Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ГУП "Мосгортранс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
Продолжение таблицы 11
Показатель
Норматив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение,
(+, -)
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
≥ 0,5
0,06
-0,22
-0,60
-0,66
Коэффициент
отношения
собственных и
заёмных средств
<1
3,17
1,46
0,90
-2,27
Коэффициент
отношения заёмных и
собственных средств
0,5-0,8
0,32
0,68
1,11
0,79
Значения коэффициента автономии (концентрации собственного
капитала) в 2016-2017 гг. находились выше нормативного значения (>0,5), а к
2018 г. показатель снизился на 0,12 п. п. и стал немного ниже нормативного
значения, это свидетельствует о недостатке у Предприятия собственных
средств.
Значения коэффициента концентрации заёмного капитала в 2016-2017 гг.
находились ниже нормативного значения (≤ 0,5 п. п.), а к 2018 г. показатель
увеличился на 0,12 п. п. и стал немного превышать нормативное значение.
Поскольку показатель концентрации заёмного капитала выше 0,1 п. п., то это
свидетельствует о том, что у Предприятия достаточно ликвидных активов,
которые рассматриваются в качестве залога.
Значения коэффициента финансовой устойчивости на протяжении 2017-
2018 гг. не соответствовали нормативному значению (≥ 0,6 п. п.). Поскольку
показатель ниже нормативного значения, то это может вызывать тревогу за
устойчивость Предприятия.
Значения коэффициент финансовой зависимости на протяжении
анализируемого периода (2016-2018 гг.) находились выше нормативного
значения (0,6-0,7 п. п.), что свидетельствует о высокой зависимости
Предприятия от кредиторов.
Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств в
2017 г. соответствовало нормативному значению (0,5-0,8 п. п.), а к 2018 г.
46
показатель увеличился на 0,43 п. п. и стало превышать нормативное значение.
Поскольку уровень коэффициента выше 1, то это свидетельствует о
потенциальной опасности возникновения у Предприятия недостатка
собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в
получении новых кредитов.
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости
Предприятия представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 – Динамика относительных показателей
финансовой устойчивости ГУП «МОСГОРТРАНС»
за 2016-2018 гг., п. п.
Значения коэффициента маневренности собственного капитала на
протяжении 2017-2018 гг. были отрицательными, это свидетельствует о том,
что собственный капитал и приравненные к ним средства направлены на
финансирование внеоборотных средств Предприятия, поэтому для
финансирования оборотных активов организация обращается к заёмным
источникам финансирования, что может привести к снижению финансовой
устойчивости.
0,76
0,59
0,47
0,24
0,41
0,53
0,76
0,59
0,47
1,32
1,68
2,11
0,06
-0,22
-0,60
3,17
3,17
1,46
-1 0 1 2 3 4
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент
отношения собственных
и заёмных средств
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
Коэффициент
финансовой
зависимости
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Коэффициент
концентрации заёмного
капитала
Коэффициент автономии
47
В целом проведённый анализ показал, что на протяжении анализируемого
периода (2016-2018 гг.) Предприятие было неплатёжеспособным и находилось
в кризисном финансовом положении, это может привести организацию к
банкротству. Поэтому Предприятию необходимо наметить ряд мероприятий,
которые позволят повысить его платёжеспособность и финансовую
устойчивость, а также деятельность организации в целом.
2.3. Оценка финансового состояния Предприятия
Проведём анализ финансового состояния Предприятия за последние
(истёкшие) три года, т. е. за 2016-2018 гг. Данные для анализа были получены
из Приложения 1 «Бухгалтерский баланс» и Приложения 2 «Отчёт о
финансовых результатах».
В таблице 12 приведён анализ динамики имущества Предприятия и
источников его формирования за 2016-2018 гг.
Таблица 12
Динамика имущества ГУП «МОСГОРТРАНС» и источников его
формирования за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп
роста
2018 г. к
2016 г., %
1. Внеоборотные
активы:
62 485 209
77 355 169
89 609 134
143,41
- нематериальные
активы
309 864
386 638
375 356
121,14
- основные средства
61 070 418
74 496 133
83 814 762
137,24
- доходные вложения в
материальные ценности
81
157
133
164,20
- финансовые вложения
230
230
230
100,00
- отложенные
налоговые активы
903 168
1 945 603
3 711 245
410,91
- прочие внеоборотные
активы
201 448
526 408
1 707 408
847,57
2. Оборотные активы:
24 707 694
29 355 520
28 744 175
116,34
- запасы
1 959 912
2 567 293
2 442 921
124,64
- НДС
761
15
6
0,79
- дебиторская
задолженность
2 507 589
3 640 482
3 391 691
135,26
- денежные средства и
денежные эквиваленты
20 222 552
23 134 698
22 905 980
113,27
48
Продолжение таблицы 12
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп
роста
2018 г. к
2016 г., %
- прочие оборотные
активы
16 880
13 032
3 577
21,19
Имущество всего
87 192 903
106 710 689
118 353 309
135,74
3. Собственный капитал
66 287 234
63 357 660
56 017 973
84,51
4. Заёмный капитал:
20 905 669
43 353 029
62 335 336
298,17
- долгосрочные
обязательства
7 332
4 793
2 515
34,30
- краткосрочные
обязательства
20 898 337
43 348 236
62 332 821
298,27
Источников всего
87 192 903
106 710 689
118 353 309
135,74
Стоимость внеоборотных активов Предприятия в 2016 г. составляла 62
485 209 тыс. руб., а к 2018 г. она возросла на 27 123 925 тыс. руб. или на 43,41%
(темп роста – 143,41%) и стала составлять 89 609 134 тыс. руб. Данный рост
обусловлен увеличением нематериальных активов (НМА) на 65 492 тыс. руб. (с
309 864 тыс. руб. до 375 356 тыс. руб.) или на 21,14% (темп роста – 121,14%),
основных средств на 22 744 344 тыс. руб. (61 070 418 тыс. руб. до 83 814 762
тыс. руб.) или на 37,24% (темп роста – 137,24%), отложенных налоговых
активов на 2 808 077 тыс. руб. (903 168 тыс. руб. до 3 711 245 тыс. руб.) или на
310,91% (темп роста – 410,91%) и прочих внеоборотных активов на 1 505 960
тыс. руб. (201 448 тыс. руб. до 1 707 408 тыс. руб.) или на 747,57% (темп роста
– 847,57%). Увеличение внеоборотных активов свидетельствует о
приобретении Предприятием имущества (например, зданий, оборудования).
Стоимость оборотных активов Предприятия в 2016 г. составляла 24
707 694 тыс. руб., а к 2018 г. она возросла на 4 036 481 тыс. руб. или на 16,34%
(темп роста – 116,34%) и стала составлять 28 744 175 тыс. руб. Рост показателя
обусловлен увеличением запасов на 483 009 тыс. руб. (с
1 959 912 тыс. руб. до 2 442 921 тыс. руб.) или на 24,64% (темп роста –
124,64%), дебиторской задолженности на 884 102 тыс. руб. (с 2 507 589 тыс.
руб. до 3 391 691 тыс. руб.) или на 35,26% (темп роста – 135,26%) и денежных
средств и денежных эквивалентов на 2 683 428 тыс. руб. (с 20 222 552 тыс. руб.
49
до 22 905 980 тыс. руб.) или на 13,27% (темп роста – 113,27%). Всё это
свидетельствует о повышении мобильности имущества Предприятия.
Размер собственного капитала Предприятия в 2016 г. составлял 66
287 234 тыс. руб., к 2018 г. он сократился на 10 269 261 тыс. руб. или на 15,49%
(темп роста – 84,51%) и стал составлять 56 017 973 тыс. руб., что
свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации в целом.
Размер заёмного капитала Предприятия в 2016 г. составлял
20 905 669 тыс. руб., к 2018 г. он увеличился на 18 982 307 тыс. руб. или на
198,17% (темп роста – 298,17%) и стал составлять 62 335 336 тыс. руб., что
свидетельствует о повышении зависимости организации от привлечённых
дополнительных заёмных средств.
В целом имущество и источники его формирования за анализируемый
период (2016-2018 гг.) увеличились на 31 160 406 тыс. руб. (с 87 192 903 тыс.
руб. до 118 353 309 тыс. руб.) или на 35,74% (темп роста – 135,74%), что в свою
очередь можно считать положительным фактором обеспечения устойчивой
деятельности Предприятия.
Динамика имущества Предприятия и источников его формирования
представлена на рисунке 7.
62 485 209
77 355 169
89 609 134
24 707 694
29 355 520
28 744 175
66 287 234
63 357 660
56 017 973
20 905 669
43 353 029
62 335 336
0 20 000 000 40 000 000 60 000 000 80 000 000 100 000 000
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Заёмный капитал Собственный капитал
Оборотные активы Внеоборотные активы
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4011