Дипломная работа: Базовые концепции и технология стратегического анализа организаций различной отраслевой принадлежности в условиях неопределенности внешней среды (на примере ООО "Алдис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
37
Рисунок 8 – Динамика показателей прибыли ООО «Алдис», тыс. руб.
В свою очередь, падение показателей прибыли отрицательным образом
сказалось на показателях рентабельности (рис. 9).
Рисунок 9 – Динамика показателей рентабельности ООО «Алдис», %
Падение выручки сопровождалось ростом стоимости основных средств,
что привело к снижению эффективности последних. Это выразилось в
снижении фондоотдачи и росте фондоемкости.
38
Эффективность использования оборотных активов, практически, не
изменилась. Это обусловлено тем, что темп снижения выручки совпадал с
темпом снижения стоимости оборотных активов.
Эффективность использования трудовых ресурсов сократилась, что
выразилось в снижении производительности труда. Данная ситуация связана с
тем, что темп снижения выручки был более существенным по сравнению с
темпом снижения среднесписочной численности работников.
Таким образом, проведенный анализ показал ухудшение основных
результатов работы ООО «Алдис», что выражается в снижении прибыли и
показателей рентабельности, снижении эффективности использования ресурсов
предприятия. В связи с чем, необходима разработка мероприятий,
направленных на улучшение результатов работы ООО «Алдис».
Для оценки финансовых рисков проведем анализ финансовой отчетности
предприятия.
Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует
экономически грамотного управления финансово-хозяйственной
деятельностью, что во многом определяется умением ее анализировать. С
помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно
исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляется контроль за ними,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
финансовые результаты деятельности предприятия, вырабатывается
экономическая стратегия его развития.
Оценка финансовой деятельности предприятия является научной базой
для принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования
необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные
проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие
принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
Основным источником информации для проведения анализа финансового
состояния организации служит бухгалтерский баланс. Баланс представляет
39
собой систему показателей на определенную дату. Формирование
аналитического баланса предприятия дает возможность сделать вывод о:
‒ динамике, составе и структуре активов;
‒ динамике, составе и структуре собственного и заемного капитала;
‒ абсолютных и относительных изменениях статей баланса;
‒ причинах изменения финансового состояния организации и степени их
влияния.
Все статьи в бухгалтерском балансе имеют стоимостную оценку и
выражены в денежном измерении. Баланс подразделяется на две части: актив и
пассив. Актив – классификация средств организации по их составу, пассив – по
источникам их формирования. Изначально бухгалтерский баланс имеет
большое количество статей, влияние которых на финансовое состояние и
финансовую устойчивость организации неодинаково. Проводить вертикальный
и горизонтальный анализ по такому количеству данных нерационально.
Отдельные статьи практически не претерпевают изменений в динамике и не
участвуют в расчете показателей финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности. Следовательно, возникает необходимость в
перегруппировке, дополнении или уплотнении бухгалтерского баланса путем
формирования агрегированного баланса.
При формировании агрегированного баланса происходит объединение
статей, имеющих однородный экономический смысл. Агрегирование баланса
ускоряет эту процедуру и повышает ее наглядность. Для удобства процедура
агрегирования баланса разбивается на две части: уплотнение статей актива и
уплотнение статей пассива баланса (табл. 4).
40
Таблица 4
Агрегированный аналитический баланс ООО «Алдис» в 2016-2018 гг.
Показатели
Условное
обозначение
Строки
бухгалтер
ского
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Актив
Денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
А1
1240 +
1250
8314
8115
7934
Дебиторская
задолженность и прочие
оборотные активы
А2
1230 +
1260
15412
13647
13776
Запасы и затраты
А3
1210 +
1220
637
601
538
Итого текущие активы
А1+А2+А3
1200
24363
22363
22248
Внеоборотные активы
А4
1100
11015
11236
11524
Валюта баланса
Ва
1600
35378
33599
33772
Пассив
Кредиторская
задолженность и прочие
краткосрочные
обязательства
П1
1520 +
1530
1540 +
1550
16314
14483
14567
Краткосрочные кредиты
и займы
П2
1510
-
-
-
Краткосрочный заемный
капитал
П1+П2
16314
14483
14567
Долгосрочный заемный
капитал
П3
1400
-
-
-
Собственный капитал
П4
1300
19064
19116
19205
Валюта баланса
Вр
1700
35378
33599
33772
Финансовая устойчивость служит основой выживаемости и стабильного
положения предприятия на рынке. Если предприятие финансово устойчиво,
платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими
хозяйствующими субъектами того же профиля для получения кредитов,
привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе
квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более
оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и,
следовательно, тем ниже риск оказаться на краю банкротства.
41
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной
деятельности предприятия и является отражением стабильного превышения
доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование
денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу
продажи товаров. Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего
субъекта – это такое состояние его финансовых ресурсов (распределение и
использование), которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста
прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в
условиях допустимого уровня риска (табл. 5).
Таблица 5
Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. к
2016 г., +/-
Собственный капитал
19064
19116
19205
141
Внеоборотные средства
11015
11236
11524
509
Долгосрочный заемный
капитал
-
-
-
-
Краткосрочные обязательства
-
-
-
-
Запасы
637
601
538
-99
Излишек или недостаток
собственного оборотного
капитала для формирования
запасов
7412
7279
7143
-269
Излишек или недостаток
собственного оборотного
капитала и долгосрочных
обязательств для
формирования запасов
7412
7279
7143
-269
Излишек (недостаток) чистого
оборотного капитала для
формирования запасов
7412
7279
7143
-269
Тип финансовой
устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость
Показатели, характеризующие тип финансовой устойчивости, говорят об
абсолютной финансовой устойчивости (рис. 10), поскольку собственного
капитала достаточно для формирования внеоборотных активов и запасов, что
говорит о низких финансовых рисках.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5515