Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ГУП "Мосгортранс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Таблица 6
Неравенства ликвидности баланса ГУП «МОСГОРТРАНС»
по состоянию на 31.12.2018 г.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Неравенство ликвидности
А
1
≥ П
1
А1-П1>0
А1-П1>0
А1-П1>0
А
2
≥ П
2
А2-П2>0
А2-П2>0
А2-П2>0
А
3
≥ П
3
А3-П3<0
А3-П3<0
А3-П3<0
А
4
≤ П
4
А4-П4<0
А4-П4>0
А4-П4>0
В 2016 г. из четырёх неравенств ликвидности баланса (А
1
≥ П
1
, А
2
≥ П
2
,
А
3
≥ П
3
, А
4
≤ П
4
) на деле выполнялись только три неравенства (А
1
≥ П
1
, А
2
≥ П
2
,
А
4
≤ П
4
), а в 2017-2018 гг. финансовое положение организации ухудшилось и
стало выполняться только первые два неравенства (А
1
≥ П
1
, А
2
≥ П
2
), это
свидетельствует о текущей ликвидности Предприятия.
В таблице 7 приведён анализ относительных показателей ликвидности и
платёжеспособности Предприятия за 2016-2018 гг.
Таблица 7
Анализ относительных показателей ликвидности и
платёжеспособности ГУП «МОСГОРТРАНС» за
2016-2018 гг., п. п.
Показатель
Нормативное
значение
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
2018 г. к
2016 г.,
(+, -)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
1,33
1,59
1,49
0,16
Соответствие
нормативу
Нет
Нет
Нет
х
Коэффициент
критической
ликвидности
0,7-1
1,50
1,84
1,71
0,21
Соответствие
нормативу
Нет
Нет
Нет
х
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5-2,5
1,63
2,02
1,87
0,24
Соответствие
нормативу
Да
Да
Да
х
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
>0,1
0,15
-0,48
-1,17
-1,32
Соответствие
нормативу
Да
Нет
Нет
х
41
Значения коэффициента текущей ликвидности на протяжении
анализируемого периода (2016-2018 гг.) находились выше верхней границы
нормативного значения (0,2-0,5 п. п.). Следует отметить, что чем выше
значение коэффициента абсолютной ликвидности, тем выше ликвидность
Предприятия. Так в 2016 г. для поддержания нормального уровня ликвидности
Предприятия 135% денежных средств покрывали обязательства организации, а
в 2017 и 2018 гг. – 159 и 149% соответственно.
Значения коэффициента критической ликвидности на протяжении
анализируемого периода (2016-2018 гг.) также находились выше верхней
границы нормативного значения (0,7-1 п. п.), это свидетельствует о том, что за
счёт имеющихся средств Предприятия способно было покрывать всю текущую
задолженность, при этом часть из них ещё оставалась в распоряжении
организации.
Значения коэффициента текущей ликвидности на протяжении
анализируемого периода (2016-2018 гг.) соответствовали нормативному
значению (1,5-2,5 п. п.), это свидетельствует о том, что Предприятие в полной
мере было обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами на протяжении 2017-2018 гг. были отрицательными, что
свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса Предприятия.
Динамика показателей ликвидности платёжеспособности Предприятия
представлена на рисунке 5.
42
Рисунок 5 – Динамика основных показателей ликвидности
платёжеспособности ГУП «МОСГОРТРАНС» за 2016-2018 гг., п. п.
В таблице 8 представлен анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости Предприятия за последние (истёкшие) три года, т. е.
за 2016-2018 гг.
Таблица 8
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ГУП «МОСГОРТРАНС» по состоянию на 31.12.2018 г., тыс. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1. Источники собственных средств
66 287 234
63 357 660
56 017 973
2. Внеоборотные активы
62 485 209
77 355 169
89 609 134
3. Источники собственных оборотных
средств для формирования запасов и
затрат
3 802 025
-13 997 509
-33 591 161
4. Долгосрочные обязательства
7 332
4 793
2 515
5. Источники собственных средств,
скорректированные на величину
долгосрочных заемных средств
3 809 357
-13 992 716
-33 588 646
6. Краткосрочные кредитные и
заемные средства
0
0
0
7. Общая величина источников
средств с учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных средств
3 809 357
-13 992 716
-33 588 646
8. Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса
1 960 673
2 567 308
2 442 927
9. Излишек источников собственных
оборотных средств (S
1
)
1 848 684
-16 564 817
-36 034 088
1,33
1,59
1,49
1,50
1,84
1,71
1,63
2,02
1,87
0,15
-0,48
-1,17
-2 -1 0 1 2 3
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
критической
ликвидности
43
Продолжение таблицы 8
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
10. Излишек источников собственных
средств и долгосрочных заемных
источников (S
2
)
1 848 684
-16 560 024
-36 031 573
11. Излишек общей величины всех
источников для формирования
запасов и затрат (S
3
)
1 848 684
-16 560 024
-36 031 573
В таблице 9 представлена характеристика типов финансовой
устойчивости организации.
Таблица 9
Типы финансовой устойчивости организации
Тип
финансовой
устойчивости
Трехмерная
модель
Источники
финансирования
запасов
Краткая характеристика
финансовой устойчивости
Абсолютная
финансовая
устойчивость
М = (1, 1, 1)
Собственные
оборотные
средства
(чистый оборотный
капитал)
Высокий уровень
платёжеспособности.
Организация не зависит от
внешних кредиторов
Нормальная
финансовая
устойчивость
М = (0, 1, 1)
Собственные
оборотные
средства
плюс
долгосрочные
кредиты и займы
Нормальная
платёжеспособность.
Рациональное
использование
заемных средств.
Высокая
доходность текущей
деятельности
Неустойчивое
финансовое
состояние
М = (0, 0, 1)
Собственные
оборотные
средства
плюс
долгосрочные
кредиты и займы
плюс
краткосрочные
кредиты и займы
Нарушение нормальной
платёжеспособности.
Возникает необходимость
привлечения
дополнительных
источников
финансирования.
Возможно восстановление
платёжеспособности
Кризисное
(критическое)
финансовое
состояние
М = (0, 0, 0)
-
Организация полностью
неплатёжеспособна и
находится на грани
банкротства
В таблице 10 представлен трёхкомпонентный показатель финансовой
ситуации Предприятия по состоянию на 31.12.2018 г.
44
Таблица 10
Трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации
ГУП «МОСГОРТРАНС» по состоянию на 31.12.2018 г.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Излишек источников собственных
оборотных средств (S
1
)
Больше 0
Меньше 0
Меньше 0
Излишек источников собственных
средств и долгосрочных заемных
источников (S
2
)
Больше 0
Меньше 0
Меньше 0
Излишек общей величины всех
источников для формирования
запасов и затрат (S
3
)
Больше 0
Меньше 0
Меньше 0
Финансовая устойчивость
организации
Абсолютная
Кризисное
(критическое)
финансовое
состояние
Кризисное
(критическое)
финансовое
состояние
В 2016 г. Предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость, т.
е. организация была платёжеспособна и независима от внешних кредиторов. А
к 2017-2018 гг. финансовое положение организации значительно ухудшилось и
Предприятие стало находиться в кризисном (критическом) финансовом
положении, это характеризуется неплатёжеспособностью организации, что
вследствие может привести организацию к банкротству.
В таблице 11 приведён анализ относительных показателей финансовой
устойчивости Предприятия за последние (истёкшие) три года, т. е.
за 2016-2018 гг.
Таблица 11
Относительные показатели финансовой устойчивости
ГУП «МОСГОРТРАНС» по состоянию на 31.12.2018 г., п. п.
Показатель
Норматив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение,
(+, -)
Коэффициент
автономии
>0,5
0,76
0,59
0,47
-0,29
Коэффициент
концентрации
заёмного капитала
≤ 0,5
0,24
0,41
0,53
0,29
Коэффициент
финансовой
устойчивости
≥ 0,6
0,76
0,59
0,47
-0,29
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,6-0,7
1,32
1,68
2,11
0,79
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4011