Дипломная работа: Жизненный цикл проекта: фазы, стадии, этапы на примере ПАО «Мегафон»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
65
Зпер - переменные затраты.
Зпост - постоянные затраты.
Ц - цена за шт.
ЗСпер - средние переменные затраты (на единицу продукции).
Тбд - точка безубыточности в денежном исчислении.
Тбн - точка безубыточности в натуральном исчислении.
Точка безубыточности в денежном выражении рассчитывается по
формуле:
Тбд = В*Зпост/ (В - Зпер), т.е. Тбд = (без
учета выплаты по кредиту).
Это значит, что 16792101 руб. - это такая минимальная величина дохода,
при которой полностью окупаются все издержки.
Точка безубыточности в натуральном выражении рассчитывается по
формуле: Тбн = Зпост / Удельный маржинальный доход = Зпост / (Объем реа-
лизации единицы продукции - переменный затраты на единицу продукции).
Тбд =
Данная величина означает, минимальное количество продукции (данном
случае человек), при котором доход от реализации этой продукции полностью
перекрывает все издержки на её производство
Детский лагерь образован в организационно-правовой форме общества с
ограниченной ответственностью (ООО). Для осуществления проекта необхо-
димо 55 000 000 руб. Источником получения этих средств будет ПАО «Мега-
фон». Головная компания предоставит льготный кредит в размере 49 800 000
рублей под 16% годовых с погашением в течение четырех лет (равными долями
ежемесячно).
Потребность детского лагеря выражается в денежных средствах следую-
щим образом:
66
1. Формирование основного капитала - 33000 тыс. руб. - потребность
полностью удовлетворяется за счёт долгосрочного кредита сроком на 4 года
под 16% годовых;
2. Формирование оборотных средств - 22 000 тыс. руб. - удовлетворяется
на 5200 тыс. руб. за счёт собственных средств и на 168000 тыс. руб. - за счёт
долгосрочного кредита сроком на 4 года под 16% годовых.
Таблица 9 покажет расчет организации по кредиту.
Таблица 9
Расчет процентов по кредиту
Статья
Итого
1 год
Итого
2 год
Итого
3 год
Итого
4 год
Итого
5 год
Итого
5 лет
% по кредиту
7968
000
5976
000
3984
000
1992
000
19920
000
На себестои-
мость |9%
4382
400
3286
800
2191
200
1095
600
10956
000
На прибыли
3585
600
2689
200
896 400
1792
800
8 964
000
1 год 2 год 3 год 4 год
49 800 000 37 350 000 24 900 000 12 450 000
Формула расчета выплат по кредиту выглядит следующим образом:
В итоге, к 5 году функционирования детского лагеря кредит планируется
погасить.
Для оценки эффективности проекта используем метод чистой приведён-
ной стоимости, который основан на сопоставлении дисконтированной стоимо-
сти денежных поступлений за прогнозируемый период и инвестиций. Под де-
нежными поступлениями понимается сумма чистой прибыли и амортизацион-
ных отчислений.
Денежные поступления = чистая прибыль + амортизационные отчисления
Чистая текущая стоимость определяется по формуле:
67
,
где IС - объем инвестиций, который на начало реализации проекта при-
нимается как завершённый; CFt - элемент потока денежных поступлений в t-ом
году; i = 0,16 - коэффициент дисконтирования, учитывающий средний уровень
риска проекта; t - порядковый номер года реализации проекта.
При NPV>0, проект признаётся эффективным.
Имеем:
NPV = (4 639 350 + 4 168 400) / (1 + 0,16) + (7 345 370 + 4 168 400) / (1 +
0,16) 2 + (10 347 087 + 4 168 400) / (1 + 0,16) 3 + (13 758 399 + 4 168 400) / (1 +
0,16) 4 + (17 517 463 + 4 168 400) / (1 + 0,16) 5 - 49 040 000 = + 23 546 744.
Таким образом, проект экономически эффективен (NPV>0).
Далее необходимо определиться со сроками окупаемости услуги. Срок
окупаемости - период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генери-
руемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции.
Расчет срока окупаемости будет выглядеть следующим образом:
Коэффициент эффективности (Ен) для народного хозяйства/гостиничного
и туристического бизнеса равен 0,15.
Тн=1/ Ен
Тн=1/0,15=6,67
Капитальные вложения = 49 040 000 (руб.)
Если нормативный срок окупаемости (Тн) окажется больше расчетного
срока окупаемости (Тр), то проект - окупается.
Коэффициент экономической эффективности рассчитывается по фор-
муле:
Ен= (Пn-П0) /К,
где Пn - прибыль последнего года, ПО - прибыль базового года, К - капи-
тальные вложения.
68
Проведем вычисления:
1. Ен= (7 345 370-4639350) /49040000=0,06
Тр=1/0,06=16,67
Тр>Тн - проект не окупается за два года
2. Ен= (103470874639350) /49040000=0,12
Тр=1/0,12=8,3
Тр> Тн - проект не окупается за три года
3. Ен= (13758399-4639350) /49040000=0,19 Тр=1/0, 19=5,26
Тр<Тн - проект окупается за четыре года
Срок окупаемости проекта 4 года
Относительно рентабельность проекта следует сказать, что это показатель
эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи
от затрат и степень использования средств. Для расчета рентабельности нуж-
но следующее:
Рентабельность = чистая прибыль/ выручка от продаж
1 год: 4 639 350/34 088 216= 14%
2год: 7 345 370/38 178 802=19%
3год: 10 347 087/42 760 258=24%
4 год: 13 758 399/47 891 489=29%
5год: 17 517 463/53 638 468=33%
Можно увидеть, что рентабельность детского лагеря увеличивается каж-
дый год, что дает основания полагать, что через десять лет деятельности, оно
станет высокорентабельным и будет приносить еще больше прибыли.
Подводя итог проделанному планированию, следует отметить, что про-
цесс организации детского лагеря весьма сложен и многогранен. Работа несет
немалых вложений и затрат, как на начальном этапе проектирования, так и в
дальнейшем процессе функционирования организации. Однако, проект являет-
ся экономическим эффективным, несмотря на продолжительный срок окупае-
мости предлагаемого вида услуги.
69
Организация детского лагеря является составляющим работы профессио-
налов, делающих акцент на точность, размеренность, организованность и от-
ветственность.
3.4. Механизмы реализации проекта
Отрасль детского отдыха - одна из ветвей культурно-досуговой деятель-
ности. Ленинградская область является этому лучшим подтверждением, т.к.
здесь есть санатории, детские оздоровительные лагеря, детские спортивные ла-
геря, тематические и экстремальные лагеря, способные заинтересовать каждого
ребенка. Рынок переполнен. Однако, данный проект способен организовывать
не просто отдых детей, но и отдых в экологически чистой зоне. А близость гра-
ницы с Финляндией предоставляет возможность для отдыха иностранных
граждан, что может создать хороший инвестиционный климат для нашего
предприятия.
Проектируемое предприятие входит в рынок, который можно охарактери-
зовать как рынок монополистической конкуренции. Его основные характери-
стики:
относительно большое число производителей, предлагающих по-
хожую, но не идентичную продукцию (скажем, 25, 35, 60 или более фирм), по-
этому необходимо осуществление маркетинговой стратегии для привлечения
интереса родителей именно в данный лагерь;
на рынке работает достаточно большое количество продавцов,
услуги которых дифференцированы, но при этом различия в принципе незначи-
тельны. При этом дифференциация продукта может выступать и в различных
формах.
Например, в форме:
товаров, различающихся по своим физическим или качественным
параметрам;
услуг и условий, связанных с продажей продукта;
рекламы, упаковки, торговых знаков и марок;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8152