Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано и объективными
причинами, связанными с изменением внешних условий (курсов валют, тамо
женных пошлин, квот и др.).
Анализируя динамику дебиторской задолженности, особое внимание
надо уделять изучению расчетов с покупателями и заказчиками, так как они,
как правило, составляют наибольший удельный вес в общей сумме дебиторов.
При этом надо учитывать, что величина этой задолженности зависит:
- от общего объема продаж и доли в его составе продаж с отсрочкой
платежей;
- наличия обеспечения своевременности расчетов в виде залогов, по
ручительства и банковских гарантий;
- соблюдения платежной дисциплины покупателями;
- наличия в коммерческой организации системы внутреннего кон
троля за состоянием дебиторской задолженности, позволяющей своевременно
выявлять сомнительную дебиторскую задолженность;
- наличия в заключаемых договорах штрафных санкций за наруше
ние предусмотренного порядка расчетов;
- качества оперативного анализа дебиторской задолженности и свое
временности использования его результатов.
При анализе изменения дебиторской задолженности необходимо сравни
вать темпы роста ее общей суммы с темпами роста выручки, которые должны
превышать темпы прироста дебиторской задолженности. Если быстрее растет
дебиторская задолженность, то потребность в источниках финансировании уве
личивается.
При анализе давности образования дебиторской задолженности необхо
димо выделить в ее составе срочную и просроченную задолженность. Срочная
дебиторская задолженность является следствием точного соблюдения преду
смотренных в договорах форм расчетов, а просроченная состоит из неоплачен
ных в срок покупателями счетов по отгруженной продукции и товарам; расче
тов за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселей, по кото-
11
рым денежные средства не поступили в срок. Для целей внутреннего анализа
целесообразно провести группировку общей суммы дебиторской задолженно
сти и ее статей по срокам ее образования и срокам погашения, что позволит
своевременно выявлять просроченную задолженность. При этом Ефимова О.В.
предлагает разделять дебиторскую задолженность на текущую (срочную) и
просроченную, которую в свою очередь надо разделить по срокам на три груп
пы:
- от 14 до 30 дней;
- от 30 до 60 дней;
- свыше 60 дней;
Некоторые экономисты считают, что можно использовать классифика
цию сроков платежей дебиторов со следующей разбивкой по дням: до 45 дней,
от 45 до 90 дней, свыше 90 дней, что позволит при этом контролировать обра
зование оптимальных резервов сомнительных долгов, если их создание преду
смотрено учетной политикой.
Классификация просроченной задолженности по срокам погашения поз
волит принять своевременные меры по ее взысканию, к которым обычно отно
сят:
- уведомление дебитора о нарушении срока оплаты;
- проверку суммы задолженности и подтверждение ее величины де
битором прекращение отгрузки продукции и товаров данному дебитору;
- штрафные санкции, если они были предусмотрены договором;
- предоставление иска для судебного разбирательства.
Плаксова Н.С. считает, что контроль сроков погашения дебиторской за
долженности должен проводиться ежедневно в табличной форме с разбивкой
по клиентам и срокам. Делать это реже целесообразно только в случае, если
число отгрузок продукции не превышает двух-трех в день.
При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рас
считывать и рассматривать в динамике следующие показатели:
12
- удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборот
ных активов;
- удельный все просроченной дебиторской задолженности в общей ее
сумме, а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности в об
щем объеме оборотных активов для оценки качества дебиторской задолженно
сти;
- удельный вес дебиторской задолженности в выручке для оценки
доли непроданной продукции в объеме продаж;
- удельный вес просроченной дебиторской задолженности в выручке
для использования в процессе прогнозирования резерва сомнительных долгов.
На следующем этапе анализа дебиторской задолженности надо рассмот
реть показатели ее оборачиваемости, в качестве которых обычно рассчитыва
ются оборачиваемость средств в оборотах и оборачиваемость в днях. При этом
оборачиваемость средств в оборотах иначе называют коэффициентом оборачи
ваемости дебиторской задолженности (Кдз), который определяется как отно
шение выручки (В) к средней величине остатка дебиторской задолженности
(ДЗср):
Коб = В : ДЗср (1.1)
Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота расчетов
с дебиторами и показывает число оборотов за исследуемый период. Оборачива
емость в днях характеризует продолжительность одного оборота и определяет
ся как отношение длительности анализируемого периода (Д) к коэффициенту
оборачиваемости. Если использовать формулу 1.1 его расчета, то оборачивае
мость в днях, которую иначе называют периодом инкассирования дебиторской
задолженности, рассчитывается по формуле:
Пдз = (Д х ДЗср) / В, (1.2)
где Пдз - период инкассирования дебиторской задолженности в днях.
Рост в динамике коэффициента оборачиваемости дебиторской задолжен
ности и снижение периода ее инкассирования указывает на ускорение оборачи
ваемости дебиторской задолженности, а, следовательно, на повышении ее лик-
13
видности, что способствует ускорению генерирования денежных средств и по
вышению платежеспособности коммерческой организации.
При анализе показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
фактические их значения сравнивают с показателями предыдущих отчетных
периодов, со среднеотраслевыми значениями, прогнозным периодом оборота
по условиям договоров. Для выяснения причин отклонения фактического пери
ода инкассирования дебиторской задолженности от базы сравнения проводят
факторный анализ этого показателя, используя в качестве факторной модели
преобразованную формулу ее расчета (числитель и знаменатель формулы 1.2
делят на длительность анализируемого периода):
Пдз = ДЗср / (В : Д), (1.3)
где В : Д - однодневная выручка.
Когденко В.Г. считает, что при анализе оборачиваемости дебиторской за
долженности целесообразно рассчитать показатели оборачиваемости не только
по бухгалтерскому балансу и отчету и финансовых результатах, но и по отчету
о движении денежных средств, в случае, если неденежные формы расчетов в
исследуемой коммерческой организации практически отсутствуют. Данный ав
тор предлагает рассчитывать следующую систему показателей:
- средний срок дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
в днях, который определяется как отношение дебиторской задолженности по
купателей к средствам, полученным от покупателей за один день;
- средний срок предоплаты (выданных авансов), который определя
ется как отношение выданных авансов к средствам, направленным на оплату
материальных ресурсов в расчете на один день;
- средний срок полученных авансов, который равен отношению по
лученных авансов к средствам, полученным от покупателей в расчете на один
день.
При этом показатели: средства, полученные от покупателей; средства,
направленные на оплату материальных ресурсов; средства, полученные от по
купателей в расчете на один день, рассчитываются по данным отчета о движе-
14
нии денежных средств путем деления этих показателей на продолжительность
года (365 дней).
Следующим этапом анализа расчетов с дебиторами является сравнитель
ный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, что позволит оценить
соотношение условий предоставления кредита покупателям и заказчикам и по
лучения коммерческого кредита от поставщиков и подрядчиков. Сравнение де
биторской и кредиторской задолженности начинают с оценки динамики вели
чины, состава и структуры краткосрочной дебиторской и кредиторской задол
женности; сопоставления давности их появления; наличия и причин образова
ния просроченной задолженности. Если анализ выявил, что величина дебитор
ской задолженности превышает величину кредиторской задолженности, то это
указывает на отвлечение собственного оборотного капитала в расчеты с деби
торами. Если же величина кредиторской задолженности выше дебиторской, при
условии снижения задолженностей перед бюджетом по налоговым платежам и
персоналом организации, то это свидетельствует об использовании коммерче
ского кредита, который является дешевым источников финансирования. Одна
ко, если кредиторская задолженность превышает дебиторскую более чем в два
раза, то это сигнал об угрозе неплатежеспособности.
При анализе дебиторской и кредиторской задолженности сравнивают
также продолжительность их погашения. Для коммерческой организации более
приемлемым является более продолжительный срок использования кредитор
ской задолженности.
При сравнительном анализе дебиторской и кредиторской задолженности
Когденко В.Г. предлагает подробно рассмотреть соотношения между суммой
полученных и выданных авансов. Заметная доля полученных авансов является
выгодной ситуацией для коммерческой организации в то время как высокая до
ля выданных авансов свидетельствует о невыгодной рыночной позиции, кото
рая приводит к дополнительным затратам на финансирование операционного
цикла.
15
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2874