и его поддержка в течение года 2 тыс. руб. в месяц, за
обновление данных на сайте должен отвечать заместитель директора с
доплатой в размере 10% от заработной платы (с отчислениями в размере 30% в
фонды страхования):
Итого затраты на создание и работу сайта:
З
сайт
= З
созд сайта
+ З
поддержку сайта
+ З
на обновл сайта
=
= 15 + 2 ∙ 12 мес. + 25 ∙ 10% ∙ 1,3 = 78 тыс. руб.
Выручка вырастет за счёт работы сайта, минимум на 10%, а значит и
закупочная стоимость материалов тоже вырастет на 10%, как и коммерческие
расходы, а управленческие расходы вырастут на 78 тыс. руб.
68
Прирост прибыли составит:
П = В – С – З
сайт
=
= 37 857 х 10% – 33 839 х10% – 78 = 323,8 тыс. руб.
Также необходимо совершенствовать систему планирования денежных
потоков по основной строительной деятельности в ООО «СибДорСтрой».
Планирование денежных потоков ООО «СибДорСтрой» могло бы быть
организовано более эффективно с помощью компьютерной программы 1С:
Предприятие 8.2 «Комплексная автоматизация», которая организует
оперативное календарное планирование поступления денежных средств по
видам деятельности. С помощью программы выполняются расчеты
календарных планов классическими методами как «сверху вниз», так и «снизу
вверх». Программа рассчитывает денежные потоки, выявляет кассовые
разрывы, снижение ликвидности.
Анализ движения денежных средств позволил выявить, что в
ООО «СибДорСтрой» наблюдается избыточность денежного потока.
Остаток денежных средств на 31.12.2016 г. составляет 1431 тыс. руб.
При инфляции в отрасли 2016 г. – 109,1%. ООО «СибДорСтрой» потеряло
130,2 тыс. руб.
1431 х 109,1% – 1431 = 1561,2 – 1431= 130,2 тыс. руб.
Предлагается ООО «СибДорСтрой» приобрести банковский депозитный
сертификат в ПАО «Сбербанк России» на сумму 600 тыс. руб. (менее половины
остатка) под 7% годовых, тогда ООО «СибДорСтрой» получит прибыль в
размере 420 тыс. руб.
600 тыс. руб. х 7% = 42 тыс. руб.
Полученная выгода составит:
130,2 + 42 = 172,2 тыс. руб.
План движения денежных средств ООО «СибДорСтрой» построен с
использованием методики Ковалёва В.В. в виде составления бюджета
денежных средств на последние шесть месяцев прогнозного года, при котором
в среднем выручка за год увеличивается на 11%.
69
Как показывает динамика по кварталам и по данным отчётности, спрос
на строительные работы и услуги увеличивается с июля по ноябрь, пик
реализации приходится на сентябрь.
ООО «СибДорСтрой» предоставляет скидку при оплате работ и услуг в
течение 10 дней. Иначе оплата работ должна осуществляться за 40 дней по
полной стоимости проекта, но часть заказчиков до 90 дней задерживают
оплату.
На практике 20% выручки оплачивается за первый месяц, когда работы
были произведены, 70% – в течение месяца, следующего после выполнения
работ, а оставшиеся средства (10%) уже в третьем месяце. Скидка в 2% даётся
всем заказчикам, осуществившим оплату в течение первого месяца со дня
заказа. Материалы для выполнения работ закупаются с оплатой в течение
следующего месяца – это 78% от выручки.
Динамика притоков и оттоков бюджета денежных средств представлена
на рисунке 12.
Рис. 12. Прогнозные денежные потоки ООО «СибДорСтрой»
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь
месяцы
тыс. руб.
Доходы
Расходы
70
На рисунке 12 показано, что приток денежных средств перегоняет отток
денежных средств, нарастая месяц от месяца, а благодаря запасам денежных
средств, только в сентябре необходимо дополнительное финансирование.
Если получено положительное сальдо денежных потоков, то этот
излишек используется для погашения кредитов или вложения в ценные бумаги.
Недостаток денежных средств можно восполнить за счет кредита, займа,
других источников.
Для оценки оптимальности среднего остатка денежных средств можно
использовать модель У. Баумоля:
a
TF
C
2
*
, (1)
где, С* – оптимальная сумма денежных средств;
F – трансакционные издержки по обслуживанию полученной ссуды на
денежную операцию;
Т – сумма дополнительных денежных средств для поддержания текущих
операций в году;
а – ставка процента от предоставления имеющихся средств в кредит.
Для определения оптимального остатка денежных средств на счете
используются следующие данные, полученные при анализе динамики
потребностей в денежных средствах по данным аналитического учета в
бухгалтерии:
F = 10 тыс. руб.
Т = 52 недели ∙ 70 тыс. руб. в неделю = 3640 тыс. руб.
а = 15%,
a
TF
C
2
*
=
7,696
15,0
3640102
тыс. руб.
Оптимальная сумма денежных средств на счете будет равна 696,7 тыс.
руб.
При этом средний остаток средств в 2016 году составлял 1 433 тыс. руб.,
то есть потребность в денежных средствах в среднем ниже на 736,3 тыс. руб.
71
Следовательно, ООО «СибДорСтрой» необходимо контролировать
сумму остатка денежных средств, чтобы с их помощью можно было
своевременно погашать задолженность перед кредиторами, не допуская
кассового разрыва.
Предложенные мероприятия по оптимизации денежных средств
ООО «СибДорСтрой» представлены в приложении 12.
Получается, что за счёт предложенных мероприятий в
ООО «СибДорСтрой» сможет увеличиться приток на 5100,9 тыс. руб. и
уменьшится отток денежных средств на 4 395,6 тыс. руб. То есть в целом
приток денежных средств вырастет на 9 496,5 тыс. руб.
Таким образом, для совершенствования финансово-экономической
деятельности руководству ООО «СибДорСтрой» необходимо планировать
движение денежных средств, составлять бюджеты движения денежных средств
на год, квартал, месяц, использовать свободные денежные средства, вкладывая
их в инвестиционную деятельность и использовать современные аналитические
методы прогнозирования денежных потоков.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий составлена
прогнозная отчётность (Приложение 13), на основе которой выполнен
факторный анализ денежных потоков (Приложение 14).
Данные приложения 14 демонстрируют положительные изменения
эффективности бизнеса на основе сгенерированных денежных потоков
ООО «СибДорСтрой» и подтверждают эффективность предложенных
мероприятий.
Полученные результаты позволяют сделать вывод об увеличении
степени эффективности использования денежных потоков
ООО «СибДорСтрой» в прогнозном году за счет:
– увеличения оборачиваемости совокупного чистого денежного потока
с 21 до 61 оборота (+40 оборотов);
– увеличения оборачиваемости чистого денежного притока по текущей
деятельности 6 до 84 оборотов (+78 оборотов);
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3060