Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ООО "РПО"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
21
Еще одним индикатором, оценивающим эффективность использования
кредиторской задолженности, является К
о
— коэффициент ее оборачиваемости:
К
о
= В / 0,5 (КЗ
н
+ КЗ
к
), (4)
где: В — выручка за анализируемый период;
КЗ
н
и КЗ
к
— кредиторская задолженность на начало и конец
анализируемого периода.
Индикатор оборачиваемости кредиторской задолженности:
—характеризует скорость и интенсивность погашения фирмой своих
обязательств;
—показывает число оборотов погашения долгов за период;
Характеристика изменений значения К
о
:
1) рост индикатора— указывает на повышение платежеспособности
фирмы и ее финансовой устойчивости;
2) снижение индикатора — имеет двоякое значение: потенциальные
проблемы с платежеспособностью или эффективная работа с кредиторами
(применение оптимальных для фирмы условий оплаты и др.).
20
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются
данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности. Расчет индикатора
оборачиваемости возможно произвести двумя способами, а конкретно:
1) индикатор выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ, (5)
где: КОКЗ — индикатор оборачиваемости кредиторской задолженности;
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы
кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
2) индикатор рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ, (6)
где: КОКЗ — индикатор оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка; СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
20
Финансовый менеджмент : учебник для прикладного бакалавриата : [гриф УМО] / К. В. Екимова, И. П.
Савельева, К. В. Кардапольцев, Рос. экон. ун-т им. Г. В. Плеханова. – М. : Юрайт, 2014. – 381 с.
22
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является
более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от
изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами
показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило
среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также
можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является
ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести
речь. В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить
период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ = Т / КОКЗ, (7)
где: ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — индикатор оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств
организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской
задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении
договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно
сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если индикатор выше
отсрочки, то велика вероятность задержка оплаты покупателем.
Когда проводят сравнительный анализ двух видов задолженностей
(дебиторской и кредиторской) по их соотношению, а не качеству либо
оборачиваемости, в этом случае используются три основных способа и
подхода, как это лучше сделать, а конкретно:
1) сравнить состояния двух направлений задолженностей;
2) найти оптимального соотношения двух задолженностей;
3) найти соотношение между краткосрочными вариантами двух
задолженностей.
23
При проведении операций по выявлению такого соотношения всегда
будут использоваться определенные расчеты, а каждый расчет всегда имеет
свою формулу для исчислений. Так и здесь — при проведении анализа через
расчеты применяется стандартная формула по нахождению оптимального
соотношения между дебиторскими и кредиторскими долгами.
Сведения о том, какие данные берутся для расчетов, всегда указываются
в форме «Баланс №1». В любом случае, любое превышение кредиторской
задолженности грозит предприятию начинать занимать деньги у кредиторов,
что притормозит и усугубит его развитие в дальнейшем.
При нахождении оптимального соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности немаловажным является процедура нахождения
специального индикатора. Эта фиксированная величина может показать,
сколько на один рубль кредиторской задолженности в балансе субъекта
хозяйствования приходится денег дебиторской задолженности
21
.
Индикатор определения оптимального соотношения между двумя
направлениями долгов (Ксдк) рассчитывают по следующей формуле:
Ксдк=Rª: Rⁿ (8)
Где Rª: дебиторская задолженность; Rⁿ — кредиторская задолженность.
Формула по балансу Ф.1 имеет следующий аналитический вид:
Ксдикз = стр. 1230 / стр. 1520, (9)
Оптимально, когда найденное значение индикатора варьируется в
пределах от 0,9 до 1,0: кредиторская задолженность не должна превышать
дебиторскую задолженность больше чем на 10 процентов.
Индикатор соотношения по краткосрочным обязательствам
(дебиторской и кредиторской задолженностям) будет отражать то, как они
влияют на ликвидность, платежеспособность и рентабельность субъекта
22
.
Положительным влиянием считается тогда, когда наблюдается
сбалансированность обоих краткосрочных задолженностей.
21
Ендовицкий Д.А.Анализ кредиторской задолженности и связанных с ней финансовых рисков /М.: LAP
Lambert Academic Publishing, 2016. - 204 c
22
Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Омега-Л, — 2017. —198 c
24
В случае с нахождением индикатора соотношения, применимого к
краткосрочным задолженностям, однозначное мнение специалистов
подтверждает, что наилучшим показателем является коэффициент, равный
единице (1). Расчеты ведутся по такой же формуле, что указаны были выше :
суммы «дебиторки» делят на суммы «кредиторки».
Ежели показатели найденного индикатора не превышают единицы, это
говорит о нормально способности хозяйствующего субъекта рассчитываться со
своими кредиторами за счет дебиторов. Ежели наблюдается превышение
единицы, тогда это показатель, свидетельствующий об ухудшении
платежеспособности субъекта хозяйствования и возникновении скорой
необходимости влезать в новые долги. В том случае, ежели наблюдается
динамика роста либо снижения соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности, которая отклоняется показатели от рекомендованного «1:1»,
тогда динамика в оптимальном варианте должна соответствовать той динамике,
которая изменяет активы баланса, в том числе и валютные
23
.
Движение двух видов задолженностей должно всегда оцениваться
исключительно только по тем долгам, что образовались в отчетном
(рассматриваемом) периоде. Вот почему исходные данные для таких расчетов
принимаются во внимание только те, которые к этому периоду имеют
непосредственное отношение. Поэтому во время оценки исключается
просроченная и долговременная дебиторская или кредиторская задолженность.
После исключения этих периодов, то, что остается и будет основной для
проведения оценки соотношения долгов по дебету и кредиту
24
.
Помимо коэффициентного анализа кредиторской и дебиторской
задолженности, методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только
диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и
выработать эффективные управленческие решения.
23
Костюченко Н. Анализ кредитных рисков. Часть 2. Проблемная задолженность М.: Скифия, 2014. – 886с.
24
Глазов М. М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / М.:
Андреевский Изд. дом, — 2013. — 164 c.
25
Резюмируя, представим алгоритм вычисления индикаторов при анализе
дебиторской задолженности в последующей табл.1.
Таблица 1
Ключевые составляющие анализа состава, структуры и качества
кредиторской и дебиторской задолженностей
Итак, задолженности, возникающие при осуществлении финансово-
хозяйственной деятельности, образуют текущее и долгосрочное отвлечение
либо привлечение средств, известных как дебиторская и кредиторская
задолженности, влияющие на платежеспособность и ликвидность. Методы
анализа дебиторской и кредиторской задолженности включают разнообразные
процедуры и исследования, позволяющие не только диагностировать и оценить
уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и выработать эффективные
управленческие решения. В связи с этим, важное значение приобретают методы
управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Индикатор
Алгоритм
Критерии
Примечание
Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей
Доля КЗ в заемном
капитале
Ув = КЗ.:ЗК,
Анализ
в динамике
Отражает долю КЗ в
заемном капитале
Доля участия КЗ в
формировании
материальных
запасов
Ув = КЗп.:МЗ,
Анализ
в динамике
Отражает степень
участия КЗ в
формировании запасов
сырья и материалов
Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности
Доля просроченной
кредиторской
задолженности
Ув = КЗпр:КЗ.
.
= 0
снижение в
динамике
Показывает, какую
часть общей КЗ
составляют
просроченные долги
кредиторам
Индикатор
тяжести
простроченных
обязательств
К = Копр : 100
= 0
снижение в
динамике
Отношение Σ
просроченных
обязательств сроком
более трех месяцев к
предусмотренной
законом минимальной
сумме просроченных
обязательств (возможно
возбуждения дела о
банкротстве)
где КЗ. – кредиторская задолженность, ЗК – заемный капитал
КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам,
МЗ – материальные запасы, КЗпр – сумма просроченной задолженности, КЗ –
общая сумма; Копр – сумма просроченных более трех месяцев обязательств
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2944