Дипломная (вкр): Обоснование инвестиционного проекта

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для того необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру пассива и актива.

Таким образом, финансовая сторона баланса дает возможность охарактеризовать источники финансовых ресурсов и направления их использования. Пассив показывает, как финансируются активы, т. е. раскрываются источники денежных средств, а актив баланса представляет направления использования таких средств, для осуществления предприятием производственных задач с целью получения прибыли. Равенство левой и правой частей баланса указывает на то, что каждый рубль, предоставленный владельцами или кредиторами предприятия, вложен в некоторый вид активов. 

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяют абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса.

На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества. Она показывает долю каждого элемента в активах, соотношение заемных и собственных средств. Проведем анализ имущества предприятия (форма № 1). ООО «Санатория Жемчужина » и представим его в таблице 2.1.

Таблица № 2.1 - Анализ имущества и источников его формирования (по балансу) ООО «Санаторий «Жемчужина» за 2012г.

показатели	на начало периода 2012		на конец периода 2012		абсолютные отклонения		Относител.отклонения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.5-гр.3),%	(гр.6/гр.2*100%), %
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Основные средства	14315	44,5%	12992	44,82%	-1323	-0,32%	-9,24%
Незавершенное строительство	3547	11,03%	3547	11,42%	0	+0,39%	0
Долгосрочные финансовые вложения	7	0,02%	7	0,02%	0	0	0
ИТОГО по разделу I	17869	55,54%	16545	53,26%	-1324	-2,28%	-7,41%
II.Оборотные активы
Запасы	11747	36,51%	12887	41,48%	+1140	+4,97%	+9,7%
Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	2491	7,74%	1580	5,09%	-911	-2,65%	-36,57%
Денежные средства	64	0,20%	54	0,17%	-10	-0,03%	-15,63%
ИТОГО по разделу II	14302	44,46%	14521	46,74%	+219	+2,28%	+1,53%
БАЛАНС	32171	100%	31066	100%	-1105	0	-3,43%
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	4588	14,26%	4588	14,77%	0	+0,51%	0
Добавочный капитал	8291	25,77%	8291	26,69%	0	+0,92%	0
Резервный капитал	233	0,72%	233	0,75%	0	+0,03%	0
Нераспределенная прибыль	6484	20,15	6651	21,41%	+167	+1,26%	+2,58%
ИТОГО по разделу III	19596	60,91%	19764	63,62%	+168	+2,71%	+0,86%
IV.Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	333	1,04%	377	1,21%	+44	+0,17%	+13,21%
ИТОГО по разделу IV	333	1,04%	377	1,21%	+44	+0,17%	+13,21%
V.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	10515	32,68%	9164	29,5%	-1351	-3,18%	-12,85
Доходы будущих периодов	1727	5,37%	1762	5,67%	+35	+0,3%	+2,03%
ИТОГО по разделу V	12242	38,05%	10926	35,17%	-1316	-2,88%	-10,75%
БАЛАНС	32171	100%	31066	100%	-1105	0	-3,54%

В данной таблице:

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

.        Валюта баланса снизилась на 1 млн. 105 тыс. рублей или на 3,54%.

.        Уменьшение средств произошло за счет снижения внеоборотных активов на 1млн. 324 тыс. рублей (7,41%), но при этом оборотные активы выросли на 219 тыс. рублей (1,53%). В 1-м случае спад наблюдался за счет списания основных средств на 1 мил. 323 тыс. рублей (9,24%). Во 2-ом случае положительная динамика наблюдалась в части:

·        Запасов на 1 млн. 140 тыс. руб. (9,7%);

При этом снизились:

·        Денежных средств 10 тыс. рублей (15,63%);

·        Дебиторская задолженность 911 тыс. руб. (36,57%);

.        Уменьшение источников произошло в основном за счет краткосрочных обязательств на 1 млн. 316 тыс. руб. (10,75%), а долгосрочные обязательства выросли на 44 тыс. рублей (13,21%) за счет отложенных налоговых обязательств. В 1-м случае отрицательная динамика наблюдалась в кредиторской задолженности на 1 млн. 351 тыс. руб. (12,85%), но увеличились доходы будущих периодов на 35 тыс. рублей(2,03%).

В структуре баланса произошли следующие изменения:

·        Доля внеоборотных активов сократилась на (7,41%) с 55,54% до 53,26% на фоне уменьшения доли основных средств на (9,24%).

·        Доля оборотных активов выросла с 44,46% до 46,74%, хотя наблюдалась отрицательная динамика в доле денежных средств с 0,20% до 0,17% (15,63%) и в дебиторской задолженности с 7,74% до 5,09% (36,57%). В то же время произошло существенное увеличение запасов с 36,51% до 41,48% (9,7%), что явилось положительным моментом.

 

2.2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщены наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия, которые представлены в отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т. е. производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.

Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) - это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (вертикальный анализ); в-третьих, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Основными задачами анализа прибыли (убытка) являются:

анализ и оценка уровня и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;

факторный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг);

анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

анализ относительных показателей эффективности хозяйственной деятельности (показателей рентабельности);

анализ и оценка использования чистой прибыли;

анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов продажи и издержек производства и обращения. 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинается с исследования уровня и динамики всех показателей, представленных в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 2.2).

Таблица № 2.2 - Вертикальный и горизонтальный анализ ООО Санаторий «Жемчужина» за 2013г.

показатели	показатели 2012г.		показатели 2013г.		абсолютные отклонения		относительные отклонения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.5-гр.3),%	(гр.6/гр.2*100%), %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж	84674	100%	79818	100%	-4856	0%	-5,73%
себестоимость	-82806	-97,79%	-77760	-97,42%	-5046	-0,37%	-6,09%
валовая прибыль	1868	2,21%	2058	2,58%	+190	+0,37%	+10,17%
Коммерческие расходы	-	-	-157	-0,2%	-157	-0,2%	0%
Прибыль(убыток) от продаж	1868	2,21%	1901	2,38%	+33	+0,17%	+1,77%
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	1	0	3	0	+2	0%	+200%
Прочие доходы	809	0,96%	523	0,66%	-286	-0,35%	-0,04%	-1674	-1,98%	-1352	-1,69%	-322	+0,19%	-0,01%
Прибыль(убыток) до налогообложения	1004	1,19%	1075	1,35%	+71	+0,16%	+7,07%
Отложенные налоговые обязательства	-33	-0,04%	-44	-0,06%	-11	-0,33%	-1,01%
Текущий налог на прибыль	-261	0,31%	-174	-0,22%	-87	-0,53%	-33,33%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	710	0,84%	857	1,07%	+147	+0,23%	+20,7%

1.      Выручка от продаж составила 79 млн. 817 тыс. рублей, что на 5,73% меньше объема прошлого года (84 млн.674 тыс. рублей).

.        Прибыль от продаж выросла на 33 тыс. рублей (1,77%) благодаря сокращению коммерческих расходов на 157 тыс. рублей и уменьшению себестоимости 5 млн. 046 тыс. рублей (6,09%).

.        В части прочих доходов и расходов, сокращение прочих расхода (на 322 тыс. рублей (0,01%)) превзошло снижение прочих доходов (на 286 тыс. рублей (0,04%)), в то же время произошел рост процентов к получению на 2 тыс. рублей (200%) - это начисленные проценты банками на свободные средства, поступившие на расчетный счет.

.        Прибыль до налогообложения выросла на 71 тыс. рублей (7,07%).

.        Текущий налог на прибыль уменьшился на 87 тыс. рублей (33,33%), вместе с отложенными налоговыми обязательствами на 11 тыс. рублей (1,01%)

.        Чистая прибыль увеличилась на 147 тыс. рублей (20,7%).

.        Доля прибыли от продаж в структуре выручки выросла с 2,21% до 2,38%, что составило всего 1,77%.

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Произведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО Санаторий «Жемчужина», результаты представим в таблице 2.3, рисунке 2.1.

Таблица № 2.3 - Анализ финансовой устойчивости ООО Санаторий Жемчужина» за 2012г.

Коэффициент	норма	на начало периода 2012	на конец периода 2012	отклонения
				Абсолют	Относительное
1.Коэффициент автономии	>0,5	0,61	0,64	+0,03	+4,92%
2.коэффициент финансовой устойчивости	<0,7	0,66	0,54	-0,12	-18,18%
3.Коэффициент маневренности	>0,5	0,08	0,16	+0,08	+100%
4.Коэффициент обеспечения запасов и затрат	0,6-0,8	0,15	0,25	+0,1	+66,67%
5.Коэффициент обеспечения оборотных средств	0,1	0,12	0,22	+0,1	+83,33%
6.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	>1	0,8	0,88	+0,08	+10%
7.Коэффициент имущества производственного назначения	>0,5	0,92	0,95	+0,03	+3,26%
8. Коэффициент прогноза банкротства		0,44	0,47	+0,03	+6,82%

Вывод:

.        Коэффициент автономии равный на конец года 0,64 (минимальное значение 0,5) свидетельствует о финансовой независимости Санатория, так как все обязательства порываются собственными средствами, без использования заемных средств. В сравнении с началом периода он увеличился на 4,92%.

.        Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 18,18%, однако он соответствует нормативному значению, что свидетельствует о том, что предприятие не зависит от заемных средств.

.        Коэффициент маневренности увеличился на 100%, но все равно немного не достигает нормативного значения. Таким образом, предприятие не эффективно использует собственные средства.

.        На предприятии существует недостаток обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами, о чем свидетельствуют низкие значения коэффициент обеспечения. Хотя, за анализируемый период он вырос на 66,67%.

.        Коэффициент обеспечения оборотных средств на конец периода равен 0,22, выше нормативного значения (83,33%), это свидетельствует о финансовой независимости Санатория, так как все обязательства покрываются собственными средствами.

.        В структуре имущества предприятия большую часть занимают мобильные средства, о чем свидетельствует коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, который составлял на начало периода 0,8 и увеличился к концу до 0,88, что составило 10%. Можно сделать вывод, что предприятие мало вкладывает денежных средств в оборотные активы, т.к. показатель увеличился, но все равно ниже нормы.

.        Коэффициент имущества производственного назначения достаточно высокий (выше нормы) как на начало, так и на конец периода: он увеличился с 0,92 до 0,95 (3,26%), т.е. у предприятия нет необходимости привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

.        Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия увеличилась на 6,82%, что свидетельствует о том, что предприятие не испытывает финансовых затруднений.

.2.4 Анализ показателей ликвидности

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. 

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

Сделаем расчет и проведем анализ коэффициентов ликвидности ООО Санаторий «Жемчужина». Расчеты представим в таблице 2.4.

Таблица № 2.4 - Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО Санаторий «Жемчужина» за 2012г.

Коэффициент	Норма	на начало периода 2012	на конец периода 2012	отклонения
				Абсолют	Относительное
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03-0,08	0,005	0,005	0	0%
2.Коэфффициент промежуточной ликвидности	0,8-1,2	0,21	0,15	-0,06	-28,57%
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,5	1,23	1,5	+0,27	+21,95%

На основании проведенного анализа ликвидности предприятия можно сделать следующие выводы:

.        Коэффициент абсолютной ликвидности остался на прежнем уровне к концу периода 0,005, однако не достигает нормативного значения.

.        Коэффициент промежуточной ликвидности снизился на 28,57%, так же ниже нормы, как на начало, так и на конец периода.

.        Коэффициент текущей ликвидности вырос на 21,95% - в конце периода достиг нормативного значения.

Таким образом, этого говорит о том, что предприятие является платежеспособным, т.е. достаточно обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организаций.

2.2.5 Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).  

Рентабельность продаж R отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как фонда рентабельность которая показывает эффективность использования основных активов, и рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли от продажи продукции приходится на 1 руб. затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 руб. своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов предприятие будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98%) результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи - показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.

Произведем расчет показателей рентабельности нашего предприятия и представим его в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ рентабельности ООО Санаторий «Жемчужина»

показатели рентабельности	период  2012г.	период 2013 г.	отклонения
			Абсолютное	Относительное
1.Рентабельность продаж(Rп)	0,022	0,024	+0,002	+9,09%
2.Рентабельность основной деятельности(Rод)	0,023%	0,024%	+0,001%	+4,35%
3.Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	0,086	0,083	-0,003	-3,49%
4.Рентабельность внеоборотных активов (Rосн)	0,07	0,074	+0,004	+5,71%
5.Рентабельность собственного капитала (Rск)	0,036	0,043	+0,007	+19,44%

1.      За анализируемый период рентабельность продаж выросла на 0,2 копеек (9,09%). Это означает, что на каждый рубль выручки приходится 2,4 копеек прибыли от продаж.

.        Рентабельность основной деятельности имеет небольшую, но положительную динамику: с 2,3 копеек до 2,4 копеек, что составило 0,1 копеек (54,48%).

.        Увеличилась на 4,35%. Имущество предприятия не эффективно, не приносит прибыли.

.        Рентабельность всего капитала предприятия упала с 0,086 копейки до 0,083 копейки, т.е. на 0,3 копейки (3,49%) балансовой прибыли, которую приносит каждый рубль капитала.

.        Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 0,4 копеек (5,71%).

.        Рентабельность собственного капитала на конец периода составила 0,043 копейки против 0,036 копеек на начало периода, т.е. на 0,7 копеек (19,44%), что означает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

Таким образом, положительная динамика некоторых показателей рентабельности свидетельствует об эффективности деятельности предприятия.

 

2.2.6 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства.

Финансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

По показателям оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения. Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации (которая равна отношению объема реализованной продукции к количеству дней в периоде) и разницы в оборачиваемости отчетного и базисного (планового) периодов (в днях). Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в их высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, то от организации и эффективности их использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость.

Основных показателей деловой активности ООО Санаторий «Жемчужина» представлены в таблице 2.6

Таблица № 2.6 - Анализ деловой активности ООО «Санаторий «Жемчужина»

показатели рентабельности		период  2012 г.	период 2013 г.	отклонения
				Абсолютное (руб.)	Относительное
Капиталоотдача производственных капитала		4,74	4,82	+0,08	+1,69%
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала		2,63	2,57	-0,06	-2,28%
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств		5,92	5,50	-0,42	-7,09%
Коэффициент оборачиваемости запасов		7,2	6,19	-1,01	-14,03%
Средний срок оборота запасов		50,69	58,97	+8,28	+16,33%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		33,9	50,51	+16,61	+49%
Средний срок оборота дебиторской задолженности		10,77	7,23	-3,54	-32,87%
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		8,05	8,71	+0,66	+8,2%
Продолжительность оборота кредиторской задолженности		45,34	41,9	-3,44	-7,59%
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		4,32	4,04	-0,28	-6,48%
Продолжительность операционного цикла (ОЦ)		61,46	66,2	+4,74	+7,71%
Продолжительность финансового цикла (ФЦ)		16,12	24,3	+8,18	+50,74%

1.      Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов в 2013 году выросла на 8 копеек. (1,69%). Т.е основные средства использовались более эффективно, чем в предыдущем периоде.

.        Скорость оборота всех средств предприятия снизилась, однако незначительно 2,28%.

.        Скорость оборачиваемости оборотных средств (мобильных средств предприятия) предприятия так же снизилась с 2,63 до 2,57 (на 7,09%).

.        Скорость оборота запасов и затрат снизилась с 7,2 до 6,19 (14,03%).

.        Это привело к тому, что средний срок оборота запасов вырос на 8 дней и составил в 2012 году 59 дней против 51 дней в 2012 году.

.        Так же возросла и скорость оборота дебиторской задолженности с 33,9 в 2012 году до 50,51 в 2013 году, что не очень хорошо для предприятия.

.        Но, сократился средний срок оборота ДЗ на 4 дня (32,87%) с 11 дней в 2012 году до 7 дней в 2013 году. Это свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

8.      Скорость оборота кредиторской задолженности предприятия увеличилась с 8,05 до 8,7 в 2013 году (8,2%), что является неблагоприятным для ликвидности предприятия.

.        Это в свою очередь привело и к уменьшению продолжительности оборота кредиторской задолженности на 3 дня (7,59%) с 45 дней в 2012 году до 42 дней в 2013 году, что является неблагоприятной тенденцией для предприятия.

.        Коэффициент оборачиваемости собственного капитала имеет отрицательную динамику (6,48%), что говорит о понижении эффективности использования собственного капитала предприятия.

.        Операционный цикл вырос на 5 дней и составил 66 дней в 2013 году против 61 дня в 2012 году, это означает увеличение времени, в котором финансовые ресурсы находятся материальных средствах и дебиторской задолженности, что не есть хорошо для Санатория.

.        Финансовый цикл увеличился на 8 дней (50,74%) и составил 24 дня, на это время финансовые ресурсы отвлечены от оборота, что тоже является отрицательным моментом.

Таким образом, увеличение операционного и финансового циклов в 2013году говорит об не эффективном управлении оборотными средствами предприятия.

.2.7 Выводы и рекомендации

В ходе финансового анализа отчетности за 2012 и 2013 год («Бухгалтерский баланс» форма №1 и «Отчет о прибылях и убытках» форма №2) предприятия ООО «Санаторий «Жемчужина» было установлено:

Предприятие уменьшило свои активы на 1105 тыс. рублей (3,54%). Большая часть из них: 1323 тыс. рублей была снижена за счет основных средств (9,24%), а также денежных средств на 10 тыс. рублей (15,63%) и дебиторской задолженности на 911 тыс. рублей (36,57%).

Увеличение активов Санатория произошло за счет пополнения запасов на 1140 тыс. рублей (9,7%).

Уменьшение источников активов в основном происходило в краткосрочных обязательств на 1316 тыс. рублей (10,75%) за счет сокращения кредиторской задолженности на 1351 тыс. рублей (12,85%), но пополнение актива произошло за счет увеличения доходов будущих периодов.

Долгосрочные обязательства выросли на 44 тыс. рублей (13,21%) за счет отложенных налоговых обязательств.

Предприятию достаточно собственных средств для формирования имущества, поэтому оно не испытывает финансовые затруднения, о чем свидетельствует увеличение коэффициента банкротства. Так же коэффициенты автономии и коэффициент обеспечения оборотных средств выше нормы как в 2012, так и в 2013 году. Увеличение средств свидетельствует о финансовой независимости Санатория, так как все обязательства покрываются собственными средствами. Также это подтверждает и коэффициент финансовой устойчивости, который хотя и снизился в 2013 году на 18,18%, но находится в норме, что свидетельствует о том, что предприятие не зависит от заемных средств.

Абсолютная и промежуточная ликвидность ниже нормы как в 2012, так и в 2013 году. Только текущая ликвидность в пределах нормативного значения, в 2013 году выросла на 21,95%. Это говорит о том, что предприятие достаточно обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Общая сумма выручки от продаж составила 79817 тыс. рублей, что на -5,73% меньше объема прошлого года 84674 тыс. рублей. Это связано, в первую очередь, со снижением покупательской способности населения. За 2013 год реализовано 2904 путевки, а за 2012 год 3353 путевки. Наблюдается тенденция к уменьшению количества отдыхающих.

Вместе с тем были сокращены: себестоимость на 5046 тыс. рублей (-6,09%) и коммерческие расходы на 157 тыс. рублей.

В тоже время произошел рост процентов к получению на 2 тыс. рублей (200%) за счет начисления процентов банками на свободные средства, поступившие на расчетный счет.

Об эффективной деятельности предприятия в целом свидетельствуют и выросшие в 2013 году коэффициенты рентабельности: продаж, всего капитала предприятия, внеоборотных активов, собственного капитала предприятия, но рентабельность основной деятельности незначительно снизилась на 0,1 копейку (4,35%), означая то, что имущество предприятия не приносит прибыли.

Была увеличена скорость внеоборотных активов на 1,69%, скорость оборачиваемости дебиторской задолженности на 49% , коэффициент оборачиваемости собственного капитала предприятия на 12,29%.

Производительность труда за 2013 год составила 397,8 тыс. рублей, что значительно выше уровня прошлого года 358,9 тыс. рублей. Рост производительности труда обусловлен небольшим снижением численности работающих.

Фондоотдача за 2013 год - 6,2 тыс. рублей, за 2012 год - 6,0 тыс. рублей. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция.

Численность работающих в ООО «Санаторий «Жемчужина» по состоянию на 31 декабря 2013 года составила 202 человека. За отчетный 2013год на заработную плату за 2013 год составила 9,2 тыс. рублей, что на 11% больше уровня 2012 года - 8,3 тыс. рублей.

Заработная плата выплачивалась своевременно в установленные сроки. ООО «Санаторий «Жемчужина» обеспечивает права работников на обязательное социальное и медицинское страхование в порядке установленном Федеральными законами, своевременно перечисляет средства в страховые фонды в размерах, определяемых законодательством РФ.

Операционный цикл вырос на 5 дней и составил 66 дней в 2013 году (7,71%), это означает увеличение времени, в котором финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности, и финансовый цикл тоже увеличился на 8 дней (50,74%) и составил 24 дня - на это время финансовые ресурсы отвлечены от оборота, что тоже является отрицательным моментом, т.е. можно сказать, что увеличение операционного и финансового циклов в 2013 году говорит об не эффективном управлении оборотными средствами предприятия.

Стабильное состояние Санатория обеспечивалось за счет реализации программы Министерства здравоохранения и социального развития РФ, по оздоровлению социальной категории граждан, по оказанию санаторно-курортной помощи пострадавшим вследствие несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, а также за счет агентских договоров с турфирмами и предприятиями, реализацией путевок за наличный расчет, проведением на базе санатория различных семинаров.

Оценивая финансовое состояние ООО «Санаторий «Жемчужина» можно сказать, что в целом предприятие является средне рентабельным, платежеспособным, средне прибыльным, финансово-устойчивым.

Реализация мероприятий по улучшению качества и конкурентно способности услуг:

·        ремонт коридора и номерного фонда с заменой сантехнического оборудования 5 этажа корпуса;

·        замена оконных и дверных блоков 5 этажа корпуса;

·        ремонт кабинетов лечебного отделения;

·        ремонт тротуаров;

·        увеличение объемов реализации - сотрудничество с новыми турфирмами и организациями;

·        совершенствование рекламной информации о Санатории;

·        почтовая рассылка предложений по лечению и отдыху по предприятиям, организациям;

·        поддержка и постоянное обновление официального сайта санатория, совершенствование рекламного продукта с использованием новых разработок;

·        создание высокого уровня менеджмента персонала с внедрением системы его отбора и мотивации, системы качества обслуживания;

·        расширение спектра оказываемых услуг.

Для улучшения финансового состояния в Санатории можно открыть фитнес-центр. В настоящее время оздоровительный туризм развивается стремительными темпами. Люди стали вести более здоровый образ жизни, покупать лечебные и оздоровительные путевки в санатории и пансионаты. Отдыхающие стали предъявлять более жесткие требования к предоставляемым услугам, поэтому они должны отвечать общепринятым нормативам и стандартам качества. Одним из способов увеличения прибыли на предприятии будет создание общеоздоровительного комплекса Фитнес-центра для клиентов, которые заботятся о поддержании собственной красоты и здоровья. Услуги Фитнес-центра будут востребованы в течение всего года, так как он будет работать как для клиентов ООО «Санаторий «Жемчужина», так и в целом для жителей города Оса. Открытие фитнес-центра рассмотрим в 3 главе с помощью бизнес-план.

ГЛАВА 3. БИЗНЕС-ПЛАН ФИТНЕС-ЦЕНТРА

.1      Резюме

Настоящий инвестиционный проект предполагает открытие Фитнес-центра в Санатории «Жемчужина» г. Оса Пермского края, по предоставлению спортивных услуг местному населению города и отдыхающим санатория.

Цель данного проекта - улучшение финансового состояния санатория, с помощью открытия спорт-центра с выручкой 279 800 рублей в месяц.

Фитнес-центр будет располагаться в Санатория «Жемчужина» в здании бассейна по адресу: Пермский край, г. Оса, ул. Мира ,д. 33

Фитнес-центр ориентирован на отдыхающих санатория и местного населения города.

Фитнес-центр планирует занять 40 % рынка.

Клиенты будут привлекаться доступными ценами, они оценят по достоинству комфортные условия, созданные фитнес-центре, доброжелательный и профессиональный подход к каждому клиенту.

На реализацию проекта требуются первоначальные инвестиции в размере 426 000 руб. Финансирование проекта будет осуществляться из собственных средств ООО Санатория «Жемчужина», а также будут привлечены заемные средства в сумме 210 900 руб. в Банке «ВТБ 24» г. Перми (рис. 3.1).

Рисунок 3.1 - Инвестиции

Выплата кредита и процентов производится по схеме банка, кредит берется под 20 % годовых на 1 год.

Для расчета интегральных показателей проекта был взят горизонт проекта 12 месяцев и выбрана ставка дисконтирования 20 %, которая придает проекту прочность, поскольку кредит взят под 20%, и, выбирая, такую ставку мы точно сможем его вернуть.

.2      Описание услуги

В настоящее время оздоровительный туризм развивается стремительными темпами. Люди стали вести более здоровый образ жизни, покупать лечебные и оздоровительные путевки в санатории и пансионаты. Отдыхающие стали предъявлять более жесткие требования к предоставляемым услугам, поэтому они должны отвечать общепринятым нормативам и стандартам качества.

Исходя из того, что на данный момент наблюдается рост косметологических предложений, что говорит об их востребованности, одним из способов увеличения объёма продаж услуг предприятия будет создание общеоздоровительного комплекса Фитнес - центра для клиентов, которые заботятся о поддержании собственной красоты и здоровья. Услуги Фитнес - клуба будут востребованы в течение всего года, так как он будет работать как для клиентов ООО Санатория «Жемчужина», так и в целом для жителей города Оса.

В фитнес-центре будут работать профессиональные тренеры по всем предлагаемым видам спорта, представлен широкий перечень спортивного инвентаря. Проект реализуется с августа 20113 года.

Услуги, которые предоставляет фитнес-центр отражено в таблице № 3.1.

Таблица № 3.1 - Характеристика фитнес - услуг

Вид услуги	Характеристика услуги
Бодибилдинг	Представляет собой занятие на тренажерах в тренажерном зале. Переводится с английского, как строить свое тело. Желающие заняться этим видом спорта люди, которые не только заботятся о своей фигуре, но и пытаются усовершенствовать ее, путем увеличения или уменьшения различных частей тела.
Шейпинг	Рекомендуется людям малоактивным и малоподвижным, особенно тем, у кого сидячая работа. Фитнес очень эффективен для поддержания мышц в тонусе и для желающих сбросить лишний вес.
Танцы	Клиенты имеют возможность под опытным руководством тренеров заниматься восточными, латино-американскими танцами. Этот вид спорта прекрасно поднимает настроение и благоприятствует снижению лишнего веса.
Йога	Это психофизическая техника с помощью которой можно укрепить мышцы тела. Йога сжигает жир внутренний органов, что помогает быстрее худеть человеку.
Каланетика	Это комплекс упражнений, направленных на укрепление и растяжение мышц всего тела.
Степ-аэробика	Прекрасное средство сжечь калории. Степ-аэробика, наверное, один из самых простых и эффективных стилей и направлений в большом семействе аэробики.	Одна из фитнес-систем, в которых слиты воедино западный и восточный подходы к оздоровлению организма. Это синтез аэробики и восточных единоборств, который позволяет хорошо сбросить лишний вес, развить гибкость тела, силу, выносливость, скорость реакции. Этот вид спорта недавно возникший, но уже обретший большую популярность вид спортивных тренировок.

Для того чтобы узнать валовую выручку в месяц по каждому виду предоставляемых услуг и в целом по Фитнес-центру необходимо произвести её расчет (Таблица 3.2.)

Цены на услуги рассчитаны на средний уровень доходов населения.

Таблица 3.2 - Расчет валовой выручки в месяц

№ п/п	Наименование услуги	Единица измерения	Сумма, рублей	Кол-во занятий в месяц	Валовая выручка в месяц, рублей
1.	Занятие на тренажерах	1 занятие	300	300	90 000
2.	Восточные танцы	1 занятие	150	300	45 000
3.	Латино-американские танцы	1 занятие	150	200	30 000
4.	Шейпинг	1 занятие	130	200	26 000
5.	Степ-аэробика	1 занятие	150	200	30 000
6.	Тайбо	1 занятие	150	150	22 500
7.	Йога	1 занятие	130	150	19 500
8.	Каланетика	1 занятие	120	140	16 800
	ИТОГО:	x	X	1640	279 800

 

Как видно из таблицы 3.2. «Расчет валовой выручки в месяц» общая сумма валовой выручки составит 279 800 руб. 00 коп.

Фитнес-центр занимающийся предоставление спортивных услуг, планирует выиграть у своих конкурентов за счет широкого спектра услуг, комфортных условий для занятий, места расположения и не высоких цен.

3.3    Маркетинговый план

Клиентами фитнес-центра являются отдыхающие санатория и жители г. Оса (основная категория от 12 лет и до 45 и старше).

Особое внимание при анализе внешней среды следует обратить на анализ конкурентов. Конкуренция - основной фактор, снижающий объем продаж. В г. Оса нет ни одного хорошего фитнес-центра (с качественными тренажерами), в котором предоставляется такое разнообразие фитнес услуг, тем более, преимущество, что в санатории имеется единственный в городе детский, взрослый бассейн которым могут воспользоваться клиенты фитнес-центра после тренировок за отдельную плату. Также в санатории всегда есть отдыхающие, которые будут пользоваться услугами фитнес-центра, в чем есть преимущество данного проекта. В г. Оса имеются частные фитнес-инструктора, которые работают в арендованных помещения, в плохих залах. Поэтому у этого фитнес-центра 40% - доля рынка, на которую можно претендовать, т.к. планируется привлечь на работу частных фитнес-инструкторов уже со своей сформировавшейся клиентской базой. В таблице № 3.3 приведены основные конкуренты.

Таблица 3.3 - Анализ конкурентов

наименование	Адрес	время существования на рынке	Доля рынка %
Спорткомплекс «Молодежный»	г.Оса, ул. Советская, 97	30 лет	25%
ИП «Иванова Т.М.»	г.Оса, ул. Герцена,5	10 лет	15%
ИП «Соколова М.А.»	г.Оса,ул. Копылова, 58	7 лет	10%
ИП «Мишур Т.Н.»	г.Оса, ул. Победы, 8	5 лет	10%

Рисунок 3.2 - Доля рынка

Будут использованы следующие методы стимулирования и продвижения услуг спортклуба:

бегущая строка на местном телевизионном канале ТРК «Оса»;

объявления в газетах, печатающих бесплатные объявления: «Еженедельник 24», журнал «Лидер»;

подача платных объявлений в газетах: «Камские Зори», «Камские Зори плюс»;

бонусные скидки;

Реклама привлечет продвинутую молодежь, а также женщин и мужчин не стесненных во времени.

В периоде функционирования Фитнес-центра цель рекламы - информировать потенциальных клиентов о периоде скидок или предложении новой услуги, а также имеет цель напоминания. В этом периоде планируется реклама на телевидение, наружная реклама, а также реклама в журналах. Реклама в интернет предназначена для разнообразной интернет-аудитории. она может быть необходима на протяжении всего периода работы Фитнес-клуба. Ее преимущества - возможность вернуться на нужную страницу и уточнить время работы, наличие определенного вида услуг и др. Этих свойств лишены реклама в средствах массой информации.

Фитнес-центр пользуется также другими способами продвижения товара на рынок. Это, прежде всего, наличие скидок на предлагаемые услуги. Это наиболее эффективный способ привлечь нового посетителя, может быть потенциального будущего постоянного клиента, поразив его качеством предлагаемых услуг, уровнем обслуживания, при помощи стратегии маркетинга (рис. 3.3) и тактического плана маркетинга (рис. 3.4).

Рисунок 3.3 - Стратегия маркетинга

Рисунок 3.4 -Тактический план маркетинга

Ценовая стратегия базируется на товарной политике и предполагает цены, в период открытия ниже, чем цены конкурентов, в период зрелости - сопоставимые с ценами конкурентов и даже немного выше, широкую систему скидок.

.4      Организационный план

Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью.

Обществом с ограниченной ответственностью признается общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей.

Учредительным документом общества с ограниченной ответственностью является его устав. Общество с ограниченной ответственностью применяет общую систему налогообложения (таблица 3.4).

Таблица 3.4 - Налоги, уплачиваемые ООО Санаторий «Жемчужина»

Название налога	База	Период	Ставка
Налог на прибыль	Объем продаж	Месяц	15,5 %
Налог на имущество	Имущество	Месяц	2,2 %
Страховые взносы	Заработная плата	Месяц	34 %

.5      Производственный план

Организационные мероприятия по оказанию фитнес-услуг планируется начать с 01.08.2012г. по 01.09.2013г. Некоторые этапы можно организовать одновременно с целью скорейшего начала работы в сфере предоставления фитнес услуг.

Таким образом, через месяц со дня начала проекта планируется открытие фитнес-центра.

Помещение для предоставления фитнес услуг находится в собственности санатория.

Для нормального функционирования фитнес-центра необходимо закупить мебель, спортивный инвентарь, спортивные снаряды (таблица 3.5 и 3.6).

Таблица 3.5 - Список этапов подготовки к открытию фитнес-центра

Название	Длительность, дни	Дата начала	Дата окончания
Ремонт помещения	25	01.08.2011	26.08.2011
Договор на обслуживание пожарной сигнализации, её установка	2	26.08.2011	28.08.2011
Реклама, маркетинг, пиар-акции	240	01.08.2012	01.04.2012
Покупка спортинвентаря, их установка	5	25.08.2011	30.08.2011
Покупка оргтехники, мебели	2	26.08.2011	28.08.2011
Оформление разрешительных документов, лицензия	5	26.08.2011	01.09.2011

Фитнес-центр будет состоять из двух залов: тренажерный, танцевальный, душевой, санузла, комнаты отдыха.

Помещение для фитнес-цетра расположено в зоне бассейна санатория, имеет отдельный уличный вход для местного населения, автостоянку. Общая площадь помещений составляет 200 кв.м. (это помещение в санатории ранее пустовало). Работы по внутренней отделке помещения будут выполнены из современных качественных и экологически чистых материалов.

Таблица 3.6 - Затраты на спортивный инвентарь, мебель и другие предметы интерьера

Наименование	Кол-во	Сумма, руб.
Тренажеры	10	94 000
Спортивные аксессуары, инвентарь	80	11 200
Душевая кабинка	2	25 000
Раковина	2	1 800
Унитаз	2	4 000
Зеркала	20	10 000
Мебель	10	50 000
Оргтехника	4	25 000
Прочие расходы		5 000
Итого:	130	226 000

Оборудование для спортивного комплекса выбрано с учетом запросов потребителей на данный вид продукции. Также необходимо учитывать и затраты на ремонт, расчет представлен в таблице 3.7. Предполагается косметический ремонт, который включает: оштукатуривание стен и потолка, оклейку потолка и стен; замену плинтусов, укладку ламината, установку сантехники, наклейку плитки.

Таблица 3.7 - Расчет расходов на ремонт помещения

Наименование	Сумма, руб.
Отделка стен, потолка, пола	93 000
Отделка санузла	90 000
ИТОГО:	183 000

Для организации деятельности фитнес-центра понадобятся ежемесячные расходы.

Таблица 3.8 - Общие издержки за месяц

Общие издержки в месяц	Сумма, руб.
Хозяйственные товары	700
Амортизация основных средств	3 315
Облуживание компьютерной техники	300
Коммунальные услуги (тепло, вода, электроэнергия)	10 000
Обслуживание противопожарной сигнализацией	500
Налог на прибыль	48 019
ИТОГО:	62 834

Сумма амортизационных отчислений была исчислена исходя из средней ставки амортизационных отчислений на полное восстановление ОФ в размере 18% от балансовой стоимости ОФ в год.

3.6    Организационная структура

Для эффективной работы предприятия требуется персонал (таблица 3.9), в связи с этим создана организационная структура, её можно представить следующим образом (рисунок 3.5).

Рисунок 3.5 - Организационная структура

Таблица 3.9 - Персонал фитнес-центра

Должность	Описание выполняемой работы	Форма привлечения к труду
Администратор	Работа с посетителями, встречает клиентов, ведет запись, расчет с посетителями, отвечает за состояние помещения, наличие необходимого инвентаря, порядок, а также за работу тренеров, решает спорные вопросы относительно проблем оплаты или любые другие возникающие вопросы посетителя, не входящие в компетенцию тренера.	Постоянно
Тренер-инструктор	Проводит занятия с различными группами посетителей по утвержденному расписанию.	Постоянно
Медицинский работник	Следит за состоянием здоровья клиента, по необходимости оказывает медицинскую помощь	По совместительству
Бухгалтер -кассир	Ведение бухгалтерского учета, выдача заработной платы	По совместительству
Уборщик помещений	Уборка помещений	По совместительству

Штатное расписание персонала, его квалификация, опыт работы, возможность совмещения основной деятельности и различных функциональных обязанностей других должностей - все это существенно влияет на формирование политики подбора кадров.

Плановая численность персонала 12 человек.

Прямыми издержками является заработная плата персонала. Рассчитаем фонд заработной платы персонала, страховые взносы (таблица 3.10. и 3.11.).

Таблица 3.10 - Расчетно-платежная ведомость. Страховые взносы.

Должность работника	Кол-во раб-ков, чел.	Оклад руб.	Ур. %, руб.	Всего начислено, руб.	Всего удержано, руб.	Сумма к выдаче, руб.	Страховые взносы
Директор	1	12 500	1 875	14 375	1 869	12 506	4 885
Администратор	1	8 000	1 200	9 200	1 196	8 004	3 128
Администратор	1	8 000	1 200	9 200	1 196	8 004	3 128
Бухгалтер-кассир	1	4 000	600	4 600	598	4 002	1 564
Тренер на тренажерах	1	12 000	1 800	13 800	1794	12 006	4 692
Тренер на тренажерах	1	12 000	1 800	13 800	1794	12 006	4 692
Инструктор по шейпингу, степ-аэробике, тайбо	1	10 000	1 500	11 500	1 495	10 005	3 910
Инструктор по танцам	1	8 500	1 275	9 775	1 270	8 504	3 323
Инструктор по йоге, каланетике	1	7 000	1 050	8 050	1 046	7 003	2 737
Медицинская сестра	1	3 500	525	4 025	524	3 501	1 368
Медицинская сестра	1	3 500	525	4 025	524	3 501	1 368
Уборщица	1	2 000	300	2 300	2 001	782
ИТОГО:	12	91 000	13 650	104 650	13 604	91 045	35 581

Таблица 3.11 - Фонд оплаты труда, НДФЛ, страховые взносы за ГОД

Фонд оплаты труда работников	1 092 540
НДФЛ	163 248
Страховые взносы	426 972

Итого, фонд заработной платы в месяц составляет 91 045 рублей, а в год - 1 092 540 рублей на 12 человек.

3.7 Финансовый план

Целью разработки финансового плана является определение эффективности предлагаемого бизнеса. Эффективность проекта оценивается сопоставлением будущих денежных поступлений от проекта с первоначальными инвестициями (вложениями) в проект. Расчет инвестиционных затрат приведен в таблице 3.12.

Таблица 3.12 - Инвестиционные затраты

Издержки	Сумма, руб.
Затраты на спортивный инвентарь, мебель и другие предметы интерьера	226 000
Расходы на ремонт помещения	183 000
Лицензия, разрешительные документы	7 000
Затраты на маркетинг	10 000
ИТОГО:	426 000

Общая потребность в инвестициях составляет 426 000 рублей. Панируемая выручка в месяц 279 800 рублей. Планируемая заработная плата 91 045 рублей. Расчет налогов приведен в таблице 3.13.

Таблица 3.13 - Расчет налогов

Название налога	Ставка	Сумма, руб.
Налог на прибыль	15,5%	48 019
Страховые взносы	34%	35 581
Налог на имущество	2,2%	4 972
ИТОГО:		88 572

Расчет общих издержек для плана движения денежных средств приведен в таблице 3.14.

Таблица 3.14 - Общие издержки за месяц

Общие издержки в месяц	Сумма, руб.
Хозяйственные товары	700
Амортизация основных средств	3 315
Облуживание компьютерной техники	300
Коммунальные услуги	10 000
ИТОГО:	14 315

Продолжительность периода расчетов по проекту составляет 1 год.

Дата начала проекта с 01.08.2013г.

Дата начала предоставления финтес услуг с 01.09.2013г.

Основная валюта проекта - рубли.

Ставка дисконтирования принята равной 20 %.

Таблица 3.15 - План движения денежных средств в 2012-2013 г.

Строка	08.2011	09.2011	10.2011	11.2011	12.2011	01.2012	02.2012	03.2012	04.2012	05.2012	06.2012	07.2012
Поступлен от продаж		279 800	279 800	279 800	279 800	279 800	279 800	279 800	279 800	279 800	279 800	279 800
Затраты на сдельную заработную плату
Суммарн прямые издержки
Общие издержки		-14 315	-14 315	-14 315	-14 315	-14 315	-14 315	-14 315	-14 315	-14 315	-14 315	-14 315
Затраты на персонал		-91 045	-91 045	-91 045	-91 045	-91 045	-91 045	-91 045	-91 045	-91 045	-91 045	-91 045
Суммарн постоянные издержки		-105 360	-105 360	-105 360	-105 360	-105 360	-105 360	-105 360	-105 360	-105 360	-105 360	-105 360
Налоги		-88 572	-88 572	-88 572	-88 572	-88 572	-88 572	-88 572	-88 572	-88 572	-88 572	-88 572
Кеш-фло от операцион деятельн		85 868	85 868	85 868	85 868	85 868	85 868	85 868	85 868	85 868	85 868	85 868
Затраты на приобрет. активов	-226 000
Другие издержки подготовит периода	-200 000
Кеш-фло от инвестиц деятельн	- 426 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Собственн капитал	215 000
Займы	210 900
Выплаты в погашение займов		-17 575	-17 575	-17 575	-17 575	-17 575	-17 575	-17 575	-17 575	-17 575	-17 575	-17 575
Выплаты процентов по займам		-3 515	-3 515	-3 515	-3 515	-3 515	-3 515	-3 515	-3 515	-3 515	-3 515	-3 515
Лизинговые платежи
Выплаты дивиденд
Кэш-фло от финанс деятельн	426 000	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090	-21 090
Баланс наличности на конец периода		64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778
Баланс наличности нарастающим итогом		64 778	129 556	194 334	259 112	323 890	388 668	453 446	518 224	583 002	647 780	712 558
Баланс наличности на конец периода		64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778	64 778

Таблица 3.16 - Расчет дисконтированного денежного потока для ставки дисконтирования 20% по месяцам

Показатель	08.2011	09.2011	10.2011	11.2011	12.2011	01.2012	02.2012	03.2012	04.2012	05.2012	06.2012	07.2012
Коэффиц дисконтирования по месяцам	1	0,9674	0,9515	0,9358	0,9205	0,9054	0,8906	0,8759	0,8615	0,8473	0,8334	0,8197
Период (месяц)	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	0,00	62 666,24	123 272,53	181 857,76	238 512,60	293 250,01	349 147,72	397173,35	446 449,98	493 977,59	539 859,85	584 083,79

Таблица 3.17 - Расчет дисконтированного денежного потока для ставки дисконтирования 60 % по месяцам

Показатель	08.2011	09.2011	10.2011	11.2011	12.2011	01.2012	02.2012	03.2012	04.2012	05.2012	06.2012	07.2012
Коэффиц дисконтир по месяцам	1	0,9070	0,8639	0,8227	0,7835	0,7462	0,7107	0,6768	0,6446	0,6139	0,5846	0,5568
Период (месяц)	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Дисконтир денежный поток нарастающ итогом	0,00	58 753,65	111 923,4	159 878,58	241 686,72	276 226,35	306 892,25	334 047,19	357 904,93	378 692,19	396 752,29

Таблица 3.18 - Расчет дисконтированного и не дисконтированного срока окупаемости по месяцам

Показатель	08.2011	09.2011	10.2011	11.2011	12.2011	01.2012	02.2012	03.2012	04.2012	05.2012	06.2012	07.2012
Срок окупаем дисконтир	-426 000	62 666	123 273	181 858	238 513	293 250	349 148	397173	446 450	493 978	539 860	584 084
Денежный поток		-363 334	-240 061	-58 203	180 310
Срок окупаем не дисконтир	-426 000	64 778	129 556	194 334	259 112	323 890	388 668	453 446	518 224	583 002	647 780	712 558
Денежный поток		- 361 222	-231 666	-37 332	221 780

Значение коэффициента дисконтирования и дисконтированного денежного потока нарастающим итогом представлено в таблице 3.16.

Метод определения чистого приведенного дохода основан на сопоставлении величины исходной суммы инвестиций (I0) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых в течении прогнозируемого срока.

Определение чистого приведенного дохода явилось методом выбора проекта для реализации, если NPV > 0.

NPV = ∑ (CF/ (1 + K)ⁿ) - I

Значение в проекте 158 083,79 руб.

Значение чистого приведенного дохода проекта говорит о его эффективности. Индекс прибыльности (PI) показывает относительную прибыльность проекта, или дисконтируемую стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений.

PI = ∑ (CF/ (1 + K)ⁿ) / I

В данном проекте индекс прибыльность (PI) составляет 1,37.

PI >1, следовательно проект выгоден для инвестирования.

Значение коэффициента дисконтирования и дисконтированного денежного потока нарастающим итогом для ставки 60% представлено в таблице 3.17. NPV вычисляется, как разница между всеми поступлениями от проекта, продисконтированными с учетом коэффициента и первоначальными инвестициями и равняется - 29 27,71 руб.

Срок окупаемости (дисконтированный) определяем как тот момент, когда сумма первоначальных инвестиций покроется будущими поступлениями. Срок окупаемости равен 4 месяца.

Расчет срока окупаемости представлен в таблице 3.18.

Определение внутренней нормы рентабельности (IRR). Под внутренней нормой рентабельности понимают значения коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равно нулю. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод. NPV=f(k1)

Показатель IRR рассчитывается по формуле:

IRR = к1 + *(k2-k1)

Значение в проекте IRR равно 53,60 %.

 

.8 Показатели эффективности проекта

Проект предполагает расчет показателей эффективности. Для оценки экономической эффективности проекта применяют следующие показатели: чистый приведенный доход (NPV); индекс прибыльности (PI); внутренняя норма рентабельности (IRR); период окупаемости (Ток).

При расчете использовалась ставка дисконтирования, рассчитанная исходя из стоимости предполагаемого кредита (20%).

Таблица 3.19 - Экономическая эффективность проекта

Показатель	Значение
Ставка дисконтирования	20,00 %
Период окупаемости	4 месяца
Дисконтированный период окупаемости	4 месяца
Чистый приведенный доход	158 083,79 руб.
Индекс прибыльности	1,37
Внутренняя норма рентабельности	53,60 %

Цель расчета срока окупаемости состоит в определении продолжительности периода, в течение которого проект будет работать, что называется, на себя. При этом весь объем генерируемых проектом денежных средств, главными составляющими которого являются чистая прибыль, засчитывается как возврат на первоначально инвестированный капитал. Период окупаемости данного проекта, то есть минимальный временной интервал, период, начиная с которого первоначальные вложения, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами от его осуществления, равен 4 месяцам.

Значение чистого приведенного дохода проекта (158 083,79 руб.), говорит о его высокой эффективности.

Внутренняя норма рентабельности, то есть такое значение показателя дисконтирования, при котором чистая текущая стоимость проекта равна нулю, для данного проекта составляет 53,60 %, соответственно, проект имеет большой запас устойчивости.

Индекс прибыльности, показывающий, сколько по итогам проекта приходится на каждый вложенный инвестором рубль, равен 1,37, следовательно, проект выглядит привлекательным.

Все показатели эффективности данного проекта являются абсолютно приемлемыми для данного проекта.

3.9 Оценка рисков и пути их сокращения

Факторы, мешающие успешному развитию бизнеса, и меры противодействия указаны в таблице 3.20.

Таблица 3.20 - Оценка рисков

Фактор	Вероятность наступления	Меры противодействия
Коммерческие риски связаны с реализацией услуги на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)	средняя	Систематическое изучение конъюнктуры рынка, рациональная ценовая политика, реклама и т.д.
Финансовые риски связаны с обеспечением доходов, зависящих от рекламы.	средняя	Они могут быть снижены использованием подхода диверсификации источников дохода.
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.).	низкая	Работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности
Маркетинговые риски связаны с возможными задержками выхода на рынок, неправильными (без учета потребностей рынка) выбором услуг, ошибочным выбором маркетинговой стратегии, ошибками в ценовой политике и т.п.	низкая	Разработка маркетинговой стратегии; управление по результатам; разработка и реализация программы маркетинговых мероприятий; проведение полного комплекса маркетинговых исследований и т.п.
Внутренний социально-психологический риск: социальная напряженность в коллективе; дефицит, текучесть профессиональных кадров.	высокая	Подбор профессиональных кадров (включая тестирования), при необходимости - обучение; выработка механизма стимулирования работников; разработка эффективного подхода к формированию и распределению фонда оплаты труда

Вывод

Решение об инвестировании средств в предлагаемый проект должно приниматься с учетом значений всех показателей. Чистый приведенный доход проекта (158 083,79 руб.) выше нуля, индекс прибыльности (1,37) превышает единицу, внутренняя норма рентабельности (53,60%) больше процентной ставки банковского кредита (20%), дисконтированный период окупаемости составляет 4 месяца. Интегральные показатели оценки эффективности проекта соответствуют нормативным. Проект считается привлекательным.

Таким образом, расчеты, проведенные в данной дипломной работе, доказывают эффективность проекта.

ГЛАВА IV. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПОЖАНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

.1 Введение

Пожары - это неконтролируемый процесс горения, влекущий за собой гибель людей и уничтожение материальных ценностей. Причинами возникновения пожаров являются не только неосторожное обращение с огнем, нарушение правил пожарной безопасности, но и такое явление природы, как молния, самовозгорание сухой растительности и торфа. Известно, что 90% пожаров возникает по вине человека и только 7-8% от молний.

Согласно Федеральному закону № 123 от 22.07.2008г. «Технический регламент о требовании пожарной безопасности» пожары классифицируются по виду горючего материала и подразделяются на следующие классы:

) пожары твердых горючих веществ и материалов (A);

) пожары горючих жидкостей или плавящихся твердых веществ и материалов (B);

) пожары газов (C);

) пожары металлов (D);

) пожары горючих веществ и материалов электроустановок, находящихся под напряжением (E);

) пожары ядерных материалов, радиоактивных отходов и радиоактивных веществ (F).

К опасным факторам пожара, воздействующим на людей и имущество, относятся:

) пламя и искры;

) тепловой поток;

) повышенная температура окружающей среды;

) повышенная концентрация токсичных продуктов горения и термического разложения;

) пониженная концентрация кислорода;

) снижение видимости в дыму.

К сопутствующим проявлениям опасных факторов пожара относятся:

) осколки, части разрушившихся зданий, сооружений, строений, транспортных средств, технологических установок, оборудования, агрегатов, изделий и иного имущества;

) радиоактивные и токсичные вещества и материалы, попавшие в окружающую среду из разрушенных технологических установок, оборудования, агрегатов, изделий и иного имущества;

) вынос высокого напряжения на токопроводящие части технологических установок, оборудования, агрегатов, изделий и иного имущества;

) опасные факторы взрыва, происшедшего вследствие пожара;

) воздействие огнетушащих веществ.

Классификация зданий, сооружений, строений и помещений по пожарной и взрывопожарной опасности применяется для установления требований пожарной безопасности, направленных на предотвращение возможности возникновения пожара и обеспечение противопожарной защиты людей и имущества в случае возникновения пожара в зданиях, сооружениях, строениях и помещениях.

Санаторий «Жемчужина» состоит из ресторана и двух корпусов: спальный корпус, в котором расположены номера для отдыхающих и лечебный корпус, в котором находятся медицинская аппаратура для лечения отдыхающих.

Здания, в котором располагается санатории должно соответствовать строительным нормам и правилам СНиП 21-01-97 «Пожарная безопасность зданий и сооружений», НПБ 104-03 «Системы оповещения и управления эвакуацией людей при пожарах в зданиях и сооружениях» - эти нормы устанавливают требования пожарной безопасности к системам оповещения и управления эвакуацией людей при пожарах в различных зданиях и сооружениях, также другие нормативы, которые имеют отношение к пожарной безопасности.

Пожар в здании распространяется через двери, окна, лестницы, газо- и электропровода, а также через крышу, не считая таких хорошо горящих вещей, как мебель, занавески, коврики и одежда. Почти все пожары, исключая возникшие из-за взрывов, бывают вначале небольшими, их легко затушить с помощью символического стакана воды.

Так как время, отведенное на тушение пожара, невелико, необходимо знать, какие именно меры следует быстро предпринять, не поддаваясь при этом панике.

Что делать при возникновении пожара

При возникновении возгорания <http://www.uvao.ru/uvao/ru/info/n_712/o_65132> необходимо, не теряя головы, быстро реагировать на пожар, используя все доступные способы для тушения пожара (песок, вода, покрывала, одежда, огнетушители и т.д.). Любой огонь, который нельзя полностью обуздать в кратчайшее время, требует работы пожарных. Звонить в пожарную охрану <http://www.uvao.ru/uvao/ru/info/n_142/o_141320> надо сразу же, а не тогда, когда будет уже поздно. Вызов должен содержать четкую информацию о месте пожара, его причине и вероятной угрозе для людей. Надо назвать свое имя и дать свой номер телефона для получения дальнейших уточнений.

Следует помнить, что дети, испугавшись пожара, могут прятаться в самых укромных местах, например, под кроватью, и почти всегда не отзываются на незнакомые голоса.

В задымленных помещениях опасно оставаться из-за присутствия газа и токсичных дымов: достаточно нескольких глотков дыма и человек теряет сознание.

Для избежания вредного воздействия газа очень важна быстрая эвакуация из здания. Если потушить пламя невозможно, после спасения людей следует убрать баллоны с газом, автомобили, возможные архивы, все легковоспламеняющиеся материалы и ценности. В ожидании прибытия пожарных человек, который не растерялся в данной ситуации, должен координировать перемещения всех пострадавших, охранять любыми средствами подходы к пожару для предотвращения его распространения, обливая водой или покрывая мокрым полотном наиболее опасные с точки зрения возгорания места. Он должен держать ситуацию под контролем, чтобы не создавать паники.

Во время пожара необходимо постоянно использовать воду для тушения, закрыть двери и окна, так как потоки воздуха питают огонь, закрыть газ, отключить электроэнергию. В рабочих помещениях остановить работающие машины и механизмы, охладить водой легковоспламеняющиеся материалы.

Открывая горящие помещения, надо быть максимально внимательным, так как новое поступление кислорода может усилить пламя. Для этих целей лучше использовать палку, чтобы действовать на расстоянии и по возможности из укрытия. Если есть дым, то идти надо, пригнувшись, закрывая лицо, а если необходимо - покрыв голову влажным полотном, обильно смочив водой одежду.

Необходимо помнить следующие правила <http://www.uvao.ru/uvao/ru/info/n_712/o_65136>:

- если есть возможность затушить пламя, лучше двигаться против огня, стараясь ограничить его распространение и “толкая” огонь к выходу или туда, где нет горючих материалов;

всегда надо страховаться веревкой, когда надо идти вдоль коридоров, на крыши, в подвалы и другие опасные места, так как в сильном дыму трудно отыскать обратную дорогу;

наиболее эффективное тушение пламени осуществляется с высоты на уровне огня;

если на человеке загорелась одежда, не позволяйте ему бежать; повалите его на землю, закутайте в покрывало и обильно полейте. Ни в коем случае не раздевайте обожженного, если одежда уже прогорела, накройте пострадавшие части тела стерильной ватой;

тушите пожар гидрантом или водой, учитывая возможные разрушения предметов или несущих опор здания. Важно не количество используемой воды, а правильное ее применение;

потушив источник загорания, необходимо проверить существование других возможных очагов, которые могут перечеркнуть все предыдущие усилия. Проверки надо проводить несколько раз в течение суток, особенно обратив внимание на погреба, мансарды и другие малопосещаемые помещения.

Во время пожара часто существует опасность для жизни людей: возможные взрывы, недостаточная видимость из-за дыма, работа на высоте, незнание обстановки, вышедшее из нормального режима работы электрическое оборудование - все это требует максимального внимания.

При ожогах помощь и лечение проводится согласно их тяжести. Как первая помощь могут быть применены примочки с холодной водой, затем требуется медицинская помощь.

4.2 Требования к подготовке персонала

Каждый, работающий в Санатории обязан четко знать и соблюдать установленные правила и инструкции пожарной безопасности, выполнять все противопожарные мероприятия на своем рабочем месте и территории санатория.

При нарушениях пожарной безопасности на участке работы или в других местах Санатория, использование не по прямому назначению пожарного оборудования каждый работник предприятия обязан немедленно указать об этом нарушителю и сообщить лицу, ответственному за пожарную безопасность или руководителю Санатория.

Персонал Санатория несет ответственность за обеспечение пожарной безопасности.

Работники, виновные в нарушении “Правил пожарной безопасности”, в зависимости от характера действия или бездействия и их последствий несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.

Все ИТР, рабочие, служащие, поступившие на работу в Санаторий , лица, прибывшие на временную работу, а также учащиеся и студенты , прибывшие на производственное обучение (практику), должны пройти вводный инструктаж по пожарной безопасности.

Вводный инструктаж проводит инженер по охране труда. Вводный инструктаж по пожарной безопасности ставит своей целью ознакомить вновь поступившего работника:

общими правилами пожарной безопасности, которые следует выполнять в Санатории.

особенностями пожарной безопасности на производственном участке или в службе, куда он направляется на работу.

основными правилами применения первичных средств пожаротушения и мерами пожарной безопасности.

имеющимися средствами и системами извещения о пожаре и порядок вызова пожарной охраны.

особенностями тушения пожаров на электроустановках.

Работники не прошедшие вводный инструктаж, к работе не допускаются.

С персоналом Санатория проводится специальная подготовка. Не реже 2-х раз в год в Санатории должны проводиться противопожарные тренировки.

В Санатории должны проводиться занятия по пожарно-техническому минимуму в целях углубления знаний по пожарной безопасности с учетом особенностей производства, средств и методов борьбы с пожарами. Занятия по пожарно-техническому минимуму проводятся по специально разработанным программам. По окончании прохождения программы пожарно-технического минимума у персонала должны быть приняты зачеты, которые оформляются протоколом. Занятия проводятся не реже 1 раза в 2 года.

4.3 Основные требования пожарной безопасности к территории, зданиями помещениям

 

Территория, закрепленная за Санаторием, должна постоянно содержаться в чистоте, очищаться от сгораемых отходов. Запрещается загромождать материалами и оборудованием проезды и дороги.

Закрытие отдельных проездов и участков дорог на ремонт или по другим причинам может быть произведено после согласования с ПЧ и устройства временных объездов или переездов через ремонтируемые участки. В этих случаях на весь период ремонта в необходимых местах должны быть установлены дорожные знаки и указатели маршрута следования. Места ремонта дорог или пути должны иметь дополнительное освещение.

Запрещается на территории Санатория без согласования с пожарной охраной сооружение сгораемых зданий и сооружений. При производстве строительно-монтажных работ или реконструкции сооружений действующего предприятия размещение на его территории инвентарных зданий, других временных сооружений и бытовых вагончиков, как правило не допускается. В исключительных случаях, при невозможности размещения указанных зданий и вагончиков за территорией или представления других бытовых помещений, допускается их установка на территории предприятия по согласованию с предприятием и объектовой пожарной охраной. В этих случаях установка временных зданий и бытовых вагончиков допускается не ближе 30 м от производственных, административных и складских зданий.