Дипломная (вкр): Выявление и оценка факторов стоимости в сделках слияния и поглощения, где компанией-покупателем является фонд прямых инвестиций

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

)        Fingan. M. "Extension of the EVA and MVA applications", Financial Analysts Journal 1991; 1(1): 554-556.

)        Francis, J., P. Olsson, and D.R. Oswald. 1997. “Comparing the Accuracy and Explainability of Dividends, Free Cash Flow, and Abnormal Earnings Equity Valuation Models.” Working Paper, University of Chicago and Stockholm School of Economics.

)        Feltham, G.A., and Ohlson, J.A. (1995), "Valuation and clean surplus accounting for operating and financial activities", Contemporary Accounting Research, vol. 11, no. 2 (Spring 1995), pp. 689-731.

)        Guest, P.M., Bild, M., and Runsten, M. (2010), “The effect of takeovers on the fundamental value of acquirers”, Accounting and Business Research, vol. 40, no. 4, pp. 333-352.

)        Hege, U., Schwienbacher, A., Palomino, F. (2009), Venture Capital Performance: The Disparity between Europe and the United States, Revue Finance, 30 (1) (2009) 7-50.

49)     Jääskeläinen, J. (2011), Operational performance of Nordic private equity backed buyouts in the recession of 2007-2009. Aalto University School of Economics, Department of Finance. Master’s thesis in Finance.

)        Joseph W. Bartlett. "What Is Venture Capital?" The Encyclopedia of Private Equity. February 2009.

)        Kaplan, S., 1989b. Management buyouts e evidence on taxes as sources of value. Journal of Finance 44, 611-632.

52)     Kaplan, S.N., Martel, F., and Strömberg, P. (2003), How do legal differences and learning affect financial contracts? Journal of Financial Intermediation, 16(3) (2003) 273-311.

)        Kaplan, S.N., and Strömberg, P. (2009), Leveraged buyouts and private equity, Journal of Economic Perspectives, 23(1) (2009) 121-146.

)        Kaplan, S.N., Schoar, A., 2005. Private equity performance: returns, persistence, and capital flows. Journal of Finance 60, 1791e1823.

55)     Khaki, Gholamreza, Study Method With Attitude Towards Thesis Compilation, State Scientific Studies Center, 1999, P. 305.

)        Kramer K., Peters R. An interindustry analysis of Economic Value Added as a proxy for Market Value Added // Journal of applied finance. - 2001.

)        Laine, M., Torstila, S. (2005), The Exit Rates of Liquidated Venture Capital Funds, Journal of Entrepreneurial Finance & Business Ventures.

)        Ljungqvist, A., and Richardson, M. (2003), The cash flow, return and risk characteristics of private equity. NYU Working Paper No. FIN -03-001.

)        Mahdavi Momeni, Mansoor, Azar, Adel (2002), Statistics and Its Application Management, Vol. 2, Semat Publications.

)        Markowitz H. Portfolio Selection // Journal of Finance. Aldan, PA: American Finance Association, 1952. Vol. 7.

61)     Meggison, W. L., Nash, R.C., Netter, J.M., and Poulsen, A.B. (2004), The Choice of Private Versus Public Capital Markets: Evidence from Privatizations, The Journal of Finance 6(59) (2004) 2835-2870.

)        Meyer, T. Beyond the J Curve: Managing a Portfolio of Venture Capital and Private Equity Funds. / T. Meyer, P. Mathonet. [Wiley Finance, 2005]. - 449 p.

)        Momeni, Mansoor, Azar, Adel (2009), Statistics and Its Application Management, Vol. 2, Semat Publications.

)        Nickels, C.J. A Private Investment Benchmark. / C.J. Nickels, A.M. Long. [The University of Texas System, 1996]. - 11 p.

)        Nikoskelainen, E., and Wright, M. (2007), The impact of corporate governance mechanisms on value increase in leveraged buyouts. Journal of Corporate Finance, 13(4) (2007) 511-537.

)        Noorvash, Iraj (2001), Middle Acounting, Ketabno Publications.

67)     Phalippou, L., and Gottschalg, O. (2009), The performance of private equity funds, Review of Financial Studies, 22(4) (2009) 1747-1776.

68)     Pinto T., Machado-Santos C. An analysis of correlation between EVA and MVA: the case of a NYSE Euronext Lisbon listed company // Global journal of international business research. - 2011. - №4.

)        Rappaport A. Creating Shareholder Value: A Guide for Managers and Investors. New York: The Free Press, 1997. 224 p.

)        Rezaei, Gholamreza, 2001, Thesis: Examining the Correlative Relation between EVA and ROA in Assessing the Operation of the Vehicle Companies, Alameh Tabatabaei University.

)        Saebi, Mohamad, Shirazi, Mahmood, Tooshtha and Maskaran, Study Methods in Mangement, Training and Research Institution, published in Tehran, 2009. 6

)        Schmidt, D. (2006), Private equity versus stocks: Do the alternative asset’s risk and return characteristics add value to the portfolio? Journal of Alternative Investments, 9(1) (2006) 28-47.

)        Shariat, 2002, Thesis: Relation between EVA And Profit Of Each Share In Vehicle Production Industry In Tehran Stock Exchange, Tehran University.

)        Shanahan, J. Evaluating Private Equity. / J. Shanahan, J. Marshall, A. Shtekhman. // Vanguard Research. -2010. - 16 p.

)        Stewart, G, B.III. (1990).”The Quest for Value: A guide For Senior Managers. Harper Collins Publishers.

)        Stewart, G. Bennett, (1994), "EVA: Fact and Fantasy", Journal of Applied corporate finance, 7(2), pp.71-84.

)        Stewart B. 1999. The Quest for Value: A Guide for Senior Managers. Harper Business: N. Y. P. 117

)        Tham, Joseph, Equivalence between Discounted Cash Flow (DCF) and Residual Income (RI) (February 2001). Fulbright Economics Teaching Program. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=261126 orhttp://dx.doi.org/10.2139/ssrn.261126

)        Tolkamp, С. Predicting Private Equity Performance. / C. Tolkamp // Dissertation. University of Twente, Enschede. - 2007. - pp. 26-28.

)        Wruck, Karen Hopper, Private Equity, Corporate Governance, and the Reinvention of the Market for Corporate Control. Journal of Applied Corporate Finance, Vol. 20, No. 3, pp. 8-21, Summer 2008. Available at SSRN:http://ssrn.com/abstract=1273308 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1745-6622.2008.00190.x

)        Wurf van der, F. Public to private. / F. van der Wurff, G. Mertens, // NIB Capital. - 2001. - 114 p.

)        Zahiri, Mohammad (2007), Examining Relation of EVA And Profit Of Each Share With Shares' Market Value Of The Companies Registered in Tehran Stock Exchange, Thesis Of M.A., Mazandaran University.

)        Zimmermann, H., Bilo, S., Christophers, H. and Degosciu, M., ‘The risk and return of publicly traded private equity’, WWZ/Department of Finance, Working Paper No. 6/04, 2004.

Интернет источники

84)     Атлас прямых инвестиций в России - сквозь тернии к звездам // РЦБ Архив 1998/2004 URL: http://old.rcb.ru/archive/articles.asp?id=583 (дата обращения: 08.02.2017г.).

)        Кризис прямых инвестиций // РОСБАЛТ URL: http://www.rosbalt.ru/business/2016/12/19/1577062.html (дата обращения: 19.02.2017г.).

)        Механика работы с фондом прямых инвестиций // Центр Предпринимательства URL: http://www.cfe.ru/resource_center/magazine/issue601/599.htm (дата обращения: 07.02.2017г.).

)        Обзор рынка Прямые и венчурные инвестиции. 9 месяцев 2016 года // Российская Ассоциация венчурного инвестирования РАВИ. URL: http://www.rvca.ru/rus/resource/library/rvca-yearbook/ (дата обращения: 20.01.2017 г.).

)        Обзор российского рынка слияний и поглощений в 2015 году // KPMG URL: https://www.kpmg.com/RU/ru/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Documents/S_MA_H1_2015_rus.pdf (дата обращения: 22.11.2016 г.).

)        Прямые Инвестиции // РАММtoday *Современные инвестиции URL: http://pammtoday.com/pryamye-investicii.html (дата обращения: 02.02.2017г.).

Приложение 1


Наименование Фонда

Управляющая компания

Страновая принадлежность

Кол-во сделок

Aton Capital Partners Ltd

ООО "АТОН"

Россия

8

East Capital Russian Property Fund

East Capital AB

Швеция

7

Kinnevik Equity Fund

Investment AB Kinneik

Швеция

7

Onexim Holdings Ltd (Cyprus)

Группа компаний Онексим

Россия

9

ИК "РуссИнвест" фонд

ОАО Инвестиционная компания ИК "РуссИнвест"

Россия

4

Лидер

ЗАО "Лидер"

Россия

17

Эльбус Капитал Фонд

ООО "Эльбрус Капитал"

Россия

4

Ледокол

ООО "Ледокол"

Россия

1

Tmt Investments Plc

Tmt Investments Plc

Великобритания

3

AGC Equity Partners Fund

Agc Equity Partners Ltd

Великобритания

1

Alfa Capital Partners Fund

ООО УК "Альфа-Капитал"

Россия

10

Altera Investment Fund SICAV-SIF

Altera Investment Fund SA

Люксембург

4

Altima Restructure Fund Ltd.

Altima Restructure Fund Ltd.

Кайманские острова

1

Paribas Investment Partners Fund

ОАО TKB BNP Paribas Investment Partners

Россия

7

Bonum Capital (Cyprus) Ltd.

ООО "Бонум Кэпитал"

Россия

1

Capital Group Private Markets

Capital Group Holdings Inc

США

4

CapMan Russia Fund

Capman Oyj

Финляндия

8

Cartesian Capital Fund

Cartesian Capital Grouo LLC

США

2

ENR Russia Invets Fund

ENR Russia Invets SA Group

Швейцария

1

Finam Capital Fund

ООО Инвестиционная компания "Финам"

Россия

8

Genezis Technology Fund

Genezis Technology Capital

Россия

2

Hammar Invest Fund

Hammar Invest Capital AB

Швеция

1

Flint Capital

Flint Capital Group

Россия

1

Advance Capital Equity Fund

ООО "Advance Capital"

Россия

3

Unitred Capital Partners Advisor

ООО "Unitred Capital Partners Advisor"

Россия

3

Tamir Fishman CIG Russia Fund

ООО «Инновационные решения»

Россия

1

S-Grupp Venchurs

ООО «УК СГКМ»

Россия

2

Maksvell Esset Menegement Fund

ООО «МАКСВЭЛЛ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ»

Россия

1

Promsvyaz Venture Fund

ООО «УК Промсвязь»

Россия

3

Avangard Management

АО УК «Авангард Эссет Менеджмент»

Россия

1

A1

ООО УК «Альфа-Капитал»

Россия

12

Volga Resources SICAV SIF SA

Volga Group

Люксембург

3

Bright Capital

ООО «Брайт Кэпитал»

Россия

2

Pulsar Venture Capital

ООО «Пульсар Венчур»

Россия

5

Romanov Property Fund

RD Construcction Management

Россия

2

Runa Capital I, II

Runa Capital

Россия

18

RWM Investment

RWM Capital

Россия

4

Tinkoff Digital

АО «Тинькофф Банк»

Россия

3

Titanium Investment Fund

ООО «Титаниум Инвестментс»

Россия

2

Buran Venture Capital

ООО «Буран Финансовый Консультант»

Россия

6

Digital Sky Technologies

ООО «Мэйл.Ру ГРУП»

Россия

2

Leta Capital

ООО «Лета Групп»

Россия

4

VTB Capital PE Management Holding

АО ВТБ Капитал Управление Активами

Россия

5

Impulse Venture Capital

ООО «Агентство по управлению активами «Импульс»

Россия

10

Marshall Capital Fund

ООО "Marshall Capital Group"

Россия

2


Источник: https://www.bibliofond.ru/detail.aspx?id=906482

Смотрите также: