Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ООО "РПО"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
16
— ухода от неоправданных расходов (в виде пеней, штрафов, неустоек
за нарушение условий хоздоговоров) посредством эффективной работы с
дебиторами и кредиторами, а также грамотной работы с задолженностью;
— построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия
предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.)
13
.
В анализе используются следующие приемы и процедуры:
— оценка долгов по степени оборачиваемости;
— расчет индикаторов отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность и текущих обязательств в кредиторскую задолженность;
— изучение динамики, состава, причин и давности образования
задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
— рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценку
их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса;
— исследование влияния неплатежей основных должников на
финансовое положение экономического субъекта;
— расчет процента невозврата дебиторской задолженности и влияние
величины невозвращенной суммы на платежеспособность субъекта;
— определение реальной стоимости существующей дебиторки;
— контроль над соотношением кредиторской и дебиторской
задолженности;
— детальное исследование платежеспособности потенциальных и
действующих дебиторов, динамики и уровня индикаторов ликвидности (по
доступным данным их бухотчетности);
—выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму резерва
по сомнительным долгам;
— анализ качественного состояния дебиторской задолженности для
выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной
задолженности; иные приемы и процедуры.
13
Абашенкова А.В., Демина А.М. Основные направления оптимизации учета и анализа дебиторской
задолженности // Международный студенческий научный вестник. - 2015. - № 3. - С. 501 – 502 — URL
https://moluch.ru/archive/ (дата обращения: 13.04.2018).
17
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует
тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения
разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и
помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и
ее контрагентов на ее финансовую стабильность
14
.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности
необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы которого:
1. Анализ дебиторской задолженности, который включает изучение
размера долгов покупателей, их составных элементов и динамики. Полученные
расчеты лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно будет
видно, какие изменения произошли за отчетный период. На этом этапе особо
важно определить, каков удельный вес долгосрочных долгов дебиторов и как
менялся их объем. Увеличение этого показателя негативно влияет на
финустойчивость субъекта хозяйствования из-за того, что из оборота
изымаются денежные ресурсы на более длительный срок.
2. Анализ кредиторской задолженности, включающий изучение ее
размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как
изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При
росте удельного веса этого показателя в общем объеме задолженности перед
кредиторами увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие
долги требуется быстрее погашать.
3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их
сбалансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами
являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой
покупателям. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности целью установления баланса составляется таблица, в одной
части которой отображается пассивное сальдо (когда сумма долга перед
кредиторами выше, чем должны покупатели) на конец и начало года, а также
выводится размер произошедших изменений.
14
Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Омега-Л, — 2017. —198 c
18
В другой части таблицы высчитывается активное сальдо,
демонстрирующее, насколько долги дебиторов больше, чем кредиторская
задолженность. Обе табличные части уравновешиваются после занесения
значений активного/пассивного сальдо путем добавления к значению
активного/пассивного сальдо итоговой суммы кредиторской/дебиторской
задолженности. Идеальным считается вариант, при котором размеры долгов
кредиторов и дебиторов равны. Вызывающая опасение ситуация — когда
имеется активное сальдо. Это свидетельствует о том, что для обеспечения
потребностей дебиторов компания привлекает дополнительные средства,
поскольку источника в виде задолженности кредиторам уже недостаточно
15
.
4. Анализ средних сроков погашения кредиторской и дебиторской
задолженности. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности в части установления сроков погашения проводится сравнение
рассчитанных на предприятии данных с общеотраслевыми. Так, рост срока
оплаты долгов дебиторами говорит о внедрении в компании либеральной
кредитной политики. В идеале она должна привести к увеличению объема
реализации, при этом риск роста безнадежных долгов возрастает. Увеличение
среднего срока возврата долгов кредиторам свидетельствует об ухудшении
платежеспособности компании. Но также это может свидетельствовать и о
росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
ведь у него на более долгий срок сохраняются в обороте средства,
предназначенные для погашения долгов. Идеальным вариантом для компании
будет ситуация, когда сроки погашения обоих видов задолженностей равны
16
.
5. Оценка влияния изменений сумм кредиторской и дебиторской
задолженности на финансовое состояние компании. Для проведения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности в данном разрезе определяются
такие важные показатели, как финустойчивость компании, имущественное
положение, деловая активность, ликвидность и платежеспособность.
15
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. 5-е изд., перераб. и
доп. — М.: ФиС, —2015 —198 c
16
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: учебник и практикум / Люберцы: Юрайт, — 2016. — 285 c
19
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности
определяются следующие показатели:
— динамика — изменение величины долга за определенный период.
— состав задолженности в разрезе должников/кредиторов.
— сроки возникновения долгов.
Анализируя долги дебиторов, следует уделить повышенное внимание
просроченной задолженности, а особенно неоправданной. К последней относят
долги, образованные в результате:
— недостач (хищений);
— превышений сумм затрат на капстроительство в виде нарушений
финансово-сметной дисциплины;
— несвоевременной оплаты покупателями отгруженной продукции
17
.
Просроченной является задолженность, по которой завершился срок
обращения в суд для ее истребования. Такая дебиторская задолженность
списывается компанией как убыток.
Анализ кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта
рекомендуется начинать с выделения неоправданной задолженности. Такой вид
долгов перед кредиторами, как правило, возникает при следующих условиях:
— проведении неотфактуренных поставок;
— пропуска срока оплаты по расчетным документам
18
.
Обычно неоправданные долги появляются, если субъект своевременно
не получает от поставщиков расчетные документы либо если не были переданы
в срок платежные документы в банк для проведения платежей. Важно
посчитать и размер невостребованной кредиторами в срок задолженности. Если
по таким долгам прошли сроки исковой давности, то их сумма целиком
ложится на прибыль компании, которая подлежит налогообложению.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности
применяется выборочный или сплошной метод.
17
Корпоративные финансы: Учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 472 с.
18
Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью / М.: АСТ, 2017. -834c.
20
Выбор метода зависит от целей анализа, сжатости сроков на проведение
исследования и количества контрагентов.
Степень финансовой зависимости от кредиторов — один из важных
показателей, который компания должна держать под постоянным контролем.
Оценить ее помогают два коэффициента:
1) индикатор самофинансирования, или финансовой независимости (К
с
),
— он отражает долю погашаемых за счет собственных средств долгов:
К
с
= СК / ЗК, (1)
где: СК — собственный капитал компании;
ЗК — привлеченный (заемный) капитал (долгосрочные обязательства +
краткосрочные обязательства).
2) индикатор зависимости (К
з
) — он показывает долю активов,
профинансированных за счет средств кредиторов:
К
з
= ЗК / А, (2)
Где А — активы компании.
При расчете К
с
и К
з
:
—используются данные бухгалтерской отчетности;
—анализ проводится в динамике за несколько периодов.
Оптимальным считается значение К
с
= 1, что означает равную сумму
собственных и заемных средств. Положительной тенденцией является
увеличение доли собственных средств и, как следствие, рост К
с
. С К
з
ситуация
прямо противоположная — снижение коэффициента оценивается позитивно
19
.
Термин «рентабельность» в анализе кредиторской задолженности
применяется для отражения степени эффективности использования фирмой
средств кредиторов. Индикатор рентабельности кредиторской задолженности
(К
р
) рассчитывается по формуле:
К
р
= П
ч
/ КЗ, (3)
где: П
ч
— чистая прибыль за период (берется из отчета Ф2);
КЗ — сумма кредиторской задолженности на конец периода (Форма 1)
19
Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В.
Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 336 с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2944